كيف يتم التعامل مع إخفاقات البنوك في أوروبا والولايات المتحدة؟
يشهد العالم المالي حالة من الاضطراب بعد انهيار البنكين الأمريكيين Silicon Valley Bank و Signature Bank، مما أدى إلى هطول أمطار من المبيعات على القطاع في أوروبا أيضًا. تدخلت السلطات الأمريكية – وزارة الخزانة ومجلس الاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) – من خلال ضمان حماية الودائع، حتى فوق الحد الرسمي البالغ 250 ألف دولار. بالإضافة إلى ذلك، أعلن البنك المركزي عن إنشاء خط ائتمان يسمى برنامج التمويل لأجل البنك (BTFP) المتاح للمؤسسات التي تحتاجه لحماية ودائع العملاء.
يتفق المحللون بشكل أساسي على أن هذه الأزمة ليست مثل تلك التي حدثت في عام 2008، ولكنها في نفس الوقت تؤكد المخاطر المحتملة لعشرات البنوك الإقليمية ذات الثقل المرتفع نسبيًا في القطاع.
لكن كيف يفشل بنك في الولايات المتحدة؟ وكيف يختلف عما يحدث للمعاهد الإيطالية والأوروبية؟ تم تصميم كلا النظامين لحماية المودعين وتقليل خسائر الدائنين الآخرين. لكن دعنا نرى بمزيد من التفصيل الخصائص الرئيسية لكل منها.
قوانين الإفلاس في الولايات المتحدة
في الولايات المتحدة، يستند الإجراء إلى ما يسمى بالفصل 11، وهو إجراء الإعسار المنصوص عليه في قانون الولايات المتحدة والذي يهدف إلى إعادة تنظيم الشركات، وسداد المدفوعات للدائنين، وحيثما أمكن، العودة إلى الربحية.
في حالة البنوك المحددة، تفترض مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) السيطرة على المؤسسات الفاشلة، وهي وكالة حكومية تم إنشاؤها لحماية العملاء، والتي عادة ما تضمن عودة الودائع التي تصل إلى 250000 دولار. ولذلك تسعى مؤسسة التأمين الفدرالية لتصفية أصول البنك الفاشلة أو نقلها إلى مؤسسة أخرى، وتقليل الخسائر لأصحاب المصلحة.
نتذكر أنه في عام 2010 تمت الموافقة أيضًا على قانون دود-فرانك، وهو تدخل يهدف إلى تعزيز تنظيم أوثق وأكثر اكتمالا للنظام المالي الأمريكي. ومن بين التدابير المدرجة في هذا الإجراء إنشاء مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB)، وهو وكالة حكومية مسؤولة عن حماية المستهلك في القطاع المالي.
الإطار التنظيمي في أوروبا
أنشأ الاتحاد الأوروبي آلية الحل الموحد (SRM) في عام 2014 لضمان إعادة الهيكلة المنظمة للبنوك الفاشلة وتحسين استقرار النظام المالي. تتم إدارة القرار من قبل سلطات مستقلة، مع الحد الأدنى من الأعباء على دافعي الضرائب والاقتصاد الحقيقي، وتجنب عمليات الإنقاذ المكلفة.اقرأ بعد الإعلان
تنص آلية القرار الواحد على إنشاء صندوق حل مشترك، يتم إنشاؤه على المستوى فوق الوطني ويموله القطاع المصرفي. هذا الصندوق مخصص لإعادة تأهيل البنوك المتعثرة عندما تنفد الخيارات الأخرى، مثل أداة الإنقاذ.
يقوم البنك المركزي الأوروبي، بصفته سلطة إشرافية، بإخطار مجلس القرار الفردي بأن البنك يفشل أو من المحتمل أن يفشل. تقرر الجلسة التنفيذية ما إذا كان الحل المقترض من القطاع الخاص ممكنًا وما إذا كان القرار ضروريًا للصالح العام. إذا لم يتم استيفاء شروط التسوية، يتم وضع البنك تحت التصفية وفقًا للقانون الوطني.
كما نذكر أن الإصلاحات التنظيمية لبازل 3، المتفق عليها عالميًا، جارية لزيادة مرونة البنوك وتعزيز إشرافها وإدارة المخاطر.
تقرير FDIC عن البنوك الأمريكية المتعثرة
وفقًا لما ينبثق عن التقرير الفصلي الأخير الصادر عن FDIC الأمريكية، في نهاية عام 2022، سيكون هناك 39 بنكًا إشكاليًا في الولايات المتحدة، بإجمالي 47 مليار دولار من الأصول. قبل عام، في نهاية عام 2021، ضمت القائمة 44 مؤسسة، بإجمالي 170 مليار دولار من الأصول المعرضة للخطر. ومع ذلك، فإن هذه الأرقام بعيدة عن ذروة 888 بنكًا معرضًا للخطر في الربع الأول من عام 2011، أو الحد الأقصى للأصول البالغ 431 مليارًا في بداية عام 2010.
فشل البنوك في إيطاليا
في إيطاليا، عُهد بمهام القرار في عام 2015 إلى بنك إيطاليا. وقد أدى هذا الأخير وظائف الإشراف الائتماني والمالي منذ وضع قانون البنوك لعام 1936، الذي أعاد تصميم الهيكل الكامل لنظام الائتمان باسم الفصل بين البنك والصناعة، معرّفًا النشاط المصرفي بأنه وظيفة للمصلحة العامة.اقرأ بعد الإعلان
في حالة إفلاس أحد البنوك، تبدأ عملية إعادة الهيكلة ويقوم الصندوق الإيطالي لحماية الودائع بين البنوك (FITD) بحماية المدخرين الذين فتحوا حسابًا جاريًا يصل إلى 100 ألف يورو. إذا تم اعتبار البنك نظاميًا، فيمكن لبنك إيطاليا والبنك المركزي الأوروبي أن يقررا حفظه بالتدخل العام.
من بين أشهر عمليات الإنقاذ في إيطاليا، برزت إحدى عمليات الإنقاذ في مونتي دي باشي دي سيينا في عام 2016، عندما أنفقت الدولة 5.4 مليار للتأميم وأصبحت وزارة الاقتصاد المساهم الرئيسي في البنك.
من ناحية أخرى، تعود قضية البنوك الإقليمية الأربعة ( Banca Marche وBanca Etruria وCassa di Risparmio Ferrara وChieti ) إلى العام السابق، وتم حلها من خلال حل خاص يبلغ إجماليه 4.7 مليار، دون أي نفقات على جزء من الدولة. في عام 2017، كانت هناك حاجة إلى ضخ 4.8 مليار لإنقاذ Banca Popolare di Vicenza وVeneto Banca، التي قدمتها وزارة الخزانة إلى Intesa التي أدارت إعادة هيكلة المؤسستين من خلال الحصول عليها مقابل مبلغ رمزي قدره يورو واحد.
في عام 2019، من أجل إعادة رسملة Banca Popolare di Bari، تم تخصيص 900 مليون بدلاً من ذلك من قبل Mediocredito Centrale من خلال Invitalia، وهما كيانان تسيطر عليهما وزارة الاقتصاد مباشرة.
قائمة المؤسسات الخاضعة حاليًا لإجراءات إدارية استثنائية، والتي نشرها بنك إيطاليا في 12 ديسمبر 2022، تشمل فقط بنك Banca Popolare Valconca الواقع في رومانيا.
المصدر: wallstreetitalia
قد يهمك:
