Silicon Valley Bank: هبوط الأسهم المصرفية العالمية مع انتشار التداعيات
تعرضت الأسواق المالية العالمية لضغوط شديدة بعد انهيار بنك وادي السيليكون، على الرغم من اتخاذ الحكومات على جانبي المحيط الأطلسي إجراءات استثنائية للحفاظ على الثقة في النظام المصرفي.
في يوم استحضار ذكريات الأزمة المالية لعام 2008، سعى الرئيس الأمريكي، جو بايدن ، إلى استعادة الهدوء من خلال الإصرار على بقاء النظام المصرفي الأمريكي آمنًا، بينما تدخل بنك HSBC لشراء ذراع المملكة المتحدة لمقرض التكنولوجيا الفاشل بعد التوسط في صفقة. من قبل الحكومة البريطانية وبنك إنجلترا.
وقال بايدن في بيان من البيت الأبيض: “يمكن للأمريكيين أن يثقوا في أن النظام المصرفي آمن”. “ودائعك آمنة … لن نتوقف عند هذا، سنفعل كل ما هو مطلوب.”
ومع ذلك، فقد بيعت الأسهم في البنوك الأمريكية والأوروبية بحدة وسط أزمة ثقة في الأسواق العالمية بشأن صحة النظام المالي. ارتفعت أسعار السندات الحكومية مع اندفاع المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن، في حين أشار الاقتصاديون إلى أن الظروف المحمومة في الأسواق العالمية قد تجبر أقوى البنوك المركزية في العالم على التوقف عن رفع أسعار الفائدة.
تم إلقاء الأسهم في المقرضين الأمريكيين الإقليميين في حالة من الانهيار، بقيادة انهيار أكثر من 60 ٪ في قيمة First Republic Bank ومقره كاليفورنيا، وانخفاض مماثل من رقمين للمقرضين بما في ذلك Western Alliance Bancorp و PacWest Bancorp وسط تكهنات محمومة بشأن العدوى المخاطر.
خفضت وكالة التصنيف موديز يوم الاثنين تصنيفات ديون بنك سيجنتشر المنهار في عمق المنطقة غير المرغوب فيها ووضعت تصنيفات ستة بنوك أمريكية أخرى قيد المراجعة لخفض التصنيف.
وكانت البنوك التي تم وضعها قيد المراجعة لخفض التصنيف هي First Republic Bank و Zions Bancorporation و Western Alliance Bancorp و Comerica Inc و UMB Financial Corp و Intrust Financial Corporation.
وقالت وكالة موديز ، التي صنفت الديون الثانوية لبنك سيجنتشر “C”، إنها تسحب أيضًا التصنيفات المستقبلية للبنك المنهار.
انخفض مؤشر KBW للبنوك، والذي يضم أكبر البنوك الأمريكية، بأكثر من 10٪، حتى مع ارتفاع مؤشر S&P 500 القياسي الأمريكي ومتوسط Dow Jones الصناعي بنحو 0.5٪.
في لندن، تراجعت الأسهم في أكبر بنوك المملكة المتحدة، مع انخفاض باركليز وستاندرد تشارترد بأكثر من 6٪. شهدت الأسواق في جميع أنحاء أوروبا عمليات بيع حادة،حيث انخفض مؤشر فوتسي 100 بنسبة 2.5٪ في أكبر هبوط في يوم واحد منذ الصيف الماضي.
جاء ذلك في الوقت الذي سارعت فيه حكومة المملكة المتحدة إلى إبرام صفقة في اللحظة الأخيرة لـ HSBC لشراء عمليات SVB في المملكة المتحدة، بهدف إنقاذ الآلاف من الشركات البريطانية الناشئة والمستثمرين في مجال التكنولوجيا من خسائر لاذعة بعد أكبر فشل بنكي منذ عام 2008.
ستتجاوز عملية الاستحواذ القرار الأولي لبنك إنجلترا بوضع SVB UK في حالة إفلاس، بعد تهافت على المقرض كان سببه في الأصل مخاوف بشأن عجز بمليارات الجنيهات الاسترلينية في الميزانية العمومية للشركة الأم الأمريكية.
استثمر SVB بكثافة في السندات الحكومية الأمريكية، لكن الارتفاعات الأخيرة في أسعار الفائدة أدت إلى انخفاض في القيمة، في نفس الوقت الذي واجه فيه البنك مطالب متزايدة لإعادة الأموال النقدية إلى المودعين حيث تعرض قطاع التكنولوجيا لضغوط.
في أزمة تهدد بظلالها على ميزانية حكومة المملكة المتحدة يوم الأربعاء، سعى رئيس الوزراء، ريشي سوناك ، إلى تقديم طمأنة بأن النظام المالي البريطاني لا يزال سليمًا على الرغم من المخاطر المتصاعدة.
متحدثًا من سان دييغو في رحلة لإجراء محادثات مع الرئيس الأمريكي بشأن صفقة دفاعية كبرى، قال إن البنوك البريطانية “ليس لديها أي مخاوف بشأن المخاطر النظامية” في النظام المالي للبلاد.
قال سوناك إن قاعدة عملاء SVB من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا والشركات سريعة النمو كانت مهمة للاقتصاد البريطاني، مضيفًا: “إنهم يجعلونني أتطلع إلى المستقبل بثقة الآن، مع إمكانية الوصول إلى الموارد من قبل HSBC للمساعدة في تنمية أعمالهم والاستمرار. لتوفير وظائف في جميع أنحاء المملكة المتحدة. لذلك كانت نتيجة جيدة “.
ومع ذلك، حذر المحللون من أنه قد تكون هناك حاجة لمزيد من الخطوات لتعزيز الثقة الهشة في النظام المصرفي على الرغم من خطة الدعم التي أطلقها مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليلة الأحد لمنح الحكومة دعمًا لأموال المودعين الأمريكيين.
أشاد بيل أكمان، مستثمر في صندوق التحوط في وول ستريت، بالخطوات التي تم اتخاذها لاستعادة الثقة، على الرغم من أنه حذر من احتمال فشل المزيد من البنوك، وغرد: “لو لم يتدخل [المنظمون الأمريكيون] اليوم، لكنا سنستمر في إدارة البنوك في الثلاثينيات. أول شيء تسبب يوم الاثنين في أضرار اقتصادية هائلة ومصاعب لملايين.
“من المحتمل أن تفشل المزيد من البنوك على الرغم من التدخل، لكن لدينا الآن خارطة طريق واضحة لكيفية إدارة الحكومة لها”.
أعلن المنظمون في الولايات المتحدة يوم الأحد إغلاق بنك ثان، Signature ومقره نيويورك. يتم حماية المودعين في Signature وSVB من خلال تدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب أي آخرين يواجهون صعوبات، ولكن تم القضاء على المستثمرين في كليهما.
يأتي الانهيار في SVB والضغط على البنوك الأمريكية الإقليمية الأخرى في الوقت الذي يستجيب فيه النظام المالي للزيادة السريعة في أسعار الفائدة التي أطلقها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى استجابةً للتضخم المرتفع.
قال المحللون في كابيتال إيكونوميكس في لندن إن الوضع لا يزال في حالة تغير مستمر، لكنهم أشاروا إلى أن الولايات المتحدة والنظام المالي العالمي الأوسع كان أكثر قدرة على تحمل اضطراب السوق مما كان عليه خلال الأزمة المالية لعام 2008 عندما انهار بنك ليمان براذرز.
وقالوا “لكنه يوضح مدى تكمن نقاط الضعف في القطاع المالي ويعزز حالة البنوك المركزية لتوخي الحذر في رفع أسعار الفائدة أكثر مع ظهور آثار تشديد السياسة حتى الآن”.
قال محللو بنك جولدمان ساكس إنهم لم يعودوا يتوقعون أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا الشهر مع ظهور الضحايا في معركته لخفض التضخم المرتفع في نظام مالي معتاد على الأموال الرخيصة.
تراجعت أيضًا توقعات الأسواق المالية بشأن زيادات أخرى كبيرة في أسعار الفائدة من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي يوم الاثنين.
المصدر: theguardian
إقراء ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في بولندا
أفضل شركات التوصيل السريع في بولندا
