يسمح البنك المركزي الأوروبي للبنوك بالعودة إلى توزيع الأرباح دون قيود
البنك المركزي الأوروبي (ECB)وافق يوم الجمعة على الرفع الكامل للقيود المفروضة على توزيع الأرباح من قبل الكيانات المصرفية التي فرضها في مارس 2020 كإجراء للحفاظ على أقصى رأس مال ممكن للبنك لمواجهة تداعيات الأزمة الاقتصادية. بسبب كوفيد -19. من الآن فصاعدًا، سيقوم المشرفون بتقييم خطط توزيع رأس المال والأرباح لكل كيان ضمن عملية الإشراف العادية، وفقًا للبنك المركزي الأوروبي.
القرار، الذي سيتم تطبيقه اعتبارًا من 30 سبتمبر، يعني إنهاء الجفاف الذي دام 18 شهرًا في توزيعات الأرباح، على الرغم من فتح اليد في ديسمبر الماضي قليلاً للسماح بتوزيع 15 ٪ من المبلغ المعتاد على المساهمين في عام.
كما أفاد رئيس مجلس الإشراف في البنك المركزي الأوروبي، أندريا إنريا، فقد تم رفع هذا الفيتو على أرباح الأسهم، والذي لم يكن حظرًا قانونيًا في حد ذاته، نظرًا للتحسن المتوقع في الاقتصاد، نظرًا للتحسن المتوقع في الاقتصاد، على الرغم من استمراره في المطالبة بالحذر من المديرين. تقول المذكرة: “يجب على الكيانات الحفاظ على الحيطة وعدم التقليل من مخاطر الائتمان عند اتخاذ قراراتها بشأن توزيعات الأرباح”.
أحدث توقعات الاقتصاد الكلي الكلي “تؤكد الانتعاش الاقتصادي وتشير إلى انخفاض في عدم اليقين، مما يؤدي إلى تحسين موثوقية مسارات رأس مال البنوك. قام المشرفون بمراجعة ممارسات مخاطر الائتمان للبنوك أثناء الوباء. وبالتالي، من المناسب إعادة تأسيس الممارسة الإشرافية السابقة لمناقشة مسارات رأس المال وتوزيع الأرباح أو خطط إعادة شراء الأسهم مع كل كيان في سياق الدورة الإشرافية العادية “، تشرح ملاحظة المشرف الأوروبي.
خطر حدوث خسائر مستقبلية عند سحب الدعم
في الدعوة إلى الحكمة، يذكر مجلس الإشراف أن الهدف هو ضمان “استدامة نموذج أعمالها”. وتذكر أن الأزمة لم تنته بعد، كما يشير كثيرًا محافظ بنك إسبانيا، بابلو هيرنانديز دي كوس. “ولا ينبغي أن يقللوا من خطورة أن الخسائر الإضافية قد تؤثر لاحقًا على مسار رأس المال مع سحب تدابير الدعم”.
من الآن فصاعدًا، سيتم تحليل مسار رأس مال الكيان وخطط توزيع الأرباح وفقًا لـ “نتائج اختبار التحمل لعام 2021. وبالمثل، سوف يفحصون بعناية ممارسات الكيانات من حيث مخاطر الائتمان التي قد تؤثر على مصداقية مسار رأس المال الخاص بك. وسيتفاعل المشرفون مع الكيانات خلال الصيف في إطار الحوار الإشرافي العادي “، يوضح البنك المركزي الأوروبي.
على الرغم من أنه لم يكن عائقا قانونيا، إلا أن جميع البنوك اتبعت توصية المشرف الأوروبي، وهو أمر تم تقييمه علنا في عدة مناسبات. قبل شهر توقع البنك المركزي الأوروبي أنه سيرفع هذا العائق أمام توزيعات الأرباح، وهو أمر مهم للقطاع لأنه أزال الحوافز للمستثمرين، الذين يعاقبون القطاع بالفعل على ربحيته المنخفضة.
يعني القرار أن البنوك ستكون قادرة على تعويض المساهمين دون قيود، وكذلك إعادة شراء حصصهم في السوق وإعادة المكافآت المتغيرة لمديريها وموظفيها.
BBVA و Bankinter يستعدان بالفعل لعملياتهما
يوم الخميس الماضي، أعلنت Bankinter أنها تتوقع إعادة توزيع 50٪ من الأرباح نقدًا بين مساهميها، بالإضافة إلى الأجر المتغير. أعلنت BBVA أنه بعد بيع شركتها الفرعية الأمريكية إلى مجموعة PNC مقابل 9.6 مليار يورو، فإنها ستعيد شراء ما يصل إلى 10٪ من أسهمها، اعتمادًا على سعرها. استعاد البنك السعر الذي كان عليه قبل بداية الوباء، لكنه بعيد عن المستويات التي كان عليها في عام 2017.
على الرغم من اتخاذ القرار يوم الجمعة، إلا أن الرفع الفعلي لن يتم حتى 30 سبتمبر. خلصت دراسة حديثة أعدها البنك المركزي الأوروبي إلى أن التوصية التي تقضي بتجنب كيانات منطقة اليورو توزيع أرباح على مساهميها استجابة لعدم اليقين من الأزمة الناجمة عن الوباء كان لها تأثير سلبي متوسط بنسبة 7 ٪ على تقييم أسهم البنوك.
يحث تقييد البنك المركزي الأوروبي “البنوك على عدم دفع توزيعات أرباح نقدية أو إعادة شراء الأسهم، أو الحد من المكافأة المذكورة التي تقل عن 15٪ من الأرباح المتراكمة في 2019 و2020، بحيث لا تتجاوز 20 نقطة أساس من نسبة رأس المال العادية (CET 1) “.
كما وجه البنك المركزي الأوروبي خطابًا إلى كل من الرؤساء التنفيذيين لكيانات مهمة يكررون فيه توقعاتهم بأنهم يطبقون اعتدالًا شديدًا في الأجر المتغير، خلال نفس الفترة الزمنية المنصوص عليها في توصية توزيع الأرباح (30 سبتمبر 2021). وطالبهم “بالنظر في التأثير على سمعة دفع الأجر المتغير في ظل الأزمة الحالية، لا سيما عندما يتعلق الأمر بمبالغ فردية مرتفعة”.
المصدر: elpais
شاهد أيضا:
