أخبار

يتوقع الفيدراليون في الواقع أن يقوم المصرفيون في وول ستريت بمراقبة أنفسهم

لن ينظر أحد في كيفية تعامل الحكومة مع قضايا احتيال الموظفين الإداريين بعد الأزمة المالية، عندما أفلت كبار المصرفيين الذين أرسلوا الاقتصاد إلى حالة من الفوضى من التهم الجنائية وغالبًا ما تمت ترقيتهم، ويرون نوعًا من النموذج. لا أحد، باستثناء جيمس ماكدونالد، رئيس التنفيذ الجديد في لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، وهي وكالة أمريكية غامضة تشرف على سوق المشتقات البالغ 483 تريليون دولار.

في خطاب ألقاه مساء الإثنين في مدينة نيويورك، أعلن ماكدونالد عن مبادرة جديدة لتقديم فوائد كبيرة للمؤسسات المالية التي “تبلغ عن الجرائم ذاتيا” وتتعاون مع المحققين. في المقابل، قال، قد تشهد الشركات تخفيض العقوبات المدنية، وفي بعض الحالات، يتم إسقاط القضايا تمامًا. أشار ماكدونالد، المدعي الفيدرالي السابق، إلى أن الفكرة نشأت في محاكمات العصابات – لقد فعل الكثير منها – حيث كان من المنطقي السماح للأفراد بالإبلاغ عن زملائهم رفيعي المستوى مقابل التساهل.

وقال ماكدونالد، وفقًا لنص رسمي: “نحن ملتزمون بمنح الشركات والأفراد الحوافز المناسبة للامتثال طوعًا للقانون في المقام الأول – والبحث عن سوء السلوك وإبلاغنا به عندما يرونه”.

في فراغ، لا تبدو هذه المبادرة بهذا السوء. يبدو أن ماكدونالد قد ألزم وكالته بالعمل الشرطي الحقيقي: الصعود في السلسلة للعثور على أعلى مستوى يمكن مقاضاته بتهمة ارتكاب مخالفات. وفقط تلك الشركات التي تكشف عن جميع الحقائق المعروفة وتستمر في التحقيق بنشاط – بما في ذلك استئصال المسؤولين – ستكون مؤهلة لغرامة مخفضة. أوه، وسيتعين عليهم التأكد من عدم حدوث سوء السلوك مرة أخرى أيضًا.

بالإضافة إلى ذلك، أشار ماكدونالد إلى أن هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأشياء في أمريكا. وقال إن “أحد أهدافنا في تطوير برنامج الإبلاغ الذاتي والتعاون الخاص بنا هو جعل برنامجنا منسجما مع شركائنا في إنفاذ القانون”، بما في ذلك وزارة العدل.

العديد من التحقيقات في جرائم ذوي الياقات البيضاء في الولايات المتحدة تجري في الواقع إلى حد كبير داخل الشركات المخالفة نفسها. يعود ظهور “التحقيق الداخلي” إلى سبعينيات القرن الماضي، عندما قررت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أنه سيكون أكثر فعالية من حيث التكلفة للسماح للشركات بالقيام بأعمال استئصال الغش من جذورها. تقوم شركات المحاماة الخاصة بالشركات والمدققين الخارجيين بجمع الحقائق عن عملائهم وتقديمها إلى سلطات إنفاذ القانون، وتحصل الشركات على نقاط براوني للعب الكرة.

كما قد تتوقع، قد يجعل هذا المدعين العامين يعتمدون بشكل مفرط على أي شركة تختار منحهم إياهم. كتب جيسي إيزنجر في كتابه The Chickenshit Club: لماذا تفشل وزارة العدل في مقاضاة التنفيذيين: “إن إنشاء نظام إنفاذ قائم على التعاون والامتثال يضر بقدرة الحكومة على إجراء التحقيقات من تلقاء نفسها”. “مهارات الادعاء تتآكل. لقد قامت الحكومة بتعهيد العمل وخصخصته – للشركات التي تسيء التصرف نفسها”.

ما عليك سوى إلقاء نظرة على الأزمة المالية التي عصفت بالاقتصاد العالمي بدءًا من عامي 2007 و2008 للحصول على دليل على كيفية حدوث ذلك. لم تدفع حوافز الإبلاغ الذاتي الصناعة المصرفية بالضبط إلى الالتزام بالقواعد: عندما بدأت انتهاكات الرهن العقاري وحبس الرهن بالظهور في عام 2010، وعدت البنوك بالتعاون. باستثناء التحقيقات الناتجة كانت شبه معدومة – فقد ذهب المدعون بسرعة إلى تسويات خالية من الخطأ بدلاً من اتهام البنوك أو الأفراد الذين دمروا الأرواح. توقعت البنوك أن تنطلق ببساطة من خلال الوعد بعدم القيام بذلك مرة أخرى، وقد كانوا على حق. قال عضو الكونجرس السابق والمدافع عن الإصلاح المالي براد ميلر: “إذا كان هناك شيء واحد كان يجب أن نتعلمه من تجربة العقد الماضي، فهو أننا لا نستطيع الاعتماد على نظام شرف لتنظيم وول ستريت”.

في الواقع، في أعقاب الأزمة، غيرت وزارة العدل قواعدها الخاصة بشأن التعاون، وقررت أنه لا يمكن للشركة الحصول على الفضل إلا إذا عرضت على كل شخص مسؤول عن سوء السلوك المعني. كان هذا بمثابة اعتراف بالفشل – فالطريقة التي فسرت بها وزارة العدل القواعد أدت حتمًا إلى إفلات البنوك من جريمة قتل الموظفين.

الآن CFTC – التي تنظم بعض المنتجات المالية الأكثر خطورة على هذا الكوكب – تقترض الصيغة الجديدة والمحسنة قليلاً لوزارة العدل. لا يوجد سبب وجيه للاعتقاد بأن مثل هذا النهج سينقذنا من الكارثة المالية القادمة.

بعد كل شيء، اعتمدت هيئة تداول السلع الآجلة لفترة طويلة على البنوك التي تراقب نفسها لأنها لا تملك القدرة على القيام بالمهمة بطريقة أخرى. قال ماركوس ستانلي، مدير السياسات في أمريكيين من أجل الإصلاح المالي، وهو تحالف مؤيد للتنظيم: “إنهم يعتمدون دائمًا على التقارير الذاتية لأنهم يعانون من نقص شديد في التمويل”. تبلغ الميزانية التشغيلية السنوية للوكالة 250 مليون دولار، وهو رقم ظل ثابتًا لمدة ثلاث سنوات. فيما يتعلق بالسياق، فإن ميزانية تكنولوجيا المعلومات في JPMorgan Chase – أحد المتداولين الأربعة المهيمنين تقليديًا في المشتقات – كانت 9.5 مليار دولار في العام الماضي.

في حين أن هيئة تداول السلع الآجلة قد جلبت 1.29 مليار دولار من إجراءات الإنفاذ في السنة المالية 2016، إلا أنها محظورة بموجب القانون من الاحتفاظ بعملة واحدة لميزانيتها الخاصة. وهذا يجعلها معتمدة كليًا على الكونجرس للحصول على موارد كافية لمكافحة الاحتيال. هذه الموارد لا تظهر أبدًا، مما يجعل الإشراف المناسب مستحيلًا. بموجب قانون دود-فرانك للإصلاح المالي لعام 2010، صدرت تعليمات لـ CFTC – لأول مرة – بمراقبة جميع تداولات المشتقات، من الناحية النظرية، فتح سوق الظل الدولي. ولكن بدون الموظفين أو حتى القدرة على البيانات للقيام بذلك، تراقب الوكالة في الأساس من الخطوط الجانبية. اعترف آخر رئيس تنفيذي، ديفيد مايسترلم يوجه اتهامات ضد تجار JPMorgan Chase في قضية “London Whale” سيئة السمعة بسبب نقص الأموال.

قال لي ميلر، عضو الكونجرس الأمريكي السابق، “على الرغم من كل التأييد من وول ستريت بشأن الإنفاذ الصارم لهيئة تداول السلع الآجلة، هناك سبب للاعتقاد بأن الكثير من التلاعب في أسواق السلع يمر دون أن يُكتشف أو يُعاقب”. الوكالة لديها بالفعل الأمل في أن الصناعة التي تنظمها عن طيب خاطر لرجال الشرطة لسوء السلوك. والفرق الوحيد الآن هو أنه عندما يتقدم رجال وول ستريت لتقديم نافذة ضيقة على مخالفات صناعتهم، يمكنهم توقع مكاسب غير متوقعة أكثر سخاء في شكل عقوبات مخففة بشكل موثوق.

إن كون هذا النظام سخيًا للغاية بالفعل لتجار المشتقات لا يعني أنهم لا يشكون على أي حال. أشار تقرير نشرته صحيفة نيويورك تايمز هذا الأسبوع عن سياسة لجنة تداول السلع الآجلة الجديدة إلى أن المديرين التنفيذيين في الصناعة يطلق عليهم قضية ليبور، عندما تم القبض على أكثر من عشرة بنوك تتلاعب بسعر فائدة عالمي مهم، “المبالغة التنظيمية” من جانب الوكالة. “الصناعة تعتقد أن التلاعب في ليبور كان مبالغًا فيه؟ حقًا؟” حدق ميلر. “ما هي فكرتهم عن الصفقة الكبيرة حقًا إذا لم تكن هز معدل الفائدة القياسي في العالم كذلك؟”

من الصعب توقع عدم إساءة استخدام هذا النوع من نظام الإبلاغ الذاتي في عهد ترامب. بدأت الوكالات التنظيمية بالفعل في تقليل غرامات الإنفاذ بشكل ملحوظ منذ يوم التنصيب. وكان رئيس هيئة تداول السلع الآجلة، جيه كريستوفر جيانكارلو، هو نفسه مديرًا تنفيذيًا سابقًا في مجموعة GFI، وهي شركة تم تغريم ذراعها المشتقة أكثر من مليوني دولار بسبب تواطؤها مع شركات أخرى لتحديد أسعار خدمات الوساطة. ثم اشترت GFI شركة أخرى، وهي Phoenix Partners، التي تبين تورط وسطاءها في سوء سلوك مماثل. وهذا يعني أن هناك سببًا وجيهًا للاشتباه في أن رئيس ماكدونالدز الجديد ليس ملتزمًا تمامًا بالمعايير الأخلاقية العالية في الصناعة التي من المفترض أن تنظمها.

هناك مكان للإبلاغ الذاتي لمساعدة الشرطة في الصناعات المشبوهة، لا سيما من خلال السماح للمبلغين بالإبلاغ عن سوء السلوك في الأعلى. وكان ماكدونالد، منظم لجنة تداول السلع الآجلة، مصرا في خطابه على أن “هذا لن يرقى إلى مستوى بطاقة” الخروج من السجن “. لكن القصة الأمريكية الطويلة للترتيبات المريحة مثل هذه تضع الصناعة حتمًا في مسؤولية السجن، وتضمن بقاء مديريها التنفيذيين خارجًا.

المصدر: vice

اقرأ أيضا:

سعر الذهب في المانيا

سعر الذهب في البحرين

كيفية تتبع شحنة dhl في رومانيا

افضل شركات التوصيل السريع في المانيا

شركات التوصيل السريع في امريكا

محلات الذهب في اسبانيا

ترجمة فنلندي عربي

ترجمة من الفرنسي إلى عربي

السفارة السورية في تشيك

السفارة الليبية في بولندا

زر الذهاب إلى الأعلى