المدخرون الأمريكيون يتخلىون عن ذكاء ويحولون البنوك
موجة من التحويلات تضرب البنوك الأمريكية، حيث أن الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة بعد سنوات من انخفاض تكاليف الاقتراض يخلق المزيد من الفرص للمدخرين – ويخلق تحديات جديدة للبنوك.
حتى وقت قريب، خبأت مهندسة البرمجيات كلير لونج كل أموالها في حساب جاري كانت قد فتحته منذ سنوات عندما كانت طالبة جامعية. لقد تركت آلاف الدولارات تتراكم هناك على الرغم من سعر الفائدة التافه.
احتمال كسب 4٪ أو أكثر هزها بسبب تهاونها. هذا الشهر، حولت 20000 دولار (16000 جنيه إسترليني) إلى بنك مختلف يقدم سعر فائدة أعلى.
“لم أهتم أبدًا. لقد تركت أموالي في الحساب”، تقول الفتاة البالغة من العمر 26 عامًا، والتي تعيش في ولاية ماساتشوستس، وتنبهها إلى خيارات أفضل.
“لا أريد أن تبقى أموالي في مكان واحد. أريد أن أحقق أقصى استفادة منها.”
دفعت البنوك معدلات منخفضة على المدخرات لسنوات – وهو أمر لم يتغير بعد في العديد من أكبر الشركات، على الرغم من رفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة القياسي مما يقرب من الصفر إلى أكثر من 4.75٪ في عام واحد فقط.
لكن هناك دلائل على أن الصعود الحاد ربما يكون قد بدأ في زعزعة الوضع الراهن – وهو ما يثير قلق النظام المالي الذي اعتاد الاعتماد على الودائع منخفضة التكلفة كمصدر رئيسي للتمويل والأرباح.
قال جيريمي بارنوم ، المدير المالي لشركة JPMorgan Chase للمستثمرين يوم الجمعة: “إنها سوق تنافسية”، حيث أفادت الشركة أن متوسط الودائع انخفض بنسبة 8٪ عن العام الماضي.
نقل ما يقرب من 30٪ من عملاء البنوك الأمريكية الأموال من حسابهم الأساسي إلى بنك آخر في مارس، ارتفاعًا من 27٪ في العام السابق، وفقًا لمسح أجرته شركة الاستخبارات الاستهلاكية JD Power.
وقال ثالث إنهم بدأوا التحول إلى معدلات أعلى، مقارنة بربع العام السابق.
يقول بول ماك آدم، كبير مديري الخدمات المصرفية في جي دي باور، إن هذا “تسلق بطيء”. “لكن استقراء هذا عبر ملايين المستهلكين وهذا يحدث فرقًا.”
44زادت حدة التساؤلات حول كيفية تعامل البنوك مع التغيير الشهر الماضي بعد أن تعرضت الولايات المتحدة لأكبر إخفاقات مصرفية منذ الأزمة المالية لعام 2008.
في الأسابيع التي أعقبت انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر ، تحولت ودائع بمليارات الدولارات، مما أدى إلى هزة نظام معتاد على المدخرات التي تعمل كمصدر ثابت للتمويل.
في حين يبدو أن هذا الاندفاع قد هدأ، يقول العديد من البنوك إنهم يتوقعون أن يواصل المستهلكون البحث عن أفضل الصفقات، لأن الخدمات المصرفية عبر الإنترنت تجعل تحويل الأموال أسهل من أي وقت مضى، كما أن تضخم الأسعار السريع يجعل الناس حساسين بشكل غير عادي لتآكل قوة مدخراتهم.
يقول جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com، الذي يتتبع أسعار الفائدة المقدمة للمستهلكين لعقود: “المستهلكون أكثر وعيًا بكيفية تكديس عائداتهم مقابل فقدان القوة الشرائية”. “لقد لاحظوا العوائد المرتفعة المتاحة في بعض البنوك دون البعض الآخر ونقلوا مدخراتهم وفقًا لذلك.”
يقوم العديد من الأشخاص، مثل كلير، بتبديل ولاءاتهم لفتح حسابات توفير جديدة عالية العائد أو في سوق المال، والتي يمكن أن تدفع معدلات فائدة تبلغ 3.5٪ أو أكثر، مقارنة بمتوسط سعر الفائدة 0.24٪ على حساب التوفير التقليدي، وفقًا للبيانات التي تم جمعها بواسطة Bankrate.
يقوم البعض الآخر بتحويل أموالهم خارج البنوك تمامًا، ويختارون أنواعًا أخرى من الاستثمارات، مثل سندات الحكومة الأمريكية أو صناديق الاستثمار في أسواق المال، والتي تشتري ديون حكومية وقصيرة الأجل منخفضة المخاطر نسبيًا ويمكن أن تقدم أسعارًا أعلى من 4.5 ٪، لكنها عرضت القليل من المزايا على حساب التوفير عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة.
أدت هذه التحركات إلى انخفاض الودائع التي تحتفظ بها البنوك في الولايات المتحدة العام الماضي للمرة الأولى منذ عقود، حيث انخفضت بأكثر من 200 مليار دولار في نهاية ديسمبر مقارنة بالعام السابق، وفقًا لبيانات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتتوقع وكالة فيتش أن تنخفض الودائع بمقدار 1.6 تريليون دولار أخرى هذا العام.
يقول أليكسي سافوف ، أستاذ المالية في كلية ستيرن للأعمال بجامعة نيويورك.
لا يزال الانخفاض في الودائع حتى الآن متسقًا مع ما يحدث عادةً عندما ترتفع أسعار الفائدة.
بشكل عام، لا يزال النظام المصرفي مليئًا بالسيولة، مما يعكس الارتفاع غير المسبوق في الودائع خلال الوباء، حيث زادت معدلات الادخار وتسببت برامج المساعدة الحكومية في تسمن حسابات الناس.
لكن المخاوف كثيرة بشأن ما ينتظر الاقتصاد في المستقبل مع تقلص الأموال المتاحة للإقراض.
ويقول محللون إن بعض البنوك، وخاصة الأكبر منها، يمكن أن تتحمل خسارة بعض ودائعها الضخمة، دون أن يلحق ضرر كبير بالربح أو النشاط.
لكن البروفيسور سافوف يقول إن التدفقات الخارجة ستضع ضغوطًا على الآخرين، وخاصة الشركات الإقليمية الصغيرة، مما يؤدي إلى تقليص الأرباح ودفعهم إلى سحب قروضهم – مع تداعيات خطيرة محتملة على الاقتصادات المحلية وبعض قطاعات الأعمال، مثل العقارات التجارية، حيث تلعب البنوك الإقليمية دورًا كبيرًا. دور كبير.
وأشار إلى أن الإخفاقات المصرفية الأخيرة تسببت في تسارع حاد في التدفقات الخارجة من هؤلاء اللاعبين الصغار.
يقول البروفيسور سأفوق: “إنه يخلق مخاطر أكبر بكثير من حدوث هبوط وعر، وربما ركود”. “إنها مجرد مثل هذه الكرة الحية.”
أدى نمو صناديق أسواق المال، التي شهدت ارتفاعا في حيازاتها في الأسابيع التي تلت الأزمة المصرفية، إلى شحذ سحب الأموال من الاقتصاد، لأن الصناديق لا تلعب دورًا مباشرًا في الإقراض، مع وجود خيار إيقاف ممتلكاتها. مع البنك المركزي الأمريكي، كما يقول ستيفن كيلي، باحث مشارك أول في برنامج الاستقرار المالي التابع لكلية ييل للإدارة
ويضيف أن نموها يخاطر أيضًا بجعل النظام المالي أكثر استقرارًا، لأن الشركات المسؤولة عن مثل هذه الاستثمارات تسارع إلى الفرار عند ظهور علامات المتاعب، على عكس المودعين العاديين، الذين يمكنهم الاعتماد على الحكومة لضمان حسابات تصل إلى 250 ألف دولار.
يقول: “ربما لن يعمل المودع المؤمن عليه عند أول إشارة إلى الأخبار السيئة”، لكن صندوق سوق المال من المرجح أن “يختفي بين عشية وضحاها”.
إذا واجه الاقتصاد مشاكل خطيرة، فمن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة – وهو السيناريو الذي يرى العديد من المستثمرين أنه سيحدث في وقت أقرب بعد ذعر البنك.
وهذا يعني أن إعادة توزيع الودائع، حيث يسعى أشخاص مثل كلير للحصول على المزيد من أجل مدخراتهم، قد يكون قصير الأجل أيضًا.
المصدر: bbc
شاهد ايضا:
