إن استحواذ UBS على Credit Suisse لا يطمئن أسواق الأسهم الآسيوية
وسعت أسواق الأسهم الآسيوية خسائرها يوم الاثنين، في إشارة إلى أن عودة “ثقة” المستثمرين العالميين في النظام المصرفي لم تنته بعد، على الرغم من استحواذ بنك “يو بي إس” على بنك كريدي سويس الذي أعلن عنه في اليوم السابق في حالة طارئة.
البرد المفاجئ في آسيا. خطة الإنقاذ لبنك كريدي سويس من قبل UBS، التي تم التفاوض عليها بشكل عاجل في نهاية هذا الأسبوع من قبل السلطات السويسرية لتجنب ذعر مصرفي عالمي، لم تطمئن أسواق الأسهم الآسيوية، وأول من “عبر عن نفسه” بشأن هذه الاتفاقية التي أدت إلى ظهور عملاق مصرفي عالمي. وأغلقوا في المنطقة الحمراء، مما يدل على أن عودة “ثقة” المستثمرين العالميين في النظام المصرفي لم تنته بعد.
HSBC يغوص في هونغ كونغ
وفي بورصة طوكيو، فقد مؤشر نيكاي الرائد 1.42٪ إلى 26945.67 نقطة، وخسر مؤشر Topix الأوسع نطاقًا 1.54٪ إلى 1929.30 نقطة. وأغلق سهم مجموعة ميتسوبيشي يو إف جيه المالية على انخفاض 1.84٪ إلى 825.4 ين، وتراجع سهم مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية 1.67٪ إلى 5170 يناً، وتراجع ميزوهو 2.3٪ إلى 1825.5 ين. في هونغ كونغ، تراجعت خسائر مؤشر هانغ سنغ بنسبة 3.26٪ في الساعة 07:10 بتوقيت جرينتش، حتى لو وصفت السلطة النقدية لهونغ كونغ تأثير ملحمة Credit Suisse على نظامها المصرفي بأنه “غير ذي أهمية”، وهي حقيقة أن الأصول من البنك السويسري يمثل “أقل من 0.5٪ من إجمالي أصول النظام المصرفي” للمدينة. ومع ذلك، تراجعت حركة بنك HSBC العملاق بأكثر من 7٪ حوالي الساعة 07:00 بتوقيت جرينتش. أخيرًا، لوحظت زيادة طفيفة في شنتشن وسجلت شنغهاي انخفاضًا طفيفًا.
وفقًا لمحلل City Index مات سيمبسون، هناك “جرعة كبيرة من الشك والبارانويا” في الأسواق الآسيوية.
قال ستيفن إينيس من SPI Asset Management: “يمكن أن تظل الشكوك مرتفعة لبعض الوقت” على الرغم من تدابير الدعم المختلفة للقطاع المصرفي.
ما رد الفعل في أوروبا؟
يبقى أن نرى كيف سيكون رد فعل الأسواق الأوروبية عند الافتتاح هذا الصباح ثم الأسواق الأمريكية في بداية فترة بعد الظهر. من وزارة الخزانة الأمريكية إلى البنك المركزي الأوروبي (ECB)، تم الإعلان عن استحواذ UBS على Credit Suisse، والذي تم الإعلان عنه يوم الأحد، بالترحيب بالإجماع. Il vise à éviter la faillite d’une banque dont la disparition aurait eu des répercussions sur l’ensemble du système financier mondial à l’heure où les marchés étaient fébriles par la récente chute de la Silicon Valley Bank et d’autres banques régionales aux الولايات المتحدة. بالنسبة لرئيس الاتحاد السويسري، آلان بيرسيه، فإن هذا الحل هو “أفضل طريقة لضمان الثقة”. إنه ليس أمرًا حاسمًا فقط لسويسرا (…) ولكن أيضًا لاستقرار النظام المالي العالمي بأسره “.
تعزيز “خطوط المقايضة”
في أعقاب إعلان الاستحواذ على Credit Suisse من قبل UBS، أقوى البنوك المركزية في العالم، البنك المركزي الأوروبي، بنك الاحتياطي الفيدرالي، بنك إنجلترا، بنك كندا، بنك اليابان، البنك الوطني السويسري ( أعلن البنك الوطني السويسري (SNB) عن إجراءات منسقة لتحسين الوصول إلى السيولة وطمأنة المستثمرين أكثر قليلاً. وقررت المؤسسات تعزيز “خطوط المقايضة”، وهي أداة تسهل وصول البنوك المركزية الأجنبية إلى الدولار. وبذلك ستزيد البنوك المركزية من وتيرة العمليات بالدولار: “حتى الآن أسبوعيا، ستكون هذه العمليات الآن يومية وستبدأ يوم الاثنين 20 مارس 2023. وستستمر على هذا المعدل على الأقل حتى نهاية أبريل”، يشير إلى البيان الصحفي. تعمل شبكة خطوط المقايضة بمثابة “شبكة أمان للسيولة لتخفيف التوترات في أسواق التمويل الدولية وبالتالي تساعد في التخفيف من آثار هذه التوترات على توفير القروض للأسر والشركات”، تذكر المؤسسات. في عام 2020، وضع بنك الاحتياطي الفيدرالي اتفاقيات مماثلة وقام بتمديدها في مواجهة انتشار جائحة Covid-19، وقد تم تمديدها بالفعل.
مخطط استحواذ UBS على Credit Suisse مقابل 3 مليارات فرنك سويسري
الحفاظ على النظام المالي
كان ثاني أكبر بنك في البلاد، كريدي سويس، في حالة اضطراب منذ عامين وهو واحد من 30 مؤسسة مالية عالمية تعتبر أكبر من أن تفشل.
صرح آلان بيرسيه، رئيس الاتحاد، أن “مصيرها ليس حاسمًا فقط لسويسرا، وشركاتنا، وعملاء القطاع الخاص، وموظفيها، ولكن أيضًا لاستقرار النظام المالي بأكمله”. . من جانبه، أعلنت وزيرة المالية، كارين كيلر سوتر، أن إفلاس بنك كريدي سويس قد يتسبب في “ضرر اقتصادي لا يمكن إصلاحه”. “لهذا السبب، يجب على سويسرا أن تتحمل مسؤولياتها خارج حدودها”.
عملاق إدارة الثروات
سيخلق اتحاد أكبر بنكين سويسريين عملاقًا على رأس أكثر من 5000 مليار دولار من الأصول المستثمرة. سيتم تعزيز أنشطة إدارة الثروات لبنك UBS، الرائد العالمي بالفعل في هذا القطاع، بحوالي 3.4 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
تقدر UBS أن هذا الاندماج يجب أن يسمح لها بتحقيق مدخرات سنوية تزيد عن 8 مليارات دولار بحلول عام 2027.
لا تصويت المساهمين
ستتم الصفقة من خلال تبادل في الأسهم بمبلغ 3 مليارات فرنك سويسري، مع تقييم قيمة عنوان Credit Suisse عند 0.76 فرنك، أي أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير. يوم الجمعة، عند إغلاق البورصة، تم تداول الحركة عند 1.86 فرنك سويسري، بعد أن انهارت خلال ما كان من أسوأ الأسابيع في تاريخها في البورصة. ومع ذلك، لن يخضع هذا التحالف لتصويت المساهمين كالمعتاد، وفقًا لاتفاق تم التوصل إليه مع السلطات السويسرية والسلطات التنظيمية الأخرى. كما لن يكون للجنة المنافسة رأي في الطبيعة الاستثنائية لهذا الاندماج.
حماية مضمونة للمودع
قال بنك كريدي سويس في بيان إن اتحاد البنكين يجب أن يكتمل “إن أمكن” بنهاية عام 2023. وأضافت أنه حتى ذلك الحين، سيواصل البنك تنفيذ إعادة هيكلته “بالتعاون مع يو بي إس”. وبالتالي يمكن مواصلة جميع الأنشطة التجارية للبنكين دون قيود ودون انقطاع، وهذا يؤكد وكالة تنظيم الأسواق المالية (فينما)، محددًا أن “حماية المودعين مكفولة بذلك”.
لا توجد تفاصيل الوظيفة
سيتولى UBS إدارة الثروات وإدارة الأصول والبنك السويسري العالمي، الذي يشمل الخدمات المصرفية للأفراد وأنشطة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة في Credit Suisse. لكن رئيس UBS، كولم كيليهر، أوضح خلال المؤتمر الصحفي مع السلطات السويسرية أن البنك يعتزم تقليص حجم بنك كريدي سويس الاستثماري. لم يقدم البنكان تفاصيل عن الوظيفة، لكن رئيس UBS أكد أنه يريد ضمان أن تكون فترة عدم اليقين للموظفين “قصيرة قدر الإمكان”.
100 مليار فرنك سويسري في السيولة
لتسهيل هذا الاستحواذ، يمنح الاتحاد السويسري ضمانًا بقيمة 9 مليار فرنك لـ UBS، والهدف من ذلك هو تقليل المخاطر التي يتسبب فيها هذا الاستحواذ. كما سيخصص البنك المركزي مساعدة كبيرة للبنكين في شكل سيولة تصل إلى 100 مليار فرنك سويسري.
المصدر: latribune
أقرا أيضا:
تمويل شخصي حتى لو عليك متعثرات في السعودية
