إيلون ماسك منفتح على شراء بنك وادي السيليكون
لطالما كان Elon Musk رائد أعمال يفكر خارج الصندوق وفاجأ مؤخرًا قطاع التكنولوجيا والمصارف بإعلانه عن رغبته في شراء Silicon Valley Bank لإنشاء بنك رقمي.
بعد أشهر من الجدل حول الاستحواذ على تويتر بمبلغ 44 مليار دولار، يمكن أن يعود الآن مرة أخرى إلى دائرة الضوء العالمية.
انهيار بنك وادي السيليكون
أغلق المنظمون في كاليفورنيا بنك Silicon Valley، وهو بنك يخدم بعض أشهر مستثمري التكنولوجيا في العالم والمقرض المفضل لأصحاب المشاريع ومديريهم التنفيذيين.
الإغلاق الذي يمثل ثاني أكبر فشل مصرفي في التاريخ الأمريكي بعد انهيار واشنطن ميوتشوال خلال الأزمة المالية لعام 2008. تسبب الانهيار المفاجئ للبنك في حدوث موجات من الصدمات عبر مجتمعات التكنولوجيا والعملات المشفرة، حيث أبلغت العديد من الشركات بالفعل عن تعرضها للبنك.
قبل أقل من يومين من الإغلاق، قام البنك بإخافة وول ستريت ومودعيها بمحاولات يائسة لاقتراض الأموال لتجنب الانهيار بسبب طلبات السحب والانخفاض الحاد في قيمة استثماراتها.
لقد كان SVB لاعبًا رئيسيًا في صناعة التكنولوجيا لعقود من الزمن، حيث عمل كممول ومستشار مالي للعديد من الشركات الناشئة الأكثر نجاحًا في وادي السيليكون.
ما يقرب من نصف جميع الشركات الأمريكية الناشئة المدعومة من رأس المال الاستثماري كان لها أي علاقة بـ SVB، وكان 88٪ من الشركات الناشئة في Forbes’s Next Billion عملاء SVB. قبل انهياره، كان يملك 210 مليارات دولار من الأصول وكان سادس عشر أكبر بنك في الولايات المتحدة.
يوم الأربعاء، كان بنك وادي السيليكون مؤسسة ذات رأس مال جيد وتتطلع إلى جمع الأموال. في غضون 48 ساعة، أدى الذعر الناجم عن مجتمع رأس المال الاستثماري الذي قدمته SVB إلى إنهاء تاريخ البنك الممتد 40 عامًا.
ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن البنك كان يعمل مع مستشارين بشأن عملية بيع محتملة وأوقف التداول على أسهمه بعد انخفاض حاد. بصفتها مصفيًا، ستقوم المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ببيع أصول البنك لسداد مدفوعات عملائها، بما في ذلك المودعين والدائنين.
سيحصل العملاء الذين تجاوزت حساباتهم سقف تأمين مؤسسة التأمين الفيدرالي البالغ 250 ألف دولار على شهادات لأموالهم غير المؤمنة، مما يجعلهم من بين أول من يتلقون المبالغ المستردة من الأموال المستردة حيث تحتفظ مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ببنك سيليكون فالي في الحراسة القضائية، حتى ولو جزئيًا.اقرأ بعد الإعلان
اهتمام المسك ببنك وادي السيليكون
يأتي اهتمام ماسك بـ SVB في الوقت الذي تستمر فيه تداعيات فشل البنك في التأثير على العديد من شركات العملة المشفرة. يقال إن المقرض المفلس BlockFi، الذي قدم طلبًا للإفلاس في نوفمبر في أعقاب انهيار FTX، لديه 227 مليون دولار من الأموال المودعة لدى SVB غير المؤمنة من قبل FDIC. أعلنت شركة Circle، المُصدِر لثاني أكبر عملة مستقرة في العالم، USDC، أن جزءًا غير معلوم من الاحتياطيات النقدية المستخدمة لدعم USDC وربط قيمته بالدولار الأمريكي كان محتفظًا به في SVB.
قد يكون لاستحواذ ماسك المحتمل على SVB وإنشاء بنك رقمي آثار كبيرة على صناعة التكنولوجيا والمصارف، فضلاً عن النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة.
إذا نجحت هذه الخطوة، فقد تضع Musk في وضع يسمح لها بتعطيل النظام المصرفي التقليدي وتقديم حلول مبتكرة للعملاء غير الراضين عن النظام الحالي.
يشتري HSBC فرع المملكة المتحدة لبنك وادي السيليكون
في غضون ذلك، وصل الإعلان عن اتفاقية شراء الفرع البريطاني لبنك سيليكون فالي.
وافق بنك HSBC UK على الاستحواذ على SVB UK مقابل 1 جنيه إسترليني (1.21 دولار). يتم استبعاد أصول والتزامات الشركة الأم SVB UK من الصفقة. قال نويل كوين، الرئيس التنفيذي لمجموعة HSBC، إن الاستحواذ “يعزز امتيازنا المصرفي التجاري ويعزز قدرتنا على خدمة الأعمال المبتكرة والسريعة النمو، بما في ذلك في قطاعي التكنولوجيا وعلوم الحياة، في المملكة المتحدة وعلى الصعيد الدولي”. “يمكن لعملاء SVB UK الاستمرار في التعامل المصرفي كالمعتاد، واثقين من أن ودائعهم مدعومة بقوة وأمن وحماية HSBC.”
وقالت وزارة الخزانة في بيان إن البيع، الذي سهله بنك إنجلترا بالتشاور مع وزارة الخزانة البريطانية، سيحمي ودائع عملاء SVB UK. وشدد وزير المالية البريطاني، جيريمي هانت، على أن الصفقة “تضمن حماية ودائع العملاء ويمكن أن تعمل بشكل طبيعي، دون أي دعم من دافعي الضرائب”.
التأثيرات المحتملة على النظام المصرفي الأوروبي
وفقًا لأوليفر وايمان، لا يمثل فشل بنك وادي السيليكون خطرًا على البنوك الأوروبية، ولكنه يحذر من التغييرات الاقتصادية الكلية:
“SVB ليست دعوة للاستيقاظ للنظام المصرفي الأوروبي. كان لمصرف كاليفورنيا خصائص فريدة، مثل حجم الودائع (مما جعلها مستبعدة عمليًا من الضمانات وأكثر عرضة لإدارة البنوك)، وتركيز / نوع المودعين (ليس فقط عملاء الشركات، ولكن تقريبًا اللاعبين التقنيين فقط في وادي) ومتطلبات احترازية أقل صرامة من تلك الأوروبية. أدى ذلك إلى جعل ربحية SVB “مدفوعة بالمسؤولية” على عكس البنوك العالمية والمتنوعة التي “تحركها الأصول” هيكليًا وتستفيد من التوسع في انتشار أسعار الفائدة (الأصول التجريبية> المسؤولية التجريبية). من ناحية أخرى، نمت SVB وازدهرت خلال فترة أسعار الفائدة السلبية.
ومع ذلك، يمكن أن يساعدنا إفلاس SVB في فهم مدى التغيير الذي يحدثه سيناريو الاقتصاد الكلي على النظام المصرفي ويؤكد على أهمية الديناميات المالية ونماذج عناصر الطلب، وIRRBB، وALM، واستراتيجية التمويل وما إلى ذلك. سيكون لديهم في السنوات القادمة للحفاظ على الربحية الممتازة لعام 2022. تتطلب معالجة هذا التغيير تحسين التكامل بين التخطيط الصناعي والمالي وإجراء حوار أكثر مرونة بين وظائف الأعمال والمخاطر والتمويل فيما يتعلق بالسيناريو والاستراتيجيات الممكنة الاستجابة (على سبيل المثال من خلال تبني سيناريوهات “الإجهاد” التي تعتبر عادة ذات مصداقية من قبل هذه الوظائف).
سيكون هذا مهمًا بشكل خاص للبنوك التي تكون ربحيتها أكثر عرضة للأحداث المتقطعة التي ستؤثر على النظام في الأشهر المقبلة، على سبيل المثال أولئك الذين يعتمد دخلهم الصافي من الفوائد بشكل أكبر على الأوراق المالية / TLTROs أو تلك التي لديها نسبة أعلى من التمويل بالجملة. علاوة على ذلك، هناك لاعبون ماليون نشأ نموذج أعمالهم ونما خلال نظام السيولة المفرطة في السنوات الأخيرة والذين سيتعين عليهم – لأول مرة – مواجهة هذه المرحلة الاقتصادية الجديدة “.
المصدر: wallstreetitalia
قد يهمك:
