يعترف الاحتياطي الفيدرالي بأنه فشل في الإشراف على بنك وادي السيليكون
قال نائب رئيس الرقابة الفيدرالية، مايكل بار، قبل أسابيع قليلة في مجلس الشيوخ، إن إفلاس بنك وادي السيليكون (SVB) في 10 مارس كان نتيجة “قضية في كتاب سوء الإدارة”. يكشف التحقيق الداخلي الذي نشره البنك المركزي الأمريكي هذا الجمعة أنه كان أيضًا حالة نموذجية لضعف الإشراف. استنتاجات التقرير تجعل من الممكن توقع التغييرات التي تشدد التنظيم والرقابة على البنوك المتوسطة الحجم.
يكشف التقرير الذي نُشر يوم الجمعة عن عدة استنتاجات رئيسية حول أسباب إفلاس البنك. ويؤكد أن مجلس الإدارة والإدارة لبنك وادي السيليكون فشلوا في إدارة مخاطرهم. لكنه يضيف أن المشرفين على بنك الاحتياطي الفيدرالي “لم يقدروا بشكل كامل نطاق نقاط الضعف مع نمو بنك وادي السيليكون في الحجم والتعقيد”.
والأسوأ من ذلك، عندما وجد المشرفون نقاط الضعف هذه، فإنهم “لم يتخذوا خطوات كافية لضمان قيام بنك سيليكون فالي بإصلاح هذه المشكلات بسرعة كافية”، وفقًا للنتيجة الثالثة. بالإضافة إلى ذلك، مع مرور التغييرات القانونية خلال رئاسة دونالد ترامب، تم تفويض الصلاحيات التنظيمية لبنوك السوق المتوسطة إلى الاحتياطي الفيدرالي وكان البنك المركزي أكثر تساهلاً مما كان ينبغي أن يكون، مما منع الإشراف الفعال.
تعزيز التنظيم
قال نائب رئيس الرقابة من خلال بيان “بعد فشل بنك سيليكون فالي، يجب علينا تعزيز الإشراف والتنظيم للاحتياطي الفيدرالي بناءً على ما تعلمناه”. ويضيف بار: “تمثل هذه المراجعة الخطوة الأولى في هذه العملية: تقييم ذاتي يلقي نظرة فاحصة على الظروف التي أدت إلى الإفلاس، بما في ذلك دور الرقابة والتنظيم الاحتياطي الفيدرالي”.
ستكون المهمة الأولى التي يجب معالجتها هي “تحسين سرعة الإشراف وقوته وخفة حركته”. يشير التقرير إلى سلسلة كاملة من المقترحات لتشديد الرقابة، لا سيما للكيانات سريعة النمو للغاية. مع تطبيق النظام، إذا نما البنك بشكل كبير للغاية، فسيستغرق الاحتياطي الفيدرالي وقتًا طويلاً لتشديد الرقابة. وهي تقترح الآن مزيدًا من الاستمرارية، بحيث “يكون البنك مستعدًا للامتثال بشكل أسرع للمعايير التنظيمية والإشرافية المعززة، بدلاً من توقع انتقال طويل”.
بالإضافة إلى ذلك، يعتزم المشرف الانتباه إلى المخاطر الخاصة التي قد تشكلها الكيانات سريعة النمو أو نماذج الأعمال المركزة أو العوامل الخاصة الأخرى، بغض النظر عن حجم أصولها. سيولي اهتمامًا خاصًا للمخاطر الناجمة عن الأنشطة المتعلقة بالتكنولوجيا المالية والعملات المشفرة.
تغيير آخر يلوح في الأفق هو أنه عندما يكتشف الاحتياطي الفيدرالي المشاكل، فإنه سيتصرف بشكل أكثر حسماً. يقول بار: “نحن بحاجة إلى تطوير ثقافة تمكن المشرفين من العمل في مواجهة حالة عدم اليقين”. في وقت فشل البنك، كان لدى البنك 31 تحذيرًا لم يتم حلها بشأن مراقبة السلامة والصحة، أي ثلاثة أضعاف المتوسط بالنسبة للبنوك في مجموعته.
سيكون البنك المركزي أكثر نشاطا في فرض متطلبات رأس المال والسيولة الإضافية أو حظر دفع أرباح الأسهم وتعويضات تنفيذية معينة للكيانات التي يرى فيها نقاط ضعف. في حالة SVB، كان المشرفون بطيئين في التصرف وتركوا المشاكل تتفاقم بينما كانوا يبحثون عن أدلة إضافية، على الرغم من حقيقة أن أوجه القصور كانت واضحة ومتنامية. يقول التقرير إن العملية كانت “تداولية للغاية”.
هذا، فيما يتعلق بالإشراف بالمعنى الدقيق للكلمة، ولكن هناك أيضًا تغييرات في التنظيم. يفوض القانون جزءًا من اللوائح إلى الاحتياطي الفيدرالي، والآن يدرك البنك المركزي أيضًا أنه كان متساهلاً للغاية مع الكيانات التي لديها أصول من 100،000 إلى 250،000 مليون دولار. “لقد أظهرت تجربتنا بعد إفلاس SVB أنه من المناسب تطبيق قواعد أكثر صرامة على مجموعة أوسع من الكيانات”، كما يقول الاحتياطي الفيدرالي، الذي يقول إنه يخطط لمراجعة إطار عمل البنوك التي لديها أصول بقيمة 100 مليار دولار أو أكثر.
رأس المال والسيولة
ستكون هناك تغييرات أخرى أكثر تحديدًا. سيقوم البنك المركزي بمراجعة كيفية إشرافه وتنظيمه لإدارة مخاطر أسعار الفائدة من قبل البنوك ومخاطر السيولة، وخاصة الودائع التي لا يغطيها صندوق الضمان، أي تلك التي تزيد عن 250 ألف دولار، والتي يمكنهم الفرار منها في حالة الخوف. . كلا الخطرين كانا رئيسيين في سقوط SVB. أدى انخفاض قيمة محفظة السندات إلى تكبدها خسائر بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وتركز الودائع غير المضمونة مما أدى إلى تفاقم الرحلة.
كما أنه يفتح الباب أمام متطلبات رأس المال في مواجهة الخسائر الكامنة: “يجب أن نطلب من مجموعة أكبر من الشركات أن تأخذ في الاعتبار المكاسب أو الخسائر غير المحققة في الأوراق المالية المتاحة للبيع، بحيث تكون متطلبات رأس المال للشركة أفضل تتماشى مع أوضاعهم المالية ومخاطرهم، “يقول بار. يعتقد الاحتياطي الفيدرالي أن هذه الأزمة قد سلطت الضوء على أهمية رأس مال البنوك القوي. ويقول: “على الرغم من أن السبب المباشر لإفلاس SVB كان أزمة سيولة، فإن المشكلة الأساسية كانت مخاوف بشأن ملاءتها”.
هذه التغييرات في اللوائح، إن وجدت، سوف تستغرق وقتًا. تستغرق عملية تقديم المقترحات والاستماع العام والتشاور والموافقة والتنفيذ الكامل عدة سنوات.
يبحث التقرير أيضًا في كيفية قيام مزيج من وسائل التواصل الاجتماعي، وقاعدة المودعين شديدة الترابط والتركيز، والتكنولوجيا، بتغيير سرعة تدفقات الودائع الخارجة بشكل أساسي. سمحت وسائل التواصل الاجتماعي للمودعين بالإبلاغ الفوري عن مخاوفهم بشأن الجري، وقد مكنت التكنولوجيا من حدوث هذا التسريب، كما يقول.
أبرزت أزمة بنك وادي السيليكون أيضًا كيف يمكن أن يكون للصعوبات التي يواجهها الكيان المتوسط الحجم وغير النظامي عواقب نظامية، حتى لو لم يكن الكيان كبيرًا جدًا، أو غير مرتبط جدًا بالآخرين أو لا يقدم خدمات مالية أساسية. تكفي العدوى، الخوف من أن مشاكل كيان واحد ستؤثر أيضًا على الآخرين. بعد سقوط بنك وادي السيليكون في 10 مارس، تدخلت السلطات في Signature Bank في نفس نهاية الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، اتخذوا إجراءات لاحتواء العاصفة التي لا تزال تترك بعض الذيل. لا يزال بنك First Republic Bank في الصدارة.
يلقي التقرير المؤلف من 118 صفحة، بالإضافة إلى الوثائق المصاحبة الشاملة، نظرة تفصيلية على إدارة البنك والمسائل الرقابية والتنظيمية المحيطة بإفلاس البنك. وهو يستعرض التاريخ الإشرافي الحديث لبنك وادي السيليكون ويتضمن أكثر من عشريشضن وثيقة تحتوي على معلومات إشرافية حساسة للبنك، مثل الرسائل الإشرافية ونتائج الاختبار والتحذيرات الإشرافية.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في نفس البيان: “أرحب بهذا التقرير الشامل والنقد الذاتي عن إشراف نائب الرئيس الفيدرالي عن إشراف الاحتياطي الفيدرالي”. وأضاف “أوافق على توصياتكم وأدعمها للتعامل مع معاييرنا وممارساتنا الرقابية، وأنا واثق من أنها ستؤدي إلى نظام مصرفي أقوى وأكثر مرونة”.
المصدر: elpais
شاهد المزيد:
