يؤدي انشقاق Vanguard عن Net-Zero Group إلى زيادة سحابة التزامات الاستثمار في ESG
انسحبت مجموعة Vanguard Group من تحالف مناخ إدارة الأصول حيث يلتزم الأعضاء باستثمارات تهدف إلى الحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري بأقرب درجة ممكنة من الصفر.
في إعلان على موقعها على الإنترنت يوم الأربعاء، قالت فانجارد إنها ستترك مبادرة Net Zero Asset Managers بسبب “الارتباك حول وجهات نظر شركات الاستثمار الفردية” ولضمان أن وجهات نظر Vanguard بشأن المخاطر المتعلقة بالمناخ هي وجهات نظرهم بوضوح، وليست مجمعة في أكبر مبادرة.
تظهر هذه الخطوة استمرار التناقضات بين إدارة الشركات المالية للبيئة والعوامل الاجتماعية والحوكمة في الاستثمار. قالت فانجارد إنها انضمت في الأصل إلى NZAM لفهم ومعالجة المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون والناشئة عن تغير المناخ، لكن مثل هذه المبادرات الصناعية يمكن أن تسبب أحيانًا ارتباكًا حول وجهات نظر شركات الاستثمار الفردية.
وقال بيان الشركة “كان هذا هو الحال في هذه الحالة، لا سيما فيما يتعلق بإمكانية تطبيق نهج صافي الصفر على صناديق المؤشرات المتنوعة على نطاق واسع التي يفضلها العديد من مستثمري فانجارد”. “لذلك، بعد فترة طويلة من المراجعة، قررنا الانسحاب من NZAM حتى نتمكن من توفير الوضوح الذي يرغب فيه مستثمرينا بشأن دور صناديق المؤشرات وحول كيفية تفكيرنا في المخاطر المادية، بما في ذلك المخاطر المتعلقة بالمناخ – وتوضيح أن Vanguard تتحدث بشكل مستقل عن الأمور التي تهم مستثمرينا “.
بدأت NZAM في عام 2020 لحشد مديري الأصول للالتزام بهدف صافي الانبعاثات الصفرية كجزء من مبادرة الأمم المتحدة بشأن تغير المناخ ” السباق إلى الصفر “، لتحقيق انبعاثات كربونية صفرية بحلول عام 2050. وقالت المنظمة إن لديها 291 موقعًا، يمثلون 66 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، اعتبارًا من 9 نوفمبر.
قالت كيرستن سنو سبالدينج، نائبة رئيس شبكة Ceres Investor Network غير الربحية والتي كانت من بين الأعضاء المؤسسين للمنظمة، إن NZAM تأسف لانسحاب Vanguard.
قال سبالدينج في بيان أرسل بالبريد الإلكتروني: “من المؤسف أن الضغط السياسي يؤثر على هذه الضرورة الاقتصادية الحاسمة ويحاول منع الشركات من إدارة المخاطر بشكل فعال – وهو جزء مهم من واجبها الائتماني”.
شجع على سماع ذلك
في الأسبوع الماضي، قاد المدعي العام في ولاية يوتا شون دي رييس 13 ولاية في اقتراح للاحتجاج على طلب فانجارد إلى اللجنة الفيدرالية لتنظيم الطاقة (FERC)، حيث أخبر المنظمين أن استثمار فانجارد في شركات المرافق العامة يمثل تهديدًا لولاياتهم بسبب الالتزامات بمعايير ESG.
قال رييس: “أنا متشجع للغاية لسماع إعلان Vanguard اليوم عن انسحابها من” Net-Zero Banking Alliance “، وهو تحالف مصرفي متعدد الجنسيات تؤدي صلاحياته إلى التنازل عن الواجبات الائتمانية وتقليل أرباح المساهمين مقابل أجندة بيئية جذرية”. بيان الاربعاء. “هذه خطوة أولى نحو حل تواطؤ عالمي عبر الصناعات يهدد دخل التقاعد والوظائف واحتياجات الطاقة في يوتا وجميع الأمريكيين.”
انتقد بعض صانعي السياسات الجمهوريين الاستثمار في ESG، واتخذوا إجراءات بما في ذلك الكتابة إلى مقدمي خدمات التقييم والتحليلات ESG مطالبين بتقديم المعلومات والوثائق التي توضح منهجياتهم، وكذلك طرح أسئلة حول عملياتهم مثل ما إذا كانوا يحصلون على معلومات ESG مستمدة من وسائل الإعلام التي ترعاها الدولة مثل وكالة أنباء شينخوا الصينية أو روسيا اليوم.
وفي الوقت نفسه، تعرض مديرو الأصول، بما في ذلك شركة BlackRock، لضغوط من المشرعين في الولاية لتوفير خيارات الاستثمار ESG. ودعا المنتقدون إلى حظر الاستثمار في الصناديق أو الشركات نفسها. في الأسبوع الماضي، أعلن جيمي باترونيس، كبير الإداريين الماليين في فلوريدا، أن فلوريدا سوف تتخلص من ملياري دولار من أصول الدولة التي كانت تحت إدارة شركة بلاك روك.
الآثار المترتبة على الائتمان
قال سوامي فانكاتارامان، العضو المنتدب المشارك في Moody’s الذي يعمل على قياسات ESG، في مؤتمر السندات المناخية في نيويورك يوم الخميس، إن وكالة موديز للتصنيفات تعمل حاليًا على نظام تصنيف صافي انبعاثات للشركات التي يمكن أن تدخل في نهاية المطاف في التصنيفات الائتمانية.
قامت Moody’s بنشر إطار عمل وطلب للتعليق عليه من المستثمرين والقضايا وأصحاب المصلحة الآخرين. بناءً على هذا الرد، سيتخذون قرارًا في غضون الأشهر المقبلة بشأن ما إذا كانوا سيطلقون المنتج، كما يقول فانكاتارامان.
يقول: “لا نعطي فقط النجاح أو نفشل للشركات، ولكننا نعطي أيضًا مقياسًا متدرجًا ذا قيمة للمستثمرين”.
في مجال التقاعد، أنهت وزارة العمل الأمريكية مؤخرًا قاعدة خاصة باستخدام ESG في خطط ادخار التقاعد. كرر الحكم، الذي كان قيد المراجعة منذ أكثر من عام، أنه في حين أن الوكلاء المتقاعدين قد يستخدمون عوامل ESG في تصميم الخطة، إلا أنهم غير مطالبين بذلك.
في منشورها، أشارت Vanguard إلى أن 80٪ من أصول عملائها مستثمرة من خلال صناديق المؤشرات، التي لا يختار مديروها الأوراق المالية الأساسية، ولكن بدلاً من ذلك يحتفظون بكل شيء في مؤشر مرجعي. وقال بيان مدير الأصول إن قرار مغادرة NZAM لن يغير هدفه المتمثل في مساعدة المستثمرين على النظر في المخاطر التي يشكلها تغير المناخ على عوائد الاستثمار.
وقال فانجارد: “سنواصل تزويد المستثمرين بالمعلومات والمنتجات التي يحتاجون إليها لاتخاذ خيارات استثمارية سليمة، بما في ذلك المنتجات المصممة لتلبية أهداف صافي الصفر”.
وكتب سبالدينج نيابة عن المبادرة يدرك مديرو الأصول في NZAM أن هناك “تحديات في قياس محاذاة المحافظ السلبية مع حد ارتفاع درجة الحرارة 1.5 [درجة]”، بالإضافة إلى جعل الشركات في الصناديق تتخلص من الكربون. ومع ذلك، لا يمكن تلبية هذه الجهود إلا من خلال التزامات قوية بالانتقال إلى اقتصاد خالٍ من الانبعاثات من قبل المستثمرين والشركات وواضعي السياسات.
مديرو الأصول الكبار بما في ذلك BlackRock وUBS Asset Management وCredit Suisse Asset Management مدرجون جميعًا كموقعين من قبل NZAM.
المصدر: planadviser
إقراء ايضا:
في حالة وفاة صاحب الحساب البنكي السعودية
شركات الشحن من امريكا الى سوريا
