لماذا يعتبر صندوق الثروة السيادية النرويجي البالغ 1.4 تريليون دولار متفائلًا بشأن الذكاء الاصطناعي مع اشتداد التضخم
يتوقع منتقدو الأسهم في صندوق الثروة النرويجي البالغ 1.4 تريليون دولار أن استخدام الذكاء الاصطناعي سيعزز أرباح الشركة، مما يحد من نمو الأسعار المستمر الذي لا يزال يسبب مشاكل للشركات ومحافظي البنوك المركزية على حد سواء.
قال بيدرو فورتادو ريس، الذي يرأس استثمارات الأسهم في الصندوق مع دانيال بالتازار: “ما تشير إليه الحقيقة والخلفية حقًا هو أن التضخم أصعب بكثير في النزول والوصول إلى المستوى الطبيعي لفترة أطول من الوقت”.
على الجانب الآخر، يضرب الذكاء الاصطناعي الاتجاه السائد هذا العام و”نعتقد بقوة أنه سيقود إلى مكاسب واضحة للغاية في الكفاءة والإنتاجية بمرور الوقت، وهو أمر إيجابي بالنسبة لهوامش الشركة وربحية الشركات بشكل عام”.
الصندوق الذي يتخذ من أوسلو مقراً له هو أكبر مالك منفرد في العالم للشركات المتداولة علناً، مع ما يقرب من 1.5 في المائة من جميع الأسهم المدرجة في جميع أنحاء العالم.
تمتلك 70 في المائة من استثماراتها في الأسهم، بمتوسط عائد يبلغ 6 في المائة على مدى السنوات الـ 25 الماضية.
وحذر الرئيس التنفيذي نيكولاي تانجين من أن هذا المستوى من المكاسب من غير المرجح أن يستمر في مواجهة ارتفاع تكاليف الاقتراض وارتفاع التضخم، حيث سجل الصندوق العام الماضي أكبر خسارة له منذ الأزمة المالية عام 2008.
قال السيد فرتادو ريس: “نحن لا نزال حذرين للغاية”.
وقال إنه في حين أن التضخم العام قد ينخفض ، إلا أن تضخم المواد الغذائية لا يزال “مرتفعًا بعناد ويستمر في الإضرار بالدخل المتاح للأسر”.
وأضاف أن الجفاف وموجات الحر المرتبطة بتغير المناخ تؤثر أيضًا على المحاصيل مثل الزيتون.
“هذا له تأثير سلبي على هوامش الشركات ككل، على صحة المستهلك وسيكون له تأثير على النمو الاقتصادي نتيجة لذلك.”
يسعى الصندوق – الذي يستثمر وفقًا لتفويض صارم من وزارة المالية – إلى تحقيق أقصى استفادة من مجاله المحدود في محاولة للتغلب على المعيار الذي يتم قياسه على أساسه، وهو أمر نجح في إدارته في ثماني سنوات من السنوات العشر الماضية.
قال السيد Furtado Reis: “الذكاء الاصطناعي هو أيضًا شيء يجب أن يكون حقًا في مقدمة الذهن لبقية العام”.
“سيتم استجواب الشركات، وسيكون الناس فضوليين لمعرفة مدى استعدادهم، وما هي الفرص التي يرونها، ومن هم الرابحون والخاسرون. كل هذا كبير جدًا وناشئ في نفس الوقت الذي سيشكل العام، بلا شك “.
مع وجود ممتلكات في أكثر من 9000 شركة، تفكر Norges Bank Investment Management (NBIM) أيضًا في استخدام الذكاء الاصطناعي لمساعدته كمساهم نشط.
التقى مديروها مع الشركات 2911 مرة في العام الماضي، غالبًا لمناقشة موضوعات في طليعة جدول أعمال الصندوق، مثل تنوع مجلس الإدارة وتغير المناخ.
قال السيد بالتازار: “نحن محظوظون جدًا لأن لدينا هذا الوصول”.
“نحن بحاجة إلى أن نكون مستعدين جيدًا لهذه الاجتماعات وهناك يمكننا استخدام الذكاء الاصطناعي لمساعدتنا، حتى نتمكن حقًا من تركيز طاقتنا على الاجتماع الفعلي.”
تشكل مشاركة صندوق الثروة مع الشركات التي يمتلكها جزءًا من التحليل الذي يقوم به في جهوده للتفوق في الأداء.
أخبر تانغين السياسيين الأسبوع الماضي في أوسلو أنه أصبح من المهم أكثر فأكثر تخصيص الموارد للعثور على “التفاح الفاسد” بعد أن تلقى ضربة على انهيار بنك سيليكون فالي.
قال نائب الرئيس التنفيذي تروند غراندي يوم الجمعة إن الصندوق “حقق أداءً جيدًا” خلال الاضطرابات التي شملت البنوك الإقليمية الأمريكية، وعاد بنسبة 5.9 في المائة في الربع الأول متأثرًا أيضًا باستحواذ بنك كريدي سويس على بنك يو بي إس.
قال السيد Furtado Reis إن SVB وCredit Suisse يمثلان “حالتين مختلفتين، مترابطين من خلال عنصر أساسي في القطاع المصرفي، وهو الثقة”. وقال إن انهيار SVB أدى إلى انعدام الثقة في النظام، مما أدى إلى اختصار وقت البنك السويسري لإيجاد حل لمشاكله.
قال: “إنك تدرك نوع الاختلالات وعدم التطابق في النضج في صناعة الأنابيب في الصناعة المالية والتي من الواضح أن لها تداعيات على الصعيد العالمي إذا حدث في العديد من الأماكن في نفس الوقت بدرجة كبيرة”. “هذه الأنواع من الأحداث هي في الحقيقة مكالمات إيقاظ.”
ومع تشجيع الرئيس التنفيذي لبنك NBIM مديري محفظته على اتباع نهج مخالف، فإن استخدام مثل هذه الأحداث لتحسين العوائد أمر بالغ الأهمية.
قال السيد بالتازار: “المهم بالنسبة لنا هو أننا في وضع يمكننا من خلاله التعلم من أخطائنا والاستفادة مما يحدث في السوق”، بناءً على الخصائص الفريدة للصندوق والمزايا التنافسية.
“إحدى مزايا المدى الطويل هي أنه يمكنك تحمل التقلبات، لكنك لا تزال بحاجة إلى الحصول على سعر الدخول الصحيح.”
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
