تستهدف البنوك اليونانية القروض المعدومة مع المزيد من التوريق في عام 2021
قد يؤدي التركيز المتجدد على التوريق في عام 2021 إلى خفض البنوك اليونانية الكبرى لمعدلات القروض المعدومة إلى أرقام أحادية. يقول المحللون إن هذا يمكن أن يمثل بداية حقبة جديدة للبنوك “الأربعة الكبار” في البلاد – Piraeus Financial Holdings SA و National Bank of Greece SA و Alpha Bank AE و Eurobank Ergasias Services and Holdings SA – والتي تعاملت جميعها بعناد مع مستويات عالية من الديون السامة في العقد الذي أعقب الأزمة المالية العالمية.
شروق الشمس 1 والمكسيك
تبنت البنوك اليونانية التوريق بحماس، وشهد مارس 2021 الإعلان عن صفقات جديدة كبرى تتضمن حزمًا من الديون المعدومة، بما في ذلك توريق بنك يوروبنك المكسيكي بقيمة 3.3 مليار يورو، وتوريق بيرايوس الشروق 1 بقيمة 7 مليارات يورو.
قال يوروبنك في دعوة أرباح العام الكامل لعام 2020، إن المكسيك يجب أن تخفض نسبة تعرضها المتعثر البالغة 14٪، أو NPE، إلى رقم واحد بحلول نهاية عام 2021. وتأتي الصفقة من توريق سابق للقروض المعدومة بقيمة 7.5 مليار يورو، القاهرة التي اكتملت في منتصف عام 2020.
تشكل Sunrise 1 جزءًا من خطة مكثفة لخفض القروض المعدومة لشركة Piraeus ، والتي ستمكن البنك من خفض نسبة NPE إلى أرقام فردية في غضون 12 شهرًا، وأقل من 3 ٪ على المدى المتوسط ، كما قالت الشركة. بلغت نسبة NPE الأولية للبنك 35٪ في نهاية عام 2020، مع الأخذ في الاعتبار صفقتين سابقتين للتوريق، وهما Vega و Phoenix ، اللتان تم التوقيع عليهما بالفعل.
Piraeus لديها توريق آخر، 4 مليار يورو Sunrise 2، ينتظر في الأجنحة ويتوقع إطلاقه في وقت لاحق من هذا العام. قال المحللون في Pantelakis Securities إن تعهدها بمضاعفة تخفيض القروض المعدومة هو جزء من “خارطة طريق واضحة لعصر جديد”.
وقال باريس مانتزافراس ، رئيس قسم الأبحاث، في مذكرة محللة في 17 مارس: “بشكل عام، نعتقد أن السوق سيرحب بحملة بيرايوس المتسارعة نحو استكمال الحد من المخاطر”.
هرقل للإنقاذ؟
قد يتسبب جائحة الفيروس التاجي والضغوط الاقتصادية المصاحبة له في مشاكل جديدة للبنوك اليونانية. كان المسؤولون التنفيذيون صريحين بشأن حقيقة أنهم يتوقعون رؤية تدفقات قروض جديدة متعثرة في عام 2021 نتيجة للأزمة. قال الرئيس التنفيذي لبنك Eurobank Fokion Karavias إنه يتوقع تدفقات صافية من القروض المعدومة بنحو 250 مليون يورو في الربع الأول من عام 2021 و900 مليون يورو للعام بأكمله.
لكن من المرجح أن يكون تأثير الوباء على الميزانيات العمومية للبنوك اليونانية أقل حدة بكثير من تأثير الأزمة المالية العالمية. بلغت القروض المتعثرة من هذا الطراز ذروتها عند ما يقرب من 100 مليار يورو في عام 2015، قبل أن تنخفض إلى أقل من 60 مليار يورو في نهاية عام 2019.
قالت وزارة المالية اليونانية في 12 مارس / آذار إنها تقدمت بطلب إلى الحكومة لتجديد خطة هرقل لحماية الأصول، أو HAPS، وهي مبادرة تشجع البنوك على توريق الديون المعدومة من خلال منح ضمان من الدولة على أقل شريحة من الأوراق المالية المخاطرة للبيع. وقال نائب وزير المالية جورج زاففوس في بيان إن هذا سيساعد البنوك اليونانية على التخلص من العبء “الذي لا يطاق” من التعرضات المتعثرة، وتركها أكثر حرية في إقراض الاقتصاد المنتج.
تمت الموافقة على التكرار الأول لنظام HAPS من قبل الحكومة اليونانية في ديسمبر 2019 وساعد البنوك على تحويل محافظ القروض المتعثرة التي يبلغ مجموعها 32 مليار يورو في عامها الأول، وفقًا لوزارة المالية.
تم تصميم HAPS على غرار خطة Fondo di Garanzia sulla الإيطالية لتوريق القروض المعدومة، أو GACS، والتي توفر أيضًا ضمانًا حكوميًا على السندات القديمة في توريق القروض المعدومة.
قال Lito Chousiada ، نائب رئيس المؤسسات المالية الأوروبية في DBRS Morningstar ، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “نعتبر أن التمديد المعلن مؤخرًا لخطة هرقل يمهد الطريق لمزيد من تقليل المخاطر للبنوك اليونانية”.
“بافتراض تطبيع ظروف السوق واستمرار شهية المستثمرين للأصول اليونانية المتعثرة، فإننا نرى أن هذه التطورات الأخيرة تدعم البنوك تحقيق أهدافها الخاصة بنسب NPE أحادية الرقم خلال عام 2022.”
يقوم بنك ألفا بإعداد توريق بقيمة 2.0 مليار يورو للقروض المعدومة التي يطلق عليها اسم “كوزموس”، والتي يأمل في تضمينها في خطة HAPS.
ستظل التسنيد أداة مفيدة لتقليص القروض المعدومة، وستلعب خطط الضمان الحكومية مثل HAPS ونظيرتها الإيطالية، GACS، دورًا مهمًا في تسهيل العملية للبنوك، وفقًا لخبير التمويل المهيكل باتريزيا كانزياني.
“مخططات الضمان الحكومية … تقدم حلولاً قيمة وفعالة عندما لا يتحرك السوق كما ينبغي وتكون البنوك عالقة في زاوية بين انخفاض الربحية وتزايد الأصول غير العاملة، وتجد أنه من المستحيل بيع الأصول السيئة بسبب فجوة كبيرة في أسعار العطاءات “، قال كانزياني في رسالة بالبريد الإلكتروني.
بنك سيء على البطاقات
بالإضافة إلى HAPS، تدرس اليونان إنشاء مدير أصول وطني للديون المعدومة. من المفهوم أن البنك المركزي للبلاد قدم خطة إلى الحكومة الوطنية في سبتمبر 2020 لإنشاء مدير أصول أو بنك سيئ، وفقًا لتقرير صادر عن صحيفة Kathimerini المحلية.
يجب أن تكمل المبادرتان بعضهما البعض، وستساعدان البنوك اليونانية في الوصول إلى وضع يمكنهم فيه تحويل تركيزهم من محاربة القروض المعدومة إلى زيادة الإقراض الجديد مع خروج البلاد من وباء فيروس كورونا، وفقًا لما قاله ديميتريوس فلاشوس ، المؤسس والرئيس التنفيذي. من DV01 Asset Management ، وهي شركة تقدم خدمات لقروض الشركات المتعثرة في اليونان.
“كل من HAPS ونظام إدارة الأصول مهمان للغاية بالنسبة للاقتصاد. ستكون الحاجة إلى نقود جديدة مهمة للغاية في الطريقة التي يتعافى بها الاقتصاد من الوباء. من المهم أن تركز البنوك على ذلك، وليس على التفكير في كيفية لادارة القروض المتعثرة “.
كان Vlachos يتحدث في مؤتمر NPL Days ، وهو حدث نظمته DD Talks ، في فبراير.
ومن بين الدول الأخرى التي استخدمت البنوك السيئة لمساعدة النظام المالي في العمل على الأصول السامة، أيرلندا وإسبانيا.
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
