أدى ارتفاع الطلب على التكنولوجيا المالية إلى زيادة نشاط الدمج والاستحواذ التكنولوجي في أغسطس
انخفض حجم صفقات الاندماج والاستحواذ في مجال تكنولوجيا المعلومات مرة أخرى في أغسطس، ولكنه كان بالتأكيد شهرًا من الانتعاش.
كان هناك عدد أقل من الصفقات المعلنة في القطاع بنسبة 20.4٪ في أغسطس مقارنة بالشهر نفسه من العام السابق. ومع ذلك، كان أغسطس 2019 مقارنة صعبة، حيث ارتفع بنسبة 12.7٪ عن العام السابق، وشهد شهر العام الحالي ثاني أكبر إعلان عن صفقة في القطاع لهذا العام – بيع شركة Thoma Bravo LLC لشركة Ellie Mae Inc. إلى Intercontinental Exchange، Inc. مقابل 11.02 مليار دولار.
وتأتي الصفقة بعد حوالي عام ونصف من استحواذ Thoma Bravo على Ellie Mae مقابل 3.61 مليار دولار فقط ووضع الشركة تحت صندوق Thoma Bravo XIII LP الذي تبلغ قيمته 12.6 مليار دولار.
توفر شركة Ellie Mae للتكنولوجيا المالية مجموعة من البرامج والأدوات السحابية والتطبيقات لخدمة صناعة تمويل الرهن العقاري. قال جيفري سبريشر ، الرئيس التنفيذي لشركة ICE، في مكالمة هاتفية مع المستثمرين في 6 أغسطس / آب، حددت الصفقة، إنها جمعت 480.3 مليون دولار من إجمالي الإيرادات في عام 2018، وكان التنفيذيون في شركة ICE يمثلون 900 مليون دولار في الإيرادات الأولية لعام 2020.
تأتي الصفقة في الوقت الذي ترتفع فيه تقييمات التكنولوجيا المالية. كانت قطاعات البنوك والمدفوعات والأوراق المالية والتأمين تمر باتجاه الرقمنة والأتمتة لبعض الوقت، لكن جائحة COVID-19 وإرشادات المأوى في المنزل قد ضغطت على البنوك لزيادة تركيزها على حلول البرمجيات.
قال إس أم كيلمر ، المدير الأول في Cornerstone Advisors ، في مقابلة أجريت معه مؤخرًا مع S&P Global Market Intelligence: ” الشركات المالية التي تخدم البنوك، مثل nCino و Ellie Mae و Black Knight في وضع أفضل بكثير في الوقت الحالي “.
تمثل Ellie Mae أكبر معاملة لـ ICE حتى الآن. مشغل بورصة نيويورك، ستقدم شركة ICE خبرتها في تداول الأوراق المالية الإلكترونية إلى سوق الرهن العقاري. بدأت استراتيجية الاندماج والاستحواذ هذه في عام 2018 بالاستحواذ على نظام MERS واستمرت من خلال الاستحواذ على Simplifile LC. توفر إضافة Ellie Mae أدوات برمجية مواجهة للعملاء لحلول وبيانات شركة ICE القوية بالفعل للجهة الخلفية. حوالي 44٪ من نشأت جميع الرهون العقارية في الولايات المتحدة من خلال منصة Ellie Mae.
قال Sprecher في عام 2019 بعد إعلان الصفقة المبسطة: “يشهد سوق الرهن العقاري في الولايات المتحدة تحولًا من التناظرية إلى الرقمية”. “إنه تطور رأيناه من قبل، وكما هو الحال في فئات الأصول الأخرى، فنحن نقدم المنتجات والخدمات والبنية التحتية الرئيسية التي تهدف إلى تسهيل هذا التحول.”
بررت Sprecher أيضًا ارتفاع السعر بالإشارة إلى موقع Thoma Bravo لشركة Ellie Mae كشركة تركز على السحابة. وقال الرئيس التنفيذي إن الدمج سيسمح لشركة ICE بتوفير أدوات بيانات معينة للعملاء على أساس الوقت الفعلي التي يوفرها منافسوها لمدة 90 يومًا.
لم يتم الكشف عن أتعاب المستشارين للصفقة، لكن JPMorgan Chase & Co. يمكن أن تضيف إلى إيراداتها الاستشارية لعام 2020 التي تخالف الاتجاه. في صفقة مماثلة، وقعت JP Morgan في فبراير مقابل رسوم قياسية قدرها 81.0 مليون دولار على عملها مع E * TRADE Financial Corp. على بيعها بقيمة 13.83 مليار دولار إلى Morgan Stanley. قام المستشار بجمع 10 ملايين دولار من هذا المبلغ بناءً على رأي عادل، وسيتوقف مبلغ 71 مليون دولار المتبقي على إتمام الصفقة. ومع ذلك، من المحتمل أن يتغير مبلغ الرسوم بحلول الوقت الذي تُغلق فيه المعاملة لأنها صفقة تشمل جميع الأسهم وتخضع الرسوم لتقلبات السوق.
استشار JP Morgan كلاً من Ellie Mae و Thoma Bravo في صفقة ICE. لن تكون هذه هي المرة الأولى التي تعمل فيها الشركة مع الشركتين. نصحت Ellie Mae ببيعها إلى Thoma Bravo في عام 2019، وهي صفقة أصغر بكثير جمعت JP Morgan من أجلها 37.0 مليون دولار كرسوم استشارية.
جمعت وحدة جي بي مورجان الاستشارية في صفقة أخرى لتكنولوجيا التأمين تم الإعلان عنها في أغسطس. ثاني أكبر صفقة في الشهر، اشترت شركة Roper Technologies Inc. شركة Project Viking Holdings Inc. مقابل 5.35 مليار دولار. عملت وحدة JP Morgan مع المشتري في تلك الصفقة، لكنها لم تكشف عن الرسوم.
سيمثل مشروع Viking غزوة مبكرة في صناعة التأمين لـ Roper. تقدم شركة Roper ، التي بلغت قيمتها السوقية 46.77 مليار دولار في اليوم السابق لإعلان الصفقة، مجموعة من المنتجات والخدمات، بما في ذلك برامج الإدارة للصناعات التي تتراوح من التعليم إلى المختبرات إلى البنية التحتية، كما أنها تصمم العديد من المنتجات الصناعية.
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
