تضعف الرغبة في المخاطرة قبل أسبوع مهم مليء بالإصدارات الاقتصادية الرئيسية واجتماعات السياسة وتقارير الأرباح
توترت الرغبة في المخاطرة قليلاً بين عشية وضحاها، قبل أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية الرئيسية واجتماعات السياسة وتقارير الأرباح. لم تساعد بيانات التضخم الإسبانية القوية بشكل غير متوقع في تحسين الحالة المزاجية، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة العالمية. كانت تحركات العملة متواضعة ولا يزال الدولار النيوزلندي عالقًا تحت علامة 0.65.
مع اقتراب نهاية شهر كانون الثاني (يناير)، كان هناك انعكاس متواضع للأسعار حتى الآن هذا الشهر. أغلق مؤشر الرغبة في المخاطرة الأسبوع الماضي عند 54٪ وهو أعلى مستوى في 9 أشهر، وكان هناك تراجع طفيف خلال الليل، قبيل الكثير من مخاطر الأحداث هذا الأسبوع. انخفض مؤشر S & P500 حاليًا بنسبة 0.8٪.
لم يساعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الإسباني على الحالة المزاجية. وتعارضت البيانات بشكل غير متوقع مع رواية “التضخم يتراجع”، مع مفاجأة كبيرة لشهر يناير، حيث ارتفعت الزيادة السنوية إلى 5.8٪ على أساس سنوي مقارنة بـ 5.5٪ في ديسمبر والهبوط المتوقع إلى 4.8٪. إنها أول دولة في منطقة اليورو تنشر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يناير وتنذر بتقارير تضخم أقوى في أماكن أخرى، مع إعادة ترجيح سلة التضخم في منطقة اليورو مما يضخ بعض عدم اليقين في التنبؤ في هذا المزيج.
ارتفعت أسعار السوق لاجتماعات البنك المركزي الأوروبي (بعد الارتفاع المتوقع هذا الأسبوع بمقدار 50 نقطة أساس، وهو أمر مفروغ منه)، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار عبر المنحنى. القفزة الفورية في عائدات السندات الأوروبية بعد التقرير استمرت طوال الجلسة، مع ارتفاع معدل الفائدة في ألمانيا لمدة عامين بمقدار 10 نقاط أساس وارتفاع معدل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس. امتدت هذه الخطوة إلى عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع تحركات بمعدل 6 نقاط أساس لسعر 2 و5 نقاط أساس لسعر 10 سنوات، وارتفع الأخير إلى 3.55٪.
في بيانات ليلية أخرى، انكمش الناتج المحلي الإجمالي الألماني بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الرابع، وهو تعديل هبوطي من تقدير سابق في الشهر أظهر نتيجة ثابتة. الانكماش في الربع الحالي سيشهد تلبية ألمانيا لتعريف واحد على الأقل للركود، على الرغم من أن مؤشرات الثقة كانت تتحسن مؤخرًا جنبًا إلى جنب مع انخفاض أسعار الغاز. ارتفع مؤشر الثقة الاقتصادية لمنطقة اليورو – مزيج من ثقة الأعمال والمستهلكين – للشهر الثالث على التوالي في يناير إلى 99.9، وهو أعلى مستوى في سبعة أشهر، فوق التوقعات.
في أسواق العملات، يظهر الدولار الأمريكي بعض الدعم المعتدل مقابل الخلفية الأضعف للإقبال على المخاطرة. يقع الين الياباني في الطرف الأضعف من لوحة المتصدرين على خلفية ارتفاع أسعار الفائدة، مع ارتفاع الدولار الأمريكي / الين الياباني بنسبة 0.3٪ إلى 130.30. بالأمس، اقترح تقرير صادر عن لجنة من الخبراء، بما في ذلك نائب محافظ بنك اليابان في المستقبل يوري أوكينا، أن على الحكومة وبنك اليابان مراجعة بيان السياسة المشتركة لجعل هدف التضخم هدفًا “طويل الأجل”. قال أوكينا إن النتيجة ستكون إعادة تفكير شاملة في السياسة النقدية. لم يتم الحفاظ على قوة الين عند نشر التقرير، حيث انخفض الدولار / ين إلى أدنى مستوى عند 129.20.
الدولار الاسترالي أيضًا على الجانب الناعم، منخفضًا إلى 0.7075، بينما يستمر الدولار النيوزلندي في التأرجح تحت 0.65 بقليل، حيث قضى معظم الأسبوع الماضي. ارتفع الدولار النيوزيلندي / الدولار الأسترالي إلى 0.9170. وجد زوج يورو / دولار EUR / USD دعمًا بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأسباني، حيث ارتفع عبر 1.09، لكن الحركة لم تستمر ولم تتغير بشكل أساسي لليوم حول 1.0860.
في سوق الأسعار المحلية، تم وضع علامة على العوائد أعلى لليوم الثاني على التوالي، واستمرار الانعكاس الذي شوهد في أعقاب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأسبوع الماضي. تم وضع علامة NZGBs أعلى بمقدار 2 نقطة في الثانية عبر المنحنى، في حين أظهر منحنى المقايضات تحيزًا حادًا معتدلًا، حيث ارتفع معدل المقايضة لمدة عامين بمقدار 3 نقطة أساس إلى 4.94٪ وارتفع معدل 10 سنوات بمقدار 5 نقطة أساس إلى 4.26٪. كانت بيانات التجارة النيوزيلندية أفضل قليلاً مما كان متوقعاً، ولكن ليس هناك ما يدعو للشماتة، مع العجز السنوي لشهر ديسمبر عند 14.5 مليار دولار، بانخفاض عن العجز السنوي القياسي المعدل بالزيادة البالغ 15.0 مليار دولار لشهر نوفمبر. لم يكن هناك أي رد فعل في السوق على الأرقام أو أي رد فعل على فيضانات أوكلاند الكبيرة، والتي تزيد من احتمالية ارتفاع ضغط التضخم على المدى القصير، مع الضغط على الموارد وارتفاع أسعار المواد الغذائية المحتملة في المنطقة.
اليوم المقبل لديه تقويم كامل. من المتوقع أن تنتعش مؤشرات مديري المشتريات في الصين بقوة، خاصة بالنسبة لغير التصنيع، بعد نهاية سياسة صفر COVID. الإصدار الرئيسي الليلة هو مؤشر تكلفة التوظيف الأمريكي، والذي قد يكون مؤثرًا على نغمة الرئيس باول بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في وقت لاحق من هذا الأسبوع، وتجدر الإشارة أيضًا إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو.
المصدر: interest
قد يهمك:
