الجمهورية الأولى: جي بي مورجان يستحوذ على بنك أمريكي رئيسي
استحوذ جيه بي مورجان تشيس على بنك فيرست ريبابليك الأمريكي المتعثر في صفقة بوساطة المنظمين.
قالت شركة وول ستريت العملاقة إنها ستدفع 10.6 مليار دولار (8.5 مليار جنيه إسترليني) إلى Federal Insurance Deposit Corp (FIDC)، بعد أن أغلق المسؤولون البنك الأصغر.
تعرضت شركة فيرست ريبابليك لضغوط منذ الشهر الماضي، عندما أثار انهيار مقرضين أمريكيين آخرين مخاوف بشأن حالة النظام المصرفي.
وقالت السلطات إنها تأمل في أن ينهي الاتفاق حالة الذعر.
يعد فشل First Republic ومقرها سان فرانسيسكو ثاني أكبر فشل في تاريخ الولايات المتحدة والثالث في البلاد منذ مارس.
كان البنك، الذي بلغت قيمته أكثر من 20 مليار دولار في بداية الشهر الماضي، معروفًا بأعماله الكبيرة في مجال القروض العقارية وباستقرار عملائه الأثرياء. تم تصنيفها كأكبر 14 مقرض في الولايات المتحدة في نهاية العام الماضي.
أعيد فتح مكاتب البنك البالغ عددها 84 في ثماني ولايات يوم الاثنين مع فروع بنك جي بي مورجان تشيس بعد أن استولى المنظمون على السيطرة وباعوها إلى مؤسسة وول ستريت.
في محاولة للتوصل إلى حزمة إنقاذ، كان من المفهوم أن المسؤولين الأمريكيين اتصلوا بستة بنوك قبل الهبوط في أكبر بنك في أمريكا، وفقًا لوكالة الأنباء الفرنسية.
وقال الرئيس الأمريكي جو بايدن إن الإجراءات ستضمن أن النظام المصرفي “آمن وسليم”.
لكن يبدو أن الصفقة مهيأة لتجديد الجدل السياسي حول التنظيم المالي وسلطة أكبر البنوك الأمريكية.
قال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشيس، إن الحكومة “دعت” العملاق المصرفي، إلى جانب آخرين، “للتصعيد، وقد فعلنا ذلك” وقدمنا تأكيدات بشأن هذه الصناعة.
وقال “لقد انتهى هذا الجزء من الأزمة”، مشيرًا إلى أن قلة من البنوك الأخرى كانت معرضة لخطر قيام العملاء بسحب الودائع بكميات كبيرة، مما تسبب في مشاكل في فيرست ريبابليك والمقرضين الآخرين: سيليكون فالي بنك وسيغنيتشر بنك.
وأضاف: “في المستقبل – ارتفاع الأسعار، والركود، والعقارات – هذه مسألة مختلفة تمامًا. في الوقت الحالي، يجب أن نأخذ نفسًا عميقًا”.
لماذا فشل بنك فيرست ريبابليك؟
اندلعت المخاوف بشأن صحة النظام المصرفي الأمريكي لأول مرة بعد انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) في مارس. أثار زوال مقرض أمريكي آخر، Signature Bank، الذعر بين المستثمرين وعملاء البنوك.
تدخلت السلطات الأمريكية لضمان الودائع التي تتجاوز الحدود المعتادة في SVB وSignature في محاولة لتجنب المزيد من عمليات التشغيل على الودائع المصرفية.
لكن هذا لم يمنع على الفور المخاوف من الانتشار.
في أوروبا، اضطر المسؤولون السويسريون إلى التوسط لإنقاذ العملاق المصرفي المتعثر كريدي سويس، الذي شهد مغادرة البنك 61.2 مليار فرنك سويسري (69 مليار دولار؛ 55.2 مليار جنيه إسترليني) في الأشهر الثلاثة الأولى من العام.
في غضون ذلك، ضخت مجموعة من أكبر البنوك الأمريكية، بما في ذلك جي بي مورجان، 30 مليار دولار في فيرست ريبابليك في محاولة لتحقيق الاستقرار في الأعمال التجارية، التي كان يُنظر إليها على أنها معرضة للخطر بسبب تضرر أصولها من ارتفاع أسعار الفائدة في العام الماضي وعملائها الأثرياء. من المرجح أن يقوموا بتحويل الأموال.
إن إفصاح شركة First Republic الأسبوع الماضي عن خسارتها ما يقرب من 100 مليار دولار من الودائع أثار المخاوف.
انسحب المستثمرون، الذين كانوا بالفعل يتخلصون من الأسهم. تم تداول أسهم الشركة – التي تزيد قيمتها عن 120 دولارًا للسهم الواحد في بداية شهر مارس – بأقل من 4 دولارات يوم الجمعة.
قال ديمون إن تدفق الودائع من البنوك الكبرى، والذي سيتم سداده الآن، قد اشترى الوقت وسمح للمنظمين بإغلاق الشركة دون الحاجة إلى ضمان جميع الودائع.
اكتسبت الأسهم في JP Morgan أكثر من 2 ٪ بعد الصفقة، والتي ستشهد حصولها على جميع الودائع البالغة 92 مليار دولار المتبقية في First Republic و”جميع” أصولها بشكل كبير، بما في ذلك 173 مليار دولار من القروض وحوالي 30 مليار دولار من الأوراق المالية.
كجزء من الاتفاقية، ستشارك مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) خسائر بعض القروض مع جي بي مورغان وتزويدها بتمويل قدره 50 مليار دولار. وقدرت أن صندوق التأمين الخاص بها سيتضرر بنحو 13 مليار دولار في الصفقة.
“دافعو الضرائب لن يتحملوا التكاليف”
وأكد بايدن أنه بموجب الصفقة الحالية، فإن صندوق التأمين – الذي يحصل على أموال من البنوك – سيتحمل التكاليف، وليس دافعي الضرائب.
وقال: “المساهمون يخسرون استثماراتهم ودافعو الضرائب بشكل حاسم ليسوا هم الذين يقعون في مأزق”.
وكرر الرئيس دعواته السابقة إلى تنظيم أقوى، وقال: “علينا أن نتأكد من أننا لن نعود إلى هذا المنصب مرة أخرى”.
وقال متحدث باسم وزارة الخزانة الأمريكية إنه “من المشجع” تنفيذ الصفقة بطريقة “تحمي جميع المودعين”.
وفي الوقت نفسه، أصدرت FDIC أيضًا اقتراحًا لتغيير كيفية قيام الحكومة بتأمين الودائع المصرفية بحيث تتم حماية الحسابات التجارية بما يتجاوز الحد الحالي البالغ 250 ألف دولار، مشيرة إلى الحاجة إلى الرد على الأسئلة التي طرحتها الأحداث الأخيرة.
قال بيتسي ستيفنسون، أستاذ الاقتصاد في جامعة ميشيغان، إن فيرست ريبابليك ليس لديها “مشاكل نظامية” لكنها فشلت لأن العملاء أصيبوا بالذعر.
وأضافت أن عملية الاستحواذ التي قامت بها جيه بي مورغان كانت أفضل من البديل – بيع سريع لممتلكات فيرست ريبابليك.
يُنظر إلى الاضطراب في القطاع المصرفي على أنه جزء من التداعيات بعد أن رفعت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة، أسعار الفائدة بشكل حاد العام الماضي.
لقد أضرت هذه التحركات بقيمة الديون مع انخفاض أسعار الفائدة.
قال المحللون إن القضايا الحالية تختلف عن الأزمة المالية لعام 2008، عندما ضربت القروض المعدومة في سوق الإسكان الأمريكية البنوك في جميع أنحاء العالم، مما أدى إلى عمليات إنقاذ حكومية هائلة وركود اقتصادي عالمي.
وقال ديفيد شيافيريني، العضو المنتدب في Wedbush Securities، “ما يختلف هذا الأمر، هو أن الجودة الائتمانية ليست هي التي تسببت في انخفاض هذه البنوك، بل كانت مخاطر أسعار الفائدة”.
وقال إن البنوك الأكثر تعرضاً للخطر تراجعت الآن لكنه حذر من أن البنوك “لم تخرج من الخطر بالكامل”، مضيفاً أن آخرين قد يتضررون لأن تكاليف الاقتراض المرتفعة تبطئ الاقتصاد وتزيد البطالة والتخلف عن سداد القروض.
المصدر: bbc
شاهد ايضا:
