BBVA ترفع عرض شركتها التابعة التركية Garanti بنسبة 23٪
BBVA ترفع حصتها في تركيا. زاد الكيان الذي يرأسه كارلوس توريس العرض بنسبة 23٪ لنصف شركته الفرعية Garanti التي ما زالت لا تسيطر عليها. وبذلك يرتفع السعر المعروض نقدًا لكل سهم من أسهم البنك التركي من 12.2 ليرة تركية إلى 15، وفقًا لما أوردته الشركة للجنة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV) يوم الاثنين. أغلق سعر الشركة الجلسة عند 14.97 ليرة، بالقرب من السعر الجديد لعرض الاستحواذ. من جانبها، انخفضت قيمة BBVA بنسبة 3.91 ٪ في يوم من السقوط الواسع النطاق في Ibex 35.
وافق مجلس إدارة BBVA على زيادة السعر المعروض نقدًا لكل سهم من أسهم Garanti BBVA من السعر المعلن في البداية (12.20 ليرة تركية) إلى 15.00 ليرة تركية. وأوضح البنك في البيان أن الحد الأقصى للمبلغ الذي سيتم دفعه من قبل BBVA سيكون 31،595 مليون ليرة تركية (ما يعادل 1،985 مليون يورو تقريبًا) على افتراض أن جميع المساهمين الأقلية في Garanti BBVA يبيعون أسهمهم “.
في الواقع، هذا الحد الأقصى للمبلغ الذي يجب دفعه مقابل 50.15٪ من البنك التركي لا يزال أقل مما تم طرحه في البداية في 15 نوفمبر. لذلك، على الرغم من أن عرضه لكل لقب كان أقل، فقد يعني ذلك تكلفة إجمالية تبلغ حوالي 2250 مليون يورو. يسمح تخفيض قيمة الليرة منذ ذلك الحين لشركة BBVA بزيادة السعر، ومع ذلك، يظل إجمالي مدفعاتها أقل من 250 مليون يورو.
في الواقع، في نهاية شهر مارس، عندما أعطى المشرف التركي الضوء الأخضر للعملية، توقع البنك أن التكلفة الإجمالية ستكون حوالي 1600 مليون. أي أن تدهور عملة البلاد ساعده على توفير ما يقرب من 700 مليون مع العملية، على حساب تدهور في نفس النسبة من قيمة ما حصل عليه. استمرت فترة القبول حتى 29 أبريل، وهو تاريخ تم تمديده الآن مع التغيير في الشروط.
نظرًا لهذا التحسن في سعر العرض، على النحو الذي تحدده اللوائح التركية، “سيتم تمديد فترة قبول عرض الاستحواذ الطوعي لمدة أسبوعين (اعتبارًا من 18 مايو 2022 هو اليوم الأخير من فترة القبول) “. في فترة الأسبوعين الإضافية هذه، لا يمكن تغيير سعر الشراء مرة أخرى، كما أضافته BBVA في مذكرتها.
يشير البنك بقيادة كارلوس توريس أيضًا إلى التأثير المالي لعرض الاستحواذ على الكيان الإسباني، وهو تأثير سيعتمد على النسبة المئوية لمساهمي Garanti الذين يوافقون على بيع سندات ملكيتهم له. في حالة استحواذ البنك الأسباني على أكثر من 100٪ من شركته الفرعية، “تقدر BBVA الحد الأقصى للتأثير بحوالي 34 نقطة أساس في حقوق الملكية المشتركة من المستوى 1 (المحملة بالكامل) “، وهو رأس المال الأعلى جودة.
50٪ حاجز
دخل البنك الإسباني الكيان في عام 2011 وقبل بدء عرض الاستحواذ كان يسيطر على 49.85٪ من البنك التركي. العرض غير مشروط، كما أكدت الشركة عند الإطلاق. بمعنى آخر، ستقبل أي عدد من الأسهم التي يرى أصحابها أنه من المفيد المشاركة في عرض الاستحواذ. بالإضافة إلى ذلك، كان الهدف الرئيسي هو تجاوز حصة 50٪، مما سيسمح لها بمواصلة زيادة وزن حصتها لاحقًا دون الحاجة إلى إطلاق طرح عام جديد. حاجز تم تجاوزه بالفعل، كما أفاد البنك يوم الاثنين في حقيقة ذات صلة تم إرسالها إلى المشرف على الأسواق التركية: إنه يسيطر بالفعل على 52.41٪ من شركته الفرعية Garanti.
ستقدم BBVA بيانات القبول النهائية عند انتهاء صلاحية عرض الاستحواذ، على الرغم من أنها حققت بالفعل هدف امتلاك أكثر من نصف رأس المال. على الرغم من ذلك، فهو واثق من أن الرقم سيرتفع بشكل كبير: “عادة ما ينتظر المساهمون الأيام القليلة الماضية ليقرروا ما إذا كانوا سيقبلون العرض”، كما تبرر مصادر الشركة.
يأمل البنك الذي يرأسه توريس في تعزيز مكانته في تركيا من خلال هذه العملية. في الاجتماع الأخير للمساهمين، دافع كل من الرئيس والمدير التنفيذي التركي Onur Genç عن الرهان. وأكدوا “في هذا السوق، يعتبر Garanti BBVA أفضل بنك في تركيا، مع قدرة مثبتة على تحقيق النتائج، حتى في السنوات الصعبة، في بيئات معقدة مثل تلك التي كانت لدينا منذ سنوات عديدة حتى الآن”.
لا يشمل عرض الاستحواذ شركتين تابعتين لـ Garanti – Garanti Faktoring وGaranti Yatırım Ortaklığı – المُدرجتين في بورصة إسطنبول. تمثل كل من هاتين الشركتين أقل من 1٪ من الأصول الموحدة للمجموعة التركية. تم إطلاق العملية في السوق بعد أن باعت BBVA أعمالها في الولايات المتحدة مقابل 9.7 مليار يورو في نوفمبر 2020 وبعد فشل محاولة الشراء اللاحقة لبانكو ساباديل لرفضها دفع حوالي 2.5 مليار يورو في الأسهم.
المصدر: elpais
شاهد أيضا:
