كان انهيار SVB بمثابة سباق سريع للبنك وليس تدافعًا عن البنوك
يستحضر أحد البنوك صوراً لـ “إنها حياة رائعة”، مع زبائن قلقين مكتظين كتفاً إلى كتف، وهم يتوسلون إلى جورج بيلي الذي هرب لتسليم أموالهم.
أثار فشل بنك وادي السيليكون الأسبوع الماضي حالة من الذعر لكن أوجه تشابه قليلة أخرى، وبدلاً من ذلك حدثت على تويتر ولوحات الرسائل والهواتف المحمولة ومواقع البنوك.
ما جعل فشل بنك وادي السيليكون فريداً من نوعه مقارنة بالإخفاقات السابقة للبنوك الكبرى هو مدى سرعة انهياره. بعد ظهر الأربعاء الماضي، أعلن البنك البالغ قيمته 200 مليار دولار عن خطة لزيادة رأس المال الجديد؛ بحلول صباح الجمعة كانت معسرة وتحت سيطرة الحكومة.
يبحث المنظمون وصانعو السياسات والمصرفيون في الدور الذي ربما لعبته الرسائل الرقمية ووسائل التواصل الاجتماعي في الانهيار، وما إذا كانت البنوك تدخل عصرًا قد يكون فيه السلوك النفسي وراء التهافت على البنوك – الخوف الجماعي من المودعين من فقدان مدخراتهم – تضخيمها والانتشار الفيروسي بشكل أسرع مما يمكن لمسؤولي البنوك والمنظمين الاستجابة بنجاح.
قال مايكل إيمر مان، الأستاذ في كلية بول ميراج لإدارة الأعمال بجامعة كاليفورنيا في إير فين: “لقد كانت سباقًا سريعًا للبنك، ولم تكن إدارة بنك، ولعبت وسائل التواصل الاجتماعي دورًا مركزيًا في ذلك”.
تقدر المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع أن العملاء سحبوا 40 مليار دولار – خمس ودائع بنك وادي السيليكون – في غضون ساعات قليلة، مما دفع الوكالة إلى إغلاق البنك قبل الساعة 12 مساءً بالتوقيت الشرقي، بدلاً من الانتظار حتى إغلاق العمل، وهو إجراء تشغيل نموذجي للجهات التنظيمية عندما يعاني البنك من نقص في المال.
بعض حالات فشل البنوك الأخرى المعروفة، مثل IndyMac أو Washington Mutual في عام 2008 أو كونتيننتال إلينوي في الثمانينيات، لم تحدث إلا بعد أيام أو أسابيع من التقارير التي أشارت إلى أن تلك البنوك واجهت صعوبات مالية عميقة. ثم حدث شوط وتدخل المنظمون.
كان تشغيل بنك وادي السيليكون، من نواحٍ عديدة، الأول في العصر الرقمي. قلة من المودعين اصطفوا في الفروع. بدلاً من ذلك، استخدموا تطبيقات البنوك والمكالمات الهاتفية للوصول إلى أموالهم في دقائق. وصف أصحاب رأس المال المغامر وأصحاب الأعمال المراحل الأولى من إدارة وادي السيليكون بقيادة لوحات الرسائل الخاصة أو قنوات سلاك، حيث تم تشجيع رواد الأعمال على سحب أموالهم.
في حين أن عمليات السحب قد تكون في البداية منظمة، إلا أنها أصبحت تدارًا بنكيًا كاملًا مساء يوم الخميس بعد انتشار الأخبار على تويتر بأن الملياردير الرأسمالي بيتر ثيل قد نصح شركاته المستثمرة بإغلاق حساباتها مع بنك وادي السيليكون.
إذا كنت لا تنصح شركاتك بسحب الأموال، فأنت لا تقوم بعملك كعضو في مجلس الإدارة أو كمساهم. كتب مارك تلسزكس ، الرئيس التنفيذي لشركة الاستثمار مان جروف التي تتخذ من أوروبا مقراً لها، على تويتر صباح يوم الجمعة ذلك الصباح: “الحياة اليومية في الشركات الناشئة محفوفة بالمخاطر بما فيه الكفاية، فلا تلعب بشريان حياتك …”.
بالنسبة لديفيد موراي، جاء التحذير من أول تشغيل للبنك في عصر وسائل التواصل الاجتماعي في رسالة بريد إلكتروني مكونة من جملة واحدة.
إنه أحد مؤسسي شركة “Confirm.com”، وهي شركة لإدارة أداء الموظفين في سان فرانسيسكو ولديها ملايين الدولارات في حسابات في بنك سيليكون فالي. مثل العديد من الشركات الناشئة، طُلب من موقع Confirm.com من قبل داعميه الماليين أن يتعامل مع بنك وادي السيليكون.
تلقى موراي بريدًا إلكترونيًا مقتضبًا صباح الخميس يقول إن هناك جولة جارية هناك ويوصي الجميع بسحب أموالهم على الفور. جاء البريد الإلكتروني من مستثمر يسمعه موراي منه بشكل غير متكرر لدرجة أن الشريك المؤسس تساءل عما إذا كانت محاولة تصيد أو عملية احتيال أخرى.
بعد التحقق من البريد الإلكتروني ورؤية الانخفاض الحاد في سعر سهم الشركة الأم للبنك، هرع إس في بي فاين انشال وموراي وزملاؤه لسحب أموال الشركة. وبدلاً من التوجه إلى أحد الفروع، قاموا بسرعة بسحب صفحة ويب وتسجيل الدخول. استغرق الأمر بضع محاولات، لكنهم في النهاية نقلوا كل سنت إلى حساب في بنك مختلف في غضون نصف ساعة.
قد يرى موراي الخوف يتصاعد بين الشركات الناشئة الأخرى في الوقت الفعلي.
قال موراي: “لدينا شبكة موثوقة من المؤسسين” من الشركات الناشئة الذين يتواصلون مع بعضهم البعض عبر Slack. عادة ماتت مجموعات الدردشة هذه. لكن في ذلك اليوم، أضاءت كل مجموعات سلاك “.
كما تم تصويره مع المبنى الخيالي والقرض في “إنها حياة رائعة”، غالبًا ما يبدأ تشغيل البنك على شكل شائعة ويمكن أن ينتقل سريعًا إلى خوف جماعي يشبه القبيلة يرسل المودعين صخبًا من أجل أموالهم، حتى عندما لا يكون هناك شيء خاطئ. نظرًا لأن إدارة البنوك يمكن أن تحدث بشكل عشوائي ويصعب إيقافها بمجرد أن تبدأ، فقد أنشأت الحكومة الأمريكية مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) لإيقاف عمليات البنوك المستقبلية على أساس أن أموال المودعين ستكون مؤمنة.
بين عامي 1930 و1933، خلال فترة الكساد الكبير، فشل ما يقرب من 9000 بنك. منذ إنشاء مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في عام 1933، أصبحت عمليات إدارة البنوك أكثر ندرة. وفقًا لـ FDIC، كان هناك 562 فشلًا بنكيًا بين عامي 2001 و2023، مع حدوث الغالبية العظمى منها خلال فترة الركود 2007-2009.
تتصارع الصناعة المصرفية بأكملها الآن مع حقيقة أنها يمكن أن تكون الهدف التالي لإدارة البنوك التي تغذيها وسائل التواصل الاجتماعي. يشبه السلوك الشبيه بالخلية ما حدث خلال طفرة “أسهم meme” في عام 2021 حيث تم استهداف الشركات من قبل مجموعات من مستثمري التجزئة في الغالب، على الرغم من أن مجموعات من المستثمرين في هذه الحالة كانت تستخدم وسائل التواصل الاجتماعي لدفع الأسهم للأعلى.
سيطر فشل بنك وادي السيليكون على منصات التواصل الاجتماعي لعدة أيام. أصدر العديد من المستثمرين البارزين تنبؤات مفجعة بأنه إذا لم تتدخل الحكومة الفيدرالية لجعل جميع المودعين في بنك وادي السيليكون كاملين – المؤمن عليهم وغير المؤمن عليهم – فسيكون هناك المزيد من عمليات التصفية المصرفية يوم الاثنين.
في النهاية، استسلمت واشنطن. بموجب الخطة التي أعلنها المنظمون الأمريكيون يوم الأحد، تمكن المودعون في بنك وادي السيليكون من الوصول إلى جميع أموالهم. سيسمح برنامج الاحتياطي الفيدرالي الجديد للبنوك بنشر بعض الأوراق المالية عالية الجودة كضمان والاقتراض من صندوق الطوارئ الحكومي. صرح مسؤولو وزارة الخزانة والاحتياطي الفيدرالي للصحفيين خلال عطلة نهاية الأسبوع بأن البرامج تم إنشاؤها جزئيًا بسبب مخاوف من حدوث المزيد من عمليات تشغيل البنوك – التي تغذيها وسائل التواصل الاجتماعي -.
وقالت ليندسي جونسون، رئيسة جمعية المصرفيين الاستهلاكية، في بيان: “تمثل الأيام العديدة الماضية حادثة فريدة من نوعها تغذيها معلومات مضللة على وسائل التواصل الاجتماعي ولا تشير إلى صحة صناعتنا”.
بالنسبة لواضعي السياسات، لا يبدو أن هناك أي حل فوري. أحد الاحتمالات التي كانت موجودة منذ عقود – تم تصويرها أيضًا في “إنها حياة رائعة” – هي فكرة عطلة البنوك حيث يغلق المنظمون أحد البنوك لبضعة أيام للسماح للعقول الأكثر برودة بالانتشار.
يوم الاثنين بعد أن تدخلت الحكومة لدعم النظام المصرفي، بدا أن جزءًا من مجتمع التكنولوجيا قد أصبح على دراية بقدرته على التسبب في ذعر جماعي في التمويل ويجب أن يكون أكثر حذراً عند النشر حول الصحة المحتملة للبنوك.
“في عصر وسائل التواصل الاجتماعي، إذا كان لديك منصة كبيرة بما يكفي وتصرخ بصوت عالٍ بما فيه الكفاية بشأن تشغيل البنك، فقد تكون على صواب في النهاية. كتب لوجان بار تليت من Redpoint Ventures “لا يصح الأمر”.
المصدر: globalnews
اقرأ أيضا:
