يرى روبرتسون وجوركوفيتش أن Kiwibank قادر على الحفاظ على إعادة تدوير الأرباح في رأس المال لتمويل نمو حصته في السوق
يتوقع Kiwibank أن يكون قادرًا على الاستمرار في إعادة تدوير جميع أرباحه إلى رأس مال جديد لدعم نموه في حصته في السوق مقابل البنوك الأسترالية الأربعة الكبرى المملوكة. أصبح لديها الآن قدر أكبر من اليقين بشأن خطط النمو المستقبلية بعد استبعاد إمكانية البيع أو البيع الجزئي للاعب غير حكومي، وإزالة الحاجة إلى دفع أرباح الأسهم من مستقبلها القريب.
أعلنت الحكومة، المالك النهائي للبنك الذي تسيطر عليه الدولة، يوم الإثنين أنها ستدمج ملكيتها في سيارة واحدة تخضع لسيطرة التاج بالكامل من خلال شركة التاج “شراء” البنك البالغ من العمر 20 عامًا من مالكيها الثلاثة الحاليين، الذين تسيطر عليهم الدولة أيضًا. NZ Post و ACC و NZ Super Fund.
تم إجبار التوحيد من خلال عرض NZ Super Fund لشراء بعض أو كل الحصة المملوكة لـ NZ Post، وهو ما عارضته الحكومة لأن NZ Super Fund أراد الاحتفاظ بالحق في الخروج من الحصة في مرحلة ما عن طريق البيع إلى شركة غير تابعة لـ Crown وشركة غير حكومية. انظر التفاصيل الكاملة للصفقة
ستدفع The Crown 527 مليون دولار مقابل حصة NZ Super البالغة 25٪، والتي دفعت مقابلها في NZ Post 263 مليون دولار في عام 2016. استثمرت NZ Super مبلغًا إضافيًا قدره 61.75 مليون دولار في عام 2017. وقد أتاح استحواذ NZ Super وACC (23٪) الدفع. من 200 مليون دولار من الأرباح في ذلك الوقت إلى الحكومة، التي كانت في ذلك الوقت حكومة بقيادة وطنية تركز بشكل أكبر على تلقي أرباح من الشركات المملوكة للدولة واستخدامها لسداد الديون. سمحت هندسة بيع حصص NZ Super وACC بشكل فعال للحكومة التي كانت بقيادة وطنية في ذلك الوقت باستخراج رأس المال من Kiwibank والاستمرار في توقع توزيعات الأرباح، نظرًا لأنه يجب ضخ رأس مال جديد من قبل NZ Super و ACC.
يستمر عصر الاحتفاظ بالأرباح
في النهاية، أدى تغيير الحكومة في أواخر عام 2017 إلى السماح لـ Kiwibank بالاحتفاظ بأرباحه وإعادة استثمارها في أسهم Kiwibank ووضع رأس المال من المستوى الأول، والذي استخدمه للحفاظ على نمو قروضه وحصته في السوق. أعلن Kiwibank بشكل جماعي عن 537 مليون دولار من الأرباح بعد الضرائب في السنوات الأربع حتى 30 يونيو 2022، مما سمح للبنك بزيادة صافي حقوق المساهمين بمقدار 715 مليون دولار إلى 2.202 مليار دولار خلال ذلك الوقت.
سمح ذلك لـ Kiwibank بتنمية أصوله إلى 31.55 مليار دولار من 20.72 مليار دولار في 30 يونيو 2018، بالإضافة إلى الامتثال لمتطلبات احتياطي رأس مال البنك الاحتياطي الأكثر صرامة. من المقرر أن يرتفع الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال العادية في Kiwibank من 4.5٪ إلى 11.5٪ بحلول عام 2028. وكان عند 10.5٪ في 30 يونيو، بانخفاض من 10.9٪ في العام السابق، قال Kiwibank في أحدث بيان إفصاح عنه إنه يتوقع أن يفي بـ زيادة متطلبات رأس المال التنظيمي “من خلال مزيج من النمو في الأرباح المحتجزة وإصدار أدوات رأس المال المؤهلة خلال الفترة الانتقالية”.
لكن أي تحرك لاستئناف دفع توزيعات الأرباح كان من شأنه أن يحد من شهية Kiwibank للنمو في السنوات المقبلة، لا سيما بدون مزودي رأس المال المستقلين إلى حد ما في سجل المساهمين في ACC وNZ Super Fund.
“لا توجد أرباح مطلوبة“
قال وزير المالية جرانت روبرتسون والرئيس التنفيذي لشركة Kiwibank ستيف جوركوفيتش إنهما سيحتفظان بالسياسة الحالية المتمثلة في عدم دفع أرباح الأسهم، بخلاف أدوات رأس المال المفضلة. كان Jurkovich واثقًا أيضًا من استمرار Kiwibank في النمو ويهدف إلى الفوز بحصة سوقية من البنوك الأسترالية الأربعة الكبرى المملوكة للمستهلكين والرهن العقاري والأعمال المصرفية للشركات الصغيرة إلى المتوسطة.
ولدى سؤاله عما إذا كانت سياسة توزيع الأرباح في Kiwibank ستتغير، قال روبرتسون: “كما هي الآن، لم يتغير شيء من حيث موقعنا الآن. ونريد إعطاء بعض اليقين والاستقرار لستيف وفريق قروض السكن النيوزيلندي. لذلك نحن لا تتطلع إلى تغيير أي شيء “.
“ما نتطلع إلى القيام به هو التأكد من أن Kiwibank يمكن أن يستمر، كما أشار ستيف، في العمل تحت سيطرته الخاصة. وإذا كانت هناك حاجة، من وقت لآخر، إلى مزيد من الاستثمار، فإن الحكومة ستنظر في ذلك، قال روبرتسون.
وقال جوركوفيتش إنه من غير المرجح أن يوصي بنك كيوي بنك بتوزيعات أرباح بينما لا يزال ينمو، وفي حين أن المتطلبات التنظيمية لمزيد من رأس المال قائمة.
وقال: “لذلك بالنسبة لنا، متطلبات رأس المال المتزايدة في البيئة التنظيمية بالإضافة إلى استثمارنا في التكنولوجيا، يبدو من غير المحتمل حقًا أن نوصي بدفع دفعة من الأرباح الموزعة، لكننا سنعبر هذا الجسر عندما نصل إليه”.
كما أكد روبرتسون من جديد أن الحكومة ستدعم كيوي بنك للتنافس ضد الأربعة الكبار.
“نحن نتفهم أهمية استثمار المزيد من رأس المال في هذا العمل. أعتقد أن لدى النيوزيلنديين بنكًا مملوكًا بالكامل لنيوزيلندا يعرفونه ويثقون فيه وأن أرباحه التي تظل جميعًا في نيوزيلندا والتي تتنافس مع الأربعة الكبار هي وقال روبرتسون “شيء مهم حقًا لنيوزيلندا”.
وقال “وهكذا كحكومة، علينا أن نكون مستعدين بعد ذلك للقيام بما هو مطلوب للتأكد من أنها يمكن أن تلعب هذا الدور”.
وقال جوركوفيتش إن كيوي بنك ليس لديه خطط لطلب رأس مال إضافي، لكنه نجح في زيادة حصته في السوق وتلبية متطلبات رأس المال الأعلى من الأرباح المحتجزة.
“لدينا خطة رأسمالية ذاتية التمويل بغض النظر عن التغيير في الملكية. لن أرغب بصفتي رئيسًا تنفيذيًا في وضع البنك في وضع نحتاج فيه إلى الذهاب وطلب رأس المال. هذا شيء ضمن سيطرتنا. قال: لدينا خطة رأس المال التي تجعلنا نلبي المتطلبات التنظيمية المتزايدة بمرور الوقت. لذا فهذه الأشياء تحت سيطرتنا “.
“الآن، مثل أي بنك، إذا تمكنا من النمو بشكل أسرع قليلاً والعوائد موجودة، فسنطلب بالتأكيد رأس المال، لكننا لسنا في موقف نطلب فيه رأس المال، فقط لنكون واضحين.”
المصدر: interest
قد يهمك:
رقم بنك دبي التجاري الخط الساخن
كيف يتم تحويل الاموال بنك الجزيرة
تحويل الاموال البنك السعودي للاستثمار
طريقة تحويل الاموال من السعودية الى سوريا
