يميل البنك الاحتياطي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، حتى في الوقت الذي تكافح فيه بعض العائلات للوفاء بسداد أقساط
تتوقع البنوك الأسترالية الكبرى أن يرفع البنك الاحتياطي أسعار الفائدة للاجتماع العاشر على التوالي، مما يرفع سعر الفائدة إلى أعلى مستوى منذ أكثر من عقد عندما يعلن مجلس الإدارة قراره في الساعة 2:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
يتوقع الاقتصاديون أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي هدف سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.6 في المائة – وهو أعلى مستوى منذ مايو 2012 – بعد أن أشار المحافظ فيليب لوي إلى أن هناك حاجة إلى مزيد من الارتفاعات في أسعار الفائدة بعد اجتماع الشهر الماضي.
في الوقت الحالي، حدد بنك الاحتياطي الأسترالي معدل النقد عند 3.35 في المائة، بعد أن رفع المجلس معدل النقد بمقدار 0.25 من نقطة مئوية في فبراير.
إذا ارتفع معدل النقد إلى 3.6 في المائة، فسيتم إضافة 77 دولارًا أخرى إلى المدفوعات الشهرية على قرض بقيمة 500000 دولار، وفقًا لـ RateCity.
الشخص الذي لديه قرض بهذا الحجم يدفع 983 دولارًا إضافيًا شهريًا منذ أول زيادة لسعر الفائدة في مايو 2022 – أو زيادة بنسبة 42 في المائة.
يلقي ارتفاع أسعار الفائدة بثقله بالفعل على آلاف العائلات الأسترالية، بما في ذلك عائلة لو تران.
وقالت تران: “لقد أضر بنا بشدة. ندفع 113 دولارًا إضافيًا في الأسبوع”.
“إنها أموال كثيرة جدًا بالنسبة لنا بالإضافة إلى ارتفاع نفقاتنا العادية. إذا ضاعفت في 52 أسبوعًا، فهذا يمثل الكثير من المال”.
تعيش معلمة المدرسة في ضواحي ملبورن الخارجية الغربية مع زوج مدرس الموسيقى وابنتهما المراهقة.
وقالت تران: “نحن لا ننفق الكثير من المال على أشياء لا تمثل النفقات الأساسية”.
تراقب عائلتها ما ينفقونه على البقالة، وقلصوا زياراتهم لطبيب الأسرة وجلسات العلاج الطبيعي لابنتهم.
وقالت تران: “نحن في الواقع من الطبقة الوسطى، ونتعرض لضربات شديدة”.
وقالت إنه حتى الاحتفال بالعطلات الأخيرة مثل عيد الميلاد ورأس السنة القمرية الجديدة كان مرهقًا.
“من المفترض أن تكون كل الأيام المهمة هي اليوم الذي تحتفل فيه، لكن الأمر يصبح كشيء يجعلك تقلق، إنه عبء”.
تشعر السيدة تران بالقلق أيضًا بشأن الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة التي أشار إليها بنك الاحتياطي الأسترالي، وما يعنيه ذلك لعائلتها.
إلى أي مدى يمكن أن ترتفع الأسعار؟
تتوقع معظم البنوك الأسترالية الرئيسية ارتفاعًا بنسبة 0.25 نقطة مئوية بعد اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي بعد ظهر يوم الثلاثاء، ويعتقد معظم الاقتصاديين أن أسعار الفائدة ستستمر في الارتفاع على مدار العام.
يتوقع كل من ANZ وNAB وWestpac الآن أن أسعار الفائدة ستبلغ ذروتها عند 4.1 في المائة – والتي يمكن أن تأتي في شكل ثلاث ارتفاعات بمقدار 25 نقطة أساس في معدل النقد في مارس وأبريل ومايو من هذا العام.
يعتبر بنك الكومنولث، أكبر مقرض في البلاد، أكثر تحفظًا في توقعاته.
ومن المتوقع أن يصل معدل النقد إلى ذروته عند 3.85 في المائة، قائلاً إن بنك الاحتياطي الأسترالي “يقلل من التأثير المتأخر الذي ستحدثه زيادة أسعار الفائدة التي تم تسليمها بالفعل على الاقتصاد في عام 2023”.
يُظهر التحليل بواسطة RateCity مقدار الزيادة في أقساط الرهن العقاري، إذا بلغ معدل النقد ذروته عند 4.1 في المائة هذا العام:
ومع ذلك، يعتقد شاين أوليفر، كبير الاقتصاديين في AMP Capital، أن رفع معدل السيولة إلى 4.1 في المائة أو أكثر سيكون خطأً في السياسة العامة وسيخاطر بحدوث ركود كبير.
يعتقد أوليفر أن معدل السيولة سيظل ثابتًا عند 3.6 في المائة، وهو ما يعني عدم زيادة معدلات الفائدة بعد قرار يوم الثلاثاء.
لم يتم الشعور بآثار ارتفاع الأسعار في الماضي
يستغرق الأمر من البنوك في المتوسط ثلاثة أشهر لتمرير زيادات سعر الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى أقساط السداد الشهرية الدنيا للمقترضين، وفقًا لبنك الكومنولث، على الرغم من أن الفائدة الإضافية تضاف عمومًا إلى القرض في غضون أسابيع قليلة من قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي.
وهذا يعني أن المقترضين على قروض بأسعار فائدة متغيرة من المحتمل أن يبدأوا الآن فقط في الشعور بآلام زيادات أسعار الفائدة التي فرضها بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر وديسمبر – وهناك بالفعل علامات على ذلك في الاقتصاد.
أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي لربع ديسمبر أنه كان أضعف من المتوقع.
وأشار الخبير الاقتصادي في سي بي إيه جاريث إيرد إلى أن “في الواقع، 185 نقطة أساس فقط من بنك الاحتياطي الأسترالي قدمت بالفعل 325 نقطة أساس من التشديد قد أثرت على التدفق النقدي للمقترضين من المنازل على الرهون العقارية ذات السعر العائم في الربع الأخير من عام 22”.
“بالإضافة إلى ذلك، [حوالي] 40 في المائة من مقترضي المنازل كانوا على قروض عقارية ذات معدل فائدة ثابت العام الماضي، مما يعني أنهم كانوا معزولين حتى الآن عن ارتفاع أسعار الفائدة.”
متى يمكن أن تنخفض الأسعار؟
يتوقع CBA أن ينخفض التضخم قريبًا، ويتوقع أن ينخفض معدل النقد بمقدار 50 نقطة أساس في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، يليه المزيد من التخفيضات في النصف الأول من عام 2024 بمعدل نقدي قدره 2.85 في المائة بحلول يونيو 2024.
يتوقع Westpac ما مجموعه سبع تخفيضات في أسعار الفائدة في عامي 2024 و2025. وهذا من شأنه أن يعيد سعر الفائدة إلى 2.35 في المائة بحلول سبتمبر 2025.
يتوقع NAB أن يكون الخفض الأول لسعر الفائدة في مارس 2024، وسيصل معدل النقد إلى 3.1 في المائة بحلول يونيو 2024، بينما يتوقع ANZ أن يكون أول خفض لسعر الفائدة في نوفمبر 2024.
ومع ذلك، يمكن للتنبؤات أن تتغير – وهي تفعل ذلك بالفعل – وتعتمد كليًا على الظروف الاقتصادية المتغيرة باستمرار، بما في ذلك ارتفاع مخاطر الركود.
وقد قدر بنك أستراليا الوطني خطر الركود بنسبة 45 في المائة، مع “ارتفاع المخاطر”، في حين تعتبر ديانا موسينا، كبيرة الاقتصاديين في AMP، احتمالية حدوث ركود في العامين المقبلين عند “حوالي 40 في المائة”.
يشعر لو تران، الذي انتقل إلى أستراليا من فيتنام في عام 1991 خلال فترة الركود، بالقلق من أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يذهب بعيداً في سعيه للحد من التضخم.
قالت تران: “لقد أفلست الكثير من العائلات أو انفصلت، وآمل أن ينظر البنك الاحتياطي إلى الماضي ويفكر فيه ويتخذ قرارًا جيدًا”.
المصدر: abc
قد يهمك:
