تواجه البنوك البولندية مخصصات أعلى حيث يدعم مستشار البنك المركزي الأوروبي المقترضين بالفرنك السويسري
تستعد البنوك البولندية للاحتفاظ بمخصصات وخسائر أعلى في محافظ الرهن العقاري بالفرنك السويسري أكثر مما توقعت في البداية بعد أن حكم مستشار محكمة العدل الأوروبية لصالح المقترضين في النزاعات الجارية مع المقرضين المحليين.
قال المحامي العام لمحكمة العدل الأوروبية في 16 فبراير / شباط إن المقترضين قد يطالبون بمطالبات إضافية ضد البنوك للحصول على تعويض عن أقساط مدفوعة على الرهون العقارية بالفرنك السويسري – والتي أبطلتها المحاكم البولندية بسبب بنود تعاقدية غير عادلة – مما يفتح الطريق أمام المزيد من النزاعات. كما حرم المحامي العام البنوك من حق المطالبة بمكافآت إضافية، بما في ذلك فوائد القروض، على هذه الرهون العقارية.
قال ما سيج مارسينوفسكي ، نائب رئيس قسم الأبحاث في شركة الوساطة البولندية Trigon ، في مذكرة إن عدم قدرة أي بنك على المطالبة بمكافأة مقابل استخدام رأس المال ليست مفاجأة، لكن “فتح مثل هذا الاحتمال للمستهلكين هو أمر جديد”. يمكن أن يرتفع الحد الأقصى من المخصصات في حالة إلغاء جميع الرهون العقارية بالفرنك السويسري في بولندا إلى ما يقرب من 115 مليار زلوتي (25 مليار دولار)، وفقًا لمارسينوفسكي. قدرت هيئة الرقابة المالية البولندية في وقت سابق إجمالي الخسائر للقطاع الناجم عن مثل هذا الحكم غير المواتية الذي أصدرته محكمة العدل الأوروبية لتصل إلى 100 مليار زلوتي.
وقالت وكالة التصنيف موديز في 17 فبراير / شباط: “نتفهم أن الرأي أكثر سلبية مما توقعته البنوك”، مضيفة أن التطور الأخير سلبي ائتمانيًا للمقرضين البولنديين. وقالت وكالة التصنيف إن الرأي يزيد من شدة الخسارة في الدعاوى القضائية الحالية والمستقبلية المتعلقة بالرهون العقارية بالفرنك السويسري وقد يدفع المزيد من المقترضين لمقاضاة البنوك، حتى تلك التي سددت قروضها بالفعل.
رأي المحامي العام حول هذه القضية، والذي يعود إلى أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين عندما تم تشجيع المقترضين على الحصول على قروض عقارية بالفرنك ولكن تم ترك أقساط سداد أعلى عندما ارتفعت قيمة العملة، ليس ملزماً. ومع ذلك، تتوقع وكالات التصنيف أن القرار النهائي لمحكمة العدل الأوروبية، الذي سيصدر لاحقًا في عام 2023، سيكون متماشياً معه.
ارتفعت الأحكام
تحركت الوحدة البولندية في ING Groep NV لتخصيص أموال إضافية بعد هذا الرأي. زاد بنك ING Bank Slaski SA بأثر رجعي أحكام المخاطر القانونية المتعلقة بالرهن العقاري للربع الرابع من عام 2022 بالفرنك السويسري بمقدار خمسة أضعاف تقريبًا إلى 293 مليون زلوتي في 22 فبراير، مقارنة بـ 63 مليون زلوتي التي تم تخصيصها في الأصل جانباً.
قام كل من بنك Millennium SA و mBank SA، وهما المقرضان اللذان يتمتعان بأعلى نسبة من قروض الفرنك، بزيادة مخصصاتهما بالفعل في الربع الرابع، وخصان 478 مليون زلوتي و430 مليون زلوتي، على التوالي، لتغطية التداعيات المحتملة. اتخذت البنوك الكبيرة الأخرى، بما في ذلك PKO Bank Polski SA و Bank Pekao SA و Santander Bank Polska SA و BNP Paribas Bank Polska SA ، خطوات مماثلة.
وقالت وكالة S&P Global Ratings: “نتوقع استمرار البنوك المتضررة في توفير المخاطر القانونية، بينما سيعتمد الحجم الإجمالي ومسار المخصصات على الحكم النهائي لمحكمة العدل الأوروبية وتنفيذه من قبل المحاكم البولندية”.
على المدى القصير، قد يكون mBank هو الأكثر تضررًا إذا كان قرار محكمة العدل الأوروبية يتماشى مع رأي المدافع العام حيث يفترض المُقرض في نماذجه احتمالًا كبيرًا لتلقي تعويض عن رأس المال المقدم بموجب الرهون العقارية بالفرنك السويسري المبطلة. “إعادة تعيين هذا الاحتمال إلى الصفر … قد يكلف البنك 1.3 مليار زلوتي إضافية،” وفقًا لما ذكره Trigon Marcinowski.
رفضت البنوك السبعة في العينة التي تم تحليلها التعليق على الآثار المترتبة على الرأي أو لم تستجب لطلبات التعليق.
كانت نسبة التغطية الإجمالية المتعلقة بالمخاطر القانونية على الرهون العقارية بالفرنك السويسري للبنوك السبعة التي تم تحليلها من قبل S&P Global Market Intelligence تقارب 58٪ بعد الزيادة الأخيرة التي قام بها بنك ING Bank Śląski . حظي بنك ING Śląski و Bank Pekao بأعلى تغطية، حيث تجاوزت 80 ٪، وفقًا لحسابات Market Intelligence.
الوقت على جانب البنوك
مع الإقرار بأن التطورات التي تعقب الرأي ستسرع على الأرجح في توفير المخصصات وقد تؤدي إلى زيادة الاحتياجات الإجمالية للمخصصات، إلا أن وكالة التصنيف فيتش لا تتوقع أن يكون لهذا ولا لقرار محكمة العدل الأوروبية القادم تأثير كبير على المدى القريب على ملفات ائتمان البنوك. إذا كان الحكم النهائي يتبع الرأي، فسوف يستغرق الأمر وقتًا للمحاكم البولندية لتقييم ما إذا كان للعملاء الحق في مطالبات إضافية بموجب القانون البولندي ووضع نهج حول كيفية التعامل مع مثل هذه المطالبات.
وقالت موديز إن هذا سيمنح البنوك وقتًا لبناء مخصصات إضافية للمخاطر القانونية وتعزيز رأس مالها من خلال الاحتفاظ بالأرباح، ما لم يطلب المدققون الاعتراف الفوري بالخسائر.
وقال Marcinowski من Trigon بينما حذر من موجة كبيرة محتملة من الدعاوى القضائية الجديدة التي قد يواجها القطاع بسبب التطورات الأخيرة: “إذا سمح للبنوك بتوزيع التكاليف على مدى 1.5 سنة مقبلة، فإننا لا نرى أي تهديد لاستقرار القطاع”.
قال بيدرام موزي، محلل Market Intelligence ، في 3 فبراير (شباط) الماضي، إن البنوك البولندية يمكن أن تعزز رأس مالها قبل قرار محكمة العدل الأوروبية من خلال دعم الوالدين، وأسواق رأس المال بالجملة ومن دخل الفوائد المرتفع، ويمكن للسلطات البولندية أيضًا أن تقدم التحمل التنظيمي لتقليل الضغط على رأس مال القطاع. تقرير 22.
ضغط الربح
تواجه البنوك البولندية تحديات أخرى يمكن أن تؤثر على ربحتها في عام 2023، بما في ذلك خطر قيام الحكومة البولندية بتوسيع مخطط تأجيل سداد الرهن العقاري الحالي، وتزايد تكلفة المخاطر، والتخفيض التدريجي لهوامش الفائدة الصافية خلال الأرباع القادمة، بحسب تصنيفات. ومع ذلك، يجب أن يوفر الربح التشغيلي حاجزًا قويًا لامتصاص التكاليف غير العادية هذا العام.
شهد كل من Bank Millennium و mBank وING Bank Śląski و Santander Bank Polska و Bank Pekao زيادة في أرباحهم التشغيلية على أساس سنوي. الوحدات البولندية Banco Santander SA وBNP Paribas SA كما أشار إلى نمو قوي على أساس سنوي في صافي أرباح 2022، في حين خفض mBank و Bank Millennium خسائرهما السنوية وسط بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
سيعلن بنك PKO، أكبر بنك في بولندا، عن أرباحه لعام 2022 في وقت لاحق من شهر مارس. وفقًا لتقديرات S&P Capital IQ المتوافقة مع GAAP، يستعد المُقرض لتسجيل انخفاض في أرباحه للعام بأكمله.
المصدر: spglobal
قد يهمك:
