الدولار الاسترالي هو صاحب الأداء الواضح من الأسبوع الماضي على مؤشر أسعار المستهلكين الساخن
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
جلبت جلسات التداول الخارجية يوم الجمعة المزيد من الشيء نفسه – مزاج السوق المتفائل الذي يمدد الاتجاه الصعودي للأسهم الأمريكية بينما أنهى الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي الأسبوع بالقرب من المستويات المرتفعة الأخيرة.
بعد أن بدأ الأسبوع الماضي في 0.6460، تم تداول الدولار النيوزيلندي في نطاق أسبوعي ضيق نسبيًا، وارتفع إلى 0.6520 في وقت سابق من الأسبوع بينما وجد قاعدة في منطقة الدعم، الواقعة بين 0.6440 / 60.
تسجيل مكاسب أسبوعية متواضعة حول ثلث بالمائة، إنه الأسبوع الثالث على التوالي من المكاسب للنيوزيلندي، الذي تم جره صعوديًا من خلال ارتفاع الأسهم الأمريكية والتي بدورها تم دفعها للأعلى بسبب السرد القائل بأن التضخم سوف يتراجع بسرعة إلى أسفل إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ في حين أن الاقتصاد الأمريكي يتخطى بأعجوبة الركود.
قدم يوم الجمعة قراءة رئيسية أخرى لضغوط الأسعار – نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي بمعدل سنوي قدره 4.4٪ في ديسمبر، مسجلا أقل زيادة سنوية منذ أكتوبر.
إنه الشهر الثالث على التوالي من انخفاض نفقات الاستهلاك الشخصي بعد نتيجة سبتمبر التي بلغت 5.2٪. بلغ نفقات الاستهلاك الشخصي ذروته مرة أخرى في فبراير عند 5.3 ٪.
كانت هذه والقراءات الرئيسية الأخرى للتضخم في الولايات المتحدة، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين، تتجه نحو الانخفاض في الأشهر الأخيرة، حيث تشكلت القمم الواضحة للتضخم الأساسي خلال الأشهر الستة الماضية.
يرى شد الحبل بين المضاربين على الصعود والمضاربين على الانخفاض أن المضاربين على الارتفاع لديهم اليد العليا، مما يدفع الأسهم الأمريكية عبر مستويات المقاومة الفنية الرئيسية. كان مؤشر ناسداك الحساس للسعر يتفوق في الأداء على الاستنتاج (السابق لأوانه) بأن التضخم لم يعد يمثل مشكلة.
ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.95٪ خلال تعاملات الجمعة مسجلاً مكاسب أسبوعية بنسبة 4.32٪، ليغلق بذلك الأسبوع الرابع على التوالي. كما ارتفع مؤشر S & P500 و Dow هذا الأسبوع، بارتفاع 2.47٪ و1.81٪ على التوالي.
كان موسم أرباح الولايات المتحدة للربع الرابع من عام 2022 مختلطًا، ولكن بشكل عام كان إيجابيًا للسوق – حيث قدم الأسبوع الماضي ارتفاعًا بنسبة 33 ٪ لشركة تسلا بعد كل من الضربات العلوية والسفلية والتوقعات الصاعدة.
تسخين رزنامة الأرباح حقًا هذا الأسبوع، تحت عنوان تقرير الأرباح الثلاثية الضخم يوم الخميس – أمازون وألفابت (جوجل) وآبل.
في حين كانت هناك دلائل على تباطؤ الطلب، كما يتضح من توقعات مايكروسوفت الصارمة لشريحة السحابة الخاصة بها، فإن السوق لم يقدم بعد تخفيض الأرباح بشكل جماعي الذي كان متوقعًا طوال عام 2022.
إن التوقعات الوردية المحيرة والأداء القوي للأسهم العالمية خلال شهر يناير هو العامل الرئيسي في دفع الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي إلى الارتفاع، حيث كان الأخير أداءً متميزًا في الأسابيع الأخيرة.
كسب أكثر من 2٪ خلال الأسبوع، وكان النهار بين الدولار الأسترالي ونظرائه الرئيسيين في مجلس المتصدرين لمجموعة العشر، حيث احتل الدولار النيوزلندي المركز الثاني مع مكاسبه التي بلغت 0.30٪.
كان التضخم في الربع الرابع الأقوى من المتوقع هو القصة الرئيسية للدولار الأسترالي الأسبوع الماضي، مما عزز الرهانات على ارتفاع 25 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الأسترالي في 7 فبراير.
تسلق في وقت سابق من الأسبوع بالقرب من 0.93، كان التقاطع الأنتيبودي الحساس للمعدل هو المحرك الأكبر، حيث خسر NZDAUD أكثر من 1.50٪ لينهي الأسبوع عند 0.91 الأدنى.
مبيعات التجزئة الأسترالية (TUES.) وأرقام الوظائف المحلية (WED.) هي الأحداث الرئيسية العابرة لتسمان التي ستؤثر على الزوج هذا الأسبوع. بعد أن شهدنا تقلبات كبيرة في أي من الاتجاهين خلال الأشهر الماضية، نتوقع أن يدخل NZDAUD فترة من التقلبات المنخفضة مع اقتراب كل من بنك الاحتياطي الأسترالي والبنك الاحتياطي النيوزيلندي بالقرب من نهاية دورات التضييق الخاصة بهما وتطور خلفية النمو العالمي لعام 2023.
إنه أسبوع محوري بالنسبة للأحداث الخارجية، حيث توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع 25 نقطة أساس (إلى 4.50٪ -4.75) القصة الرئيسية.
هل ينتهز جيروم باول الفرصة للتراجع عن التسهيل المعلن للظروف المالية؟
هذا هو السؤال الحاسم للسوق، والإجابة من المحتمل أن تقدم نتيجة ثنائية …..
باول المتشدد / الصارم – اتجاه المخاطرة يخرج عن مساره ….. باول الحمائم / المقاس – الارتفاع يمتد إلى الأعلى.
أرقام الوظائف الأمريكية يوم الجمعة، إصدار بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية الأسبوع.
يوفر أسبوع حافل بالبنوك المركزية الكبرى قرارات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا. في حين أنه من المتوقع أن يحقق كلاهما ارتفاعات بمقدار 50 نقطة أساس، فإن البنك المركزي الأوروبي هو الأكثر تشددًا من الاثنين، ومن المرجح أن يتبعه 50 نقطة أساس أخرى في مارس.
من ناحية أخرى، يقترب بنك إنجلترا من نهاية دورته.
بعد الميل المتشدد للبنك المركزي الأوروبي في ديسمبر، أصبح العمود الآن مرتفعًا لمزيد من المفاجآت الصقورية …… قد يتخطى NZDEUR 0.6000 في الأسبوع المقبل.
تشمل الأحداث الأخرى المؤثرة في السوق لهذا الأسبوع مؤشرات مديري المشتريات ISM التي يتم متابعتها على نطاق واسع (مقارنة بمؤشرات S&P PMI الأسبوع الماضي) في الولايات المتحدة، ومؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو والأسبوع المزدحم المذكور أعلاه لأرباح الولايات المتحدة.
يضمن المزيج المحموم لقرارات البنك المركزي والعديد من إصدارات بيانات المستوى الأول (المحلية والخارجية) أننا يجب أن نرى تحركات كبيرة وربما نقطة انعطاف رئيسية للسوق.
نحن متشككون للغاية – نتساءل عن استدامة ارتفاع المخاطر الحالي الذي بدأ بشكل جدي في أكتوبر.
ربما هذا هو الأسبوع الذي يتلقى فيه الثيران فحصهم الواقعي.
المصدر: interest
قد يهمك:
