يوم مستثمر بنك جولدمان ساكس: ست شرائح توضح كل شيء

إنه يوم مستثمر جولدمان ساكس. للمرة الأولى منذ كانون الثاني (يناير) 2023، أخذ كبار الشخصيات اللامعة في بنك جول دمان الكلمة وشرحوا سبب رغبتك في الاستثمار والعمل في الشركة.

إذا كنت تريد إصدارًا موجزًا دون الاستماع إلى الأفضل في مجال الأعمال الذي يشرح حماستهم حول رحلة جول دمان ونظامه البيئي، فنحن نقدم لك ذلك هنا.

رفع بنك جول دمان العوائد المستهدفة وأعاد تحديد التكلفة المستهدفة

في المرة الأخيرة التي كان فيها بنك Goldman Sachs يومًا للاستثمار، قبل انتشار الوباء في كانون الثاني (يناير) 2020، كان يستهدف عائدًا على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 13٪. واليوم، ارتفع هذا الهدف إلى 14٪ إلى 16٪.

اليوم، أعاد بنك Goldman أيضًا تحديد هدف التكلفة والدخل بنسبة 60٪، والذي حققه مرة واحدة فقط في السنوات الثلاث الماضية، على الرغم من أن التجاوز في عام 2020 كان جزئيًا نتيجة لغرامة قدرها 2.9 مليار دولار مرتبطة بفضيحة 1MDB.

لا بأس: لن تتكبد أعمال المنصات خسارة أخرى هذا العام

على مدى السنوات الثلاث الماضية، تجاوزت التكاليف في أعمال حلول منصة Goldman Sachs (بما في ذلك المعاملات المصرفية، ومنصات المستهلك التي تستخدم واجهة برمجة تطبيقات Goldman’s API، وإقراض المستهلك GreenSky ، ولكن ليس بنك التجزئة ماركوس)، الإيرادات. هذا العام، لن يحدث هذا مرة أخرى – على الرغم من أن Goldman تستهدف فقط ربحًا قبل الضرائب في أعمال المنصات بحلول عام 2025.

لا يزال جولدمان يدور حول الإيرادات المتكررة القائمة على رسوم رأس المال الخفيفة

في حديثه اليوم، أقر الرئيس التنفيذي لشركة Goldman David Solomon بأن الشركة ” قلصت بشكل كبير من طموحاتها” في مجال الخدمات المصرفية للأفراد، لكنه قال إن جهودها المصرفية للأفراد حتى الآن – على الأقل – “بنت قاعدة ودائع قيمة”.

قد يكون بنك جول دمان ساكس أقل حماسًا بشأن الخدمات المصرفية للأفراد مما كان عليه من قبل، لكنه لا يزال متحمسًا للمبادئ التي أدت به إلى الخدمات المصرفية للأفراد في المقام الأول: الإيرادات المستقرة القائمة على الرسوم والتي لا تستهلك رأس المال ويمكن الاعتماد عليها على أنها مصدر دخل ثابت.

الآن ، من المقرر أن تأتي هذه الإيرادات من البنوك الخاصة وشركات إدارة الأصول.

هدف جول دمان هو “جني” العوائد الدائمة في بنك الاستثمار وأعمال الأسواق التي يتعامل معها، والتمويل هو المفتاح لتحقيق ذلك

تحدث دان ديس، الرئيس المشارك لقسم الخدمات المصرفية والأسواق العالمية في بنك جولدمان ، كثيرًا عن الطحن. اكتسبت جولدمان حصة ولديها كل النية للاحتفاظ بها. قال ديس: “نحن بصدد رفع أسهم هذه المحفظة”.

يريد Goldman الانتقال من خدمة أفضل 100 عميل إلى أفضل 150 عميلًا. كما أنه يريد أن يتحول من كونه في المراكز الثلاثة الأولى إلى المركز الأول أو الثاني. قال ديس إن كل 100 نقطة أساس من حصة المحفظة مع صناديق التحوط توفر إيرادات إضافية بقيمة 500 مليون دولار (مما يساعد في تفسير سبب انهيار عائدات الأسهم في Credit Suisse بعد أن توقف عن خدمتها).

والأهم من ذلك كله، أن بنك جولدمان ساكس يدور حول تحقيق إيرادات دائمة وعائدات قوية من بنك الاستثمار وقسم الأسواق، وأعمال التمويل الخاصة به هي المفتاح لتحقيق ذلك. صرح Dees في إشارة إلى التمويل اليوم: “كلما قمنا بعمل المزيد من هذا، كلما أصبح تدفق إيراداتنا أكثر ديمومة”. وأضاف أن نمو الإقراض المضمون للأصول هو المكان الذي وصل إليه، مما يشير إلى أن بنك جول دمان قد يكون مهتمًا أيضًا بأي توريق يتركه أشخاص من CS.

يتعلق كل شيء عن جول دمان ساكس بموظفيها الذين يعملون معًا ويتعاملون مع العملاء بشكل شامل

مرة واحدة، كان يسمى البيع العابر. الآن، يطلق عليه “One Goldman Sachs” ويأتي مع النقاط الملونة التالية. قال كيم بوسنيت ، الرئيس المشارك لمبادرة Goldman الواحدة: “قبل 20 عامًا، كان من الممكن أن أغطي هذا العميل بفريق الخدمات المصرفية الاستثمارية فقط”. الآن، تقول إن لدى جول دمان شركاء مثلها يديرون فرقًا على مستوى الشركة و “يلقحون” عبر الشركة.

يتمتع موظفو Goldman Sachs بشخصيات خاصة، وغير عادية، وذكية بشكل غير عادي، ويتنافسون بصعوبة للدخول، والبقاء إلى الأبد، و (على مستوى عالٍ) يحصلون على مكافآت جميع الأسهم

يتضمن العرض التقديمي اليوم الاقتباس التالي من مستثمر مجهول، يمجد الذكاء الفائق لشعب جول دمان.

قال كبير مسؤولي الإستراتيجية كاري هاليو إن أشخاص جول دمان هم أشخاص غير عاديين. وأضافت “لدينا أناس رائعون”. “معًا هم استثنائيون … ما لدينا هو خاص وصعب دائمًا خلال فترات التحدي والتغيير.”

بعبارة أخرى، العمل لدى بنك جولدمان هو زواج طويل وصعب في بعض الأحيان، ولكنه في نهاية المطاف مجزي. إلى جانب قرار جولدمان بمكافأة كبار الموظفين بالكامل في علاوات حصص الأداء المؤجلة، ربما يساعد هذا في تفسير سبب وجود العديد من مقدمي العروض اليوم في الشركة لأكثر من ثلاثة عقود.

أي شخص يريد تحطيم هذه العلاقة سيحتاج إلى ذلك حقًا. قالت Goldman أيضًا اليوم أن لديها 300 متقدم لكل منصب مفتوح (أكثر مما كان عليه في الماضي) وأنه لن يحل محل الأشخاص الذين يغادرون. قلة من الناس يغادرون على الرغم من ذلك: معدل دوران منخفض مقارنة بالسنوات القليلة الماضية.