تقول ستاندرد آند بورز إن البنوك السعودية ستستفيد من الارتفاع المتوقع في أسعار الفائدة
قالت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية إن البنوك في المملكة العربية السعودية ستستفيد من الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة هذا العام، لأنها تسجل زيادة في الأرباح وتسجل تحولًا محتملاً من الودائع تحت الطلب إلى حسابات التوفير.
قال محلل الائتمان S&P Global Ratings، بونييت تولي، في تقرير، إنه مقابل كل زيادة في سعر الفائدة القياسي بمقدار 100 نقطة أساس، من المتوقع أن يسجل المقرضون في المملكة ارتفاعًا في صافي الربح بنسبة 13 في المائة والعائد على حقوق الملكية بمقدار 1.5 نقطة مئوية. في يوم الاثنين.
وقالت وكالة التصنيف “الأسعار المرتفعة ستساعد البنوك على الترويج لمنتجات الادخار بما يتماشى مع رؤية 2030”.
“ستستمر الأرباح المرتفعة في دعم الملامح الائتمانية القوية للبنوك السعودية المصنفة”.
يعكس البنك المركزي السعودي عادةً إجراءات سعر الفائدة الفيدرالية الأمريكية بسبب ارتباط الريال السعودي بالدولار الأمريكي.
من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ست مرات هذا العام (بما في ذلك واحد حدث بالفعل في مارس)، وخمس مرات أخرى في 2023 و2024، وهي زيادة أكبر من افتراضات الحالة الأساسية للعديد من بنوك المملكة. وتهدف زيادات أسعار الفائدة إلى كبح جماح التضخم الذي سجل أعلى مستوى في 40 عاما في أكبر اقتصاد في العالم هذا العام.
ورفع البنك المركزي السعودي سعر إعادة الشراء بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 1.25 في المائة وسعر إعادة الشراء العكسي بنسبة 0.25 في المائة إلى 0.75 في المائة في 16 مارس بعد زيادة الاحتياطي الفيدرالي الأولى.
وقال تولي إن الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة “ستؤدي إلى زيادة أرباح البنوك السعودية بسبب هيكل ميزانياتها العمومية”.
“يمكن أن تأتي آثار الجولة الثانية من الزيادة في أسعار الفائدة من ارتفاع تكلفة التمويل ونمو الائتمان أبطأ من المتوقع.”
في الوقت الحالي، يرتبط جزء كبير من قروض الشركات (حوالي 55 في المائة من إجمالي دفاتر القروض) المقدمة من البنوك في البلاد بسعر مرجعي بالريال السعودي، وفقًا للتقرير.
وقالت إن قطاع الشركات في المملكة العربية السعودية، الذي يتم تمويله تقليديًا بأسعار معومة، يجب أن يكون قادرًا على مواجهة زيادة تدريجية في أسعار الفائدة حيث تتمتع الشركات “بملفات مالية معقولة”.
وفي الوقت نفسه، فإن معظم الودائع (65 في المائة) هي ودائع تحت الطلب بتكاليف تمويل صفرية أو قليلة للغاية، مع بقاء هذه النسبة مستقرة خلال السنوات القليلة الماضية.
قالت ستاندرد آند بورز إن ارتفاع أسعار الفائدة قد يؤدي إلى تحول في تمويل العملاء من الودائع تحت الطلب إلى حسابات التوفير والوقت، على الرغم من أن ذلك لم يحدث خلال الدورة السابقة لتشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي في 2016-2019.
وقالت: “هذا لأن رؤية 2030 وبرنامج تطوير القطاع المالي، على وجه الخصوص، يستهدفان زيادة منتجات الادخار، بما في ذلك [إنشاء] منتجات الادخار المدعومة من الحكومة المقدمة من خلال كيان منفصل تم إنشاؤه حديثًا”.
قالت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية إنه بعد التوسع القوي في عامي 2020 و2021، من المتوقع أن يظل نمو ائتمان البنوك السعودية قوياً عند حوالي 12 في المائة في عام 2022.
في مرحلة ما، ستؤدي المعدلات الأعلى إلى تهدئة نمو الإقراض تدريجيًا. وعلى وجه التحديد، نعتقد أن نمو الرهن العقاري سيبدأ في الاعتدال، حتى من حيث القيمة الاسمية، في عام 2022 حيث يصبح السوق أكثر تشبعًا.
“الرسملة القوية للقطاع المصرفي ستدعمها التباطؤ المتوقع في نمو الإقراض، مما سيحمي الجدارة الائتمانية على مدى 12 إلى 24 شهرًا القادمة.”
استمر المقرضون في المملكة العربية السعودية في الأداء الجيد هذا العام حيث ظلوا بمعزل عن الصراع الروسي الأوكراني.
“البنوك السعودية المصنفة لديها القليل من التعرض المباشر للأطراف المقابلة الروسية أو الأوكرانية. وقالت ستاندرد آند بورز في تقرير سابق: “لا نتوقع أن نرى أي تأثيرات مباشرة كبيرة للصراع على مؤشرات جودة الأصول الخاصة بهم”.
“يتمتع القطاع المصرفي [في المملكة] بوضع إجمالي صافٍ للأصول الخارجية، مع اعتماد محدود على التمويل الخارجي بسبب قاعدة الودائع المحلية الكبيرة، والعمليات الخارجية الصغيرة تاريخيًا … نتوقع أن يوفر عام 2022 الاستقرار، مدعومًا بدفاتر الإقراض المتزايدة وتحسن البيئة الاقتصادية “.
المصدر: thenationalnews
قد يهمك:
افضل شركات التوصيل السريع فى السويد
