تدفقات الصناديق المشتركة TDF تقفز بنسبة 35٪ مع سرقة شركات الاستثمار والتكنولوجيا للنمو
استمرت الصناديق المشتركة في الموعد المستهدف في السيطرة على المدخرين المتقاعدين العام الماضي، لكن البيانات الجديدة تظهر أن الصناديق الاستئمانية الاستثمارية الجماعية قد تمنعهم من استعادة المستويات المرتفعة التي كانت عليها قبل بضع سنوات.
عزز مدخرو التقاعد مساهمات صندوق الاستثمار المشترك TDF في عام 2022 بمعدل أعلى بنسبة 35٪ عن عام 2021، بعيدًا عن التدفقات السلبية التي شوهدت في عام 2020 في ذروة الوباء، وفقًا لأحدث البيانات من مورنينجستار إنك. بلغت تدفقات المدخرات الداخلة إلى الصناديق المشتركة TDF حوالي 32.3 مليار دولار في عام 2022، ارتفاعًا من 24 مليار دولار التي جمعتها في عام 2021. كما استحوذت الصناديق المشتركة TDF على أكبر حصة من المساهمات لـ 401 (k) مدخرًا، حيث حصلت على 47٪ من المساهمات، أي أكثر من ضعف تلك المساهمات. من الوصيف، صناديق الأسهم الأمريكية الكبيرة بنسبة 21٪، وفقًا لبحث منفصل من Alight Solutions.
ولكن في حين أن أدوات الاستثمار لا تزال مهيمنة، إلا أنها تراجعت عن ذروة عام 2017 البالغة 69.9 مليار دولار. ويرجع ذلك جزئيًا إلى شعبية صناديق الاستثمار الجماعي، وفقًا لميغان باتشولوك، كبيرة محللي الأبحاث في شركة Morningstar Research Services LLC.
وكتب باتشولوك في بحث نُشر يوم الخميس: “لا تتوفر شهادات تكنولوجيا المعلومات ذات التاريخ المستهدف إلا من خلال خطط المساهمات المحددة، ولكنها تمكنت من اكتساب حصة في السوق في المقام الأول بسبب الرسوم”. عادة ما تكون تكلفة هذه العروض أقل من نظيراتها في الصناديق المشتركة، وبعض مقدمي الخدمات على استعداد للتفاوض بشأن رسوم أقل. في السنوات الأخيرة، ساعد تركيز الصناعة المتزايد على التكاليف في دفع نمو CIT بشكل أكبر “.
كتب باتشولوك أنه في نهاية عام 2021، كان حوالي 45٪ من الأصول المحددة المدة في CITs، ارتفاعًا من أقل من 20٪ في 2014. وفي الوقت نفسه، استحوذت CITs على 86٪ من تدفقات استراتيجية الموعد المستهدف في عام 2021. وأشار الباحث إلى أنه نظرًا لأنه يتم تجميع CITs من خطط التقاعد والاحتفاظ بها من قبل بنك أو شركة استئمانية أخرى، يتم الإبلاغ عن بيانات تدفق CIT طواعية وعادة ما يتم الإبلاغ عنها بشكل متبادل بشكل أكثر انتظامًا. أموال.
الصناديق الأمريكية النشطة تتفوق على الإخلاص السلبي
عندما يتعلق الأمر بحصة السوق، وجدت Morningstar أن سلسلة صناديق الاستثمار المشتركة لتقاعد الأموال الأمريكية التابعة لشركة Capital Group قد حققت أكبر قدر من التدفقات في عام 2022. وتغلب مزود TDF على سلسلة مؤشر Fidelity Freedom Index، الفائز العام الماضي، بالإضافة إلى المركز الثالث. ضع المنتهي في سلسلة Vanguard’s Target Retirement. الانتصار فريد من نوعه في أن American Funds هو حساب مُدار بشكل نشط، وهو الوحيد الممثل في المراكز العشرة الأولى، وفقًا لـ Morningstar’s Pacholok.
وكتبت: “على الرغم من أن سلسلة التاريخ المستهدف المستندة إلى المؤشر تهيمن إلى حد كبير على صافي التدفقات الوافدة، فإن الصناديق الأمريكية تقف كاستثناء لأنها تحتفظ حصريًا بصناديق أساسية مدارة بنشاط”. “بينما تكافح سلاسل أخرى نشطة للحفاظ على صافي التدفقات الوافدة، فإن السعر التنافسي للصناديق الأمريكية والأداء القوي يضيفان إلى جاذبيتها. على مدار السنوات العشر الماضية حتى ديسمبر 2022، حققت السلسلة، في المتوسط ، عوائد أعلى مما يقرب من 99٪ من أقرانهم “.
كان مؤشر الحرية الخاص بـ Fidelity، الذي يحتل المرتبة الثانية في القائمة، واحدًا من أقل علامات الأسعار وكان واحدًا من ستة صناديق ذات تاريخ مستهدف على أساس المؤشر في الفضاء، وفقًا للتقرير.
وفي الوقت نفسه، احتلت Vanguard المرتبة الثالثة على الرغم من خسارة صندوقها لصالح نسخة CIT الخاصة بالشركة من أداة الاستثمار. وأشار باتشولوك إلى أنه في عام 2022، شهدت Vanguard Target Retirement 52.6 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة إلى سلسلة CIT، بزيادة 40.9 مليار دولار عن عروض الصناديق المشتركة.
التداول، مع التحول إلى الدخل الثابت
ارتفع حجم التداول الإجمالي لخطة 401 (ك) في عام 2022، وفقًا لأبحاث Alight الصادرة في 12 يناير. بلغ صافي نشاط التداول لهذا العام 1.27٪، وفقًا لتتبع شركة المعلومات والاستشارات المالية. كان ذلك أعلى من مستوى 2021 عند 0.53٪، لكنه أقل من مستوى 2020 البالغ 3.52٪، وفقًا للشركة.
دفع التراجع في الأسهم المستثمرين إلى خيارات الدخل الثابت، بقيادة صناديق السندات ذات القيمة الثابتة (76٪) وأسواق المال (15٪)، حسبما أفاد موقع Alight.
قال روب أوستن، رئيس الأبحاث في Alight: “على مدار التاريخ الذي يزيد عن 25 عامًا لمؤشر 401 (k)، رأينا الأشخاص يزيدون نشاطهم التجاري عندما تنخفض الأسهم – وهو اتجاه استمر في عام 2022”. تصريح. “أكثر من ثلاثة أرباع أيام التداول فوق المعدل الطبيعي (33 من 41) حدثت خلال النصف الأول من العام عندما انخفضت الأسواق بنسبة 20٪. تباطأ التداول في النصف الثاني حيث حاولت وول ستريت الارتفاع “.
ظل المستثمرون 401 (k) متفائلين فيما يتعلق بالأسهم، حيث ذهبت معظم المساهمات إلى TDFs وصناديق الأسهم الأمريكية الكبيرة. ومع ذلك، نتج عن خسائر حقوق الملكية إنهاء 401 مدخرًا في عام 2022 بنسبة 68.2٪ من محفظتهم في الأسهم، مقارنة بـ 70.7٪ في بداية العام.
المصدر: planadviser
إقراء ايضا:
في حالة وفاة صاحب الحساب البنكي السعودية
شركات الشحن من امريكا الى سوريا
