تنظر بريطانيا إلى الخليج فيما يلوح الركود في الأفق
في ذروة صيف حار طويل من السخط، جاء قرار صندوق الاستثمارات العامة، صندوق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية، بالاستحواذ على حصة في أستون مارتن بمثابة ارتياح مرحب به للصناعة البريطانية.
مع ارتفاع التضخم والركود في الأفق في المملكة المتحدة، من المأمول ألا يشير التعهد البالغ 78 مليون جنيه إسترليني فقط إلى تحول في صناعة السيارات المثقلة بالديون، ولكن قد يشير إلى المزيد من الاستثمارات الخليجية القادمة.
عمل الجنيه الإسترليني الضعيف مثل النعناع البري على المستثمرين الأجانب الأثرياء بالسيولة، مما أدى إلى خلق صفقات في عالم الشركات وفي مجالات مثل العقارات.
مع الاقتصاد العالمي في حالة محموم، فإن الأفراد والصناديق الخليجية على حد سواء قد جذبتهم المكاسب الثابتة والاستقرار الواضح الذي يوفره سوق العقارات في المملكة المتحدة.
وصل متوسط أسعار المنازل إلى مستويات قياسية في يونيو، حيث بلغت العائدات السنوية ذروتها بنسبة 12.8 في المائة في الشهر السابق.
يقول توم بيل من شركة نايت فرانك للاستشارات العقارية: “يتمتع مستثمرو الشرق الأوسط بسجل حافل هنا، على الرغم من أننا ما زلنا نشهد اهتمامًا قويًا من هونج كونج وآسيا أيضًا”. تستحق العائلات هذا العام.
“الأمر لا يتعلق فقط بالعودة القصيرة. هناك حجة اقتصادية طويلة الأجل مقنعة “.
من منازل ثانية إلى أسماء مألوفة، يسير المستثمرون العرب في درب مألوف. تنضم أستون مارتن إلى قائمة العلامات التجارية البريطانية المثالية التي أصبحت مملوكة جزئيًا أو كليًا لأصحاب المصلحة الخليجيين في السنوات الأخيرة.
وتتراوح هذه من معالم لندن مثل هارودز وفنادق ريتز وسافوي ، إلى الشركات العملاقة مثل BP، وتجار التجزئة المعروفين مثل Sainsburys. وفي الوقت نفسه، مكلارين ، صانع السيارات الخارقة، مملوك بالفعل للأغلبية من قبل صندوق الثروة السيادي البحريني.
في أعقاب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، تأمل المملكة المتحدة في تعزيز هذه العلاقات الخارجية. في العام الماضي، وافق صندوق مبادلة الحكومي في أبو ظبي على شراكة استثمارية بقيمة 10 مليارات جنيه إسترليني مع المملكة المتحدة تركز على التكنولوجيا والبنية التحتية والطاقة النظيفة، بناءً على التزام قائم قيمته 800 مليون جنيه إسترليني لعلوم الحياة.
تجري الحكومة البريطانية أيضًا محادثات لتأمين اتفاقية تجارة حرة إقليمية مع دول مجلس التعاون الخليجي تأمل أن تعزز الاقتصاد البريطاني بمقدار 1.6 مليار جنيه إسترليني، معظمها من خلال الصادرات المعفاة من الرسوم الجمركية من السلع المصنعة والمنتجات الزراعية والخدمات إلى الكتلة.
كما حدث في أزمة الطاقة العالمية في السبعينيات، وجدت المملكة المتحدة ودول الخليج نفسها على طرفي نقيض من عجلة الثروة.
في بريطانيا، يتسبب ارتفاع الأسعار ونقص العمالة واضطراب الإمدادات والجمود السياسي بسبب أزمة القيادة في تدهور الاقتصاد الذي أضعف بالفعل بسبب الوباء ومجموعة فريدة من المشاكل التي يطرحها الانسحاب من الاتحاد الأوروبي في عام 2020.
في المقابل، فإن منتجي النفط والغاز في الخليج يرتفعون.
يتطلع كل من الأفراد ذوي الثروات العالية وصناديق الثروة السيادية الضخمة في المنطقة، والتي تمتلك أصولًا تبلغ حوالي 2 تريليون دولار، إلى وضع أموالهم في ملاذات آمنة نسبيًا في الخارج، مع الانغماس في مكان للاستثمار المضارب.
يقول الممولين في المنطقة إن المستثمرين المؤسسيين قد زادوا مخصصاتهم للصناديق الخارجية بنسبة 30 إلى 50 في المائة.
تقدم لندن، التي يشار إليها أحيانًا باسم “الإمارة الثامنة” في الإمارات العربية المتحدة، فرصًا لكليهما.
لطالما اجتذب سوق العقارات في العاصمة المشترين في الشرق الأوسط، سواء من الشتات السابق من الطبقة المتوسطة من لبنان ومصر وإيران، أو مؤخرًا من المشترين الخليجيين المهتمين بصفقات عقارية أكثر أهمية.
مع ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوى في 40 عامًا ومعدلات الفائدة عند أعلى مستوياتها في 13 عامًا، فقد تجاوز متوسط النمو السنوي في أسعار المنازل في المملكة المتحدة 8 في المائة هذا العام، وفقًا لمكتب الإحصاء الوطني.
الأداء متغير، حيث يُنظر إلى لندن على أنها سوق يمكن الاعتماد عليها، ولكنها أقل ديناميكية من المناطق.
خلقت حالة عدم اليقين الاقتصادي وارتفاع رسوم الطوابع سوقًا من “مستويين”، حيث ركز المستثمرون العرب على المنازل التي يشغلها مالكوها في الجنوب الشرقي الأكثر ثراءً، بينما يسعون إلى زيادة رأس المال وعائدات الإيجار في الشمال، وفقًا لتقرير صادر عن البنك في يوليو. لندن والشرق الأوسط (BLME).
مثلما تعمل لندن كنقطة انطلاق للاستثمارات الأجنبية في المملكة المتحدة الأوسع، كذلك يميل مشترو المنازل أيضًا إلى العمل كطليعة للمستثمرين المؤسسيين، كما يقول بيل نايت فرانك.
أصبح مستثمرو الشرق الأوسط الآن على دراية كبيرة بسوق المملكة المتحدة، وبالتأكيد لندن. لكنهم ينجذبون بشكل متزايد إلى المدن الكبرى مثل مانشستر وبرمنغهام “.
توقعت شركة العقارات Savills نمو رأس المال التراكمي بنسبة 20.5 في المائة في الشمال الشرقي على مدى السنوات الخمس المقبلة، مقارنة بـ 12.6 في المائة في لندن.
في العام الماضي، افتتحت شركة Goldman Sachs العملاقة مكاتب جديدة في برمنغهام، ثاني أكبر مدينة في البلاد، مما يشير إلى أن حديث الحكومة عن “تسوية” الاقتصادات المحلية ليس كلامًا فارغًا تمامًا.
يقول بيل: “من المؤكد أنك ترى عوائد أعلى خارج العاصمة، ولكن هناك حجة اقتصادية مقنعة أيضًا”.
“من المحتمل أن يكون هناك نمو قوي حيث تلحق المناطق بلندن في السنوات القليلة المقبلة.
“الخروج من الوباء أيضًا، الصناعات التي ستحقق أداءً جيدًا، مثل اللوجستيات وعلوم الحياة، غالبًا ما تتركز في مناطق مثل ميدلاندز ، مما يعزز بدوره سوق العقارات. يعمل الاثنان معًا “.
سيكون تأمين الاستثمار الأجنبي المباشر من أمثال مبادلة وأبناء عمومتها في الخليج أمرًا مهمًا. يوفر الاستثمار الأجنبي المباشر قيمة كبيرة للاقتصادات المحلية.
اعتبارًا من عام 2018، بينما كانت أربعة في المائة فقط من وحدات الأعمال المحلية في المملكة المتحدة مملوكة لأجانب، إلا أنها شكلت ما يقرب من 40 في المائة من حجم الأعمال التجارية الوطنية ووظفت 4.9 مليون شخص، وفقًا لوزارة التجارة الدولية.
مع توقع بنك إنجلترا للركود، ما مدى أمان الاستثمارات العربية في المملكة المتحدة على المدى الطويل؟
يقول بيل: “على الرغم من التضخم المذهل، إلا أنني لا أرى مخاطر كبيرة تلوح في الأفق”.
بالمقارنة مع الانهيار المالي في عام 2008، فإن النظام المصرفي في المملكة المتحدة في حالة أفضل بكثير. فيما يتعلق بالإسكان، قد ترى تراجعاً في النمو في خانة الآحاد، ولكن لا يزال هناك نقص أساسي في المعروض يحافظ على انتعاش الأسعار.
“ربما يكون الخطر الرئيسي سياسيًا، حيث لا تزال سياسة الحكومة كمية غير معروفة في الوقت الحالي.”
المصدر: agbi
قد يهمك:
البنوك التي تقدم أعلى تمويل شخصي في الإمارات
المؤسسات المالية التي تقدم قروض المستثمرين
تمويل شخصي بدون بنوك في الإمارات
