تستعد المملكة العربية السعودية لتعزيز ريادتها كأكبر سوق تمويل إسلامي في العالم
تستعد المملكة العربية السعودية لتعزيز مكانتها كأكبر سوق في العالم للتمويل الإسلامي حيث يتحول المزيد من العملاء من المنتجات التقليدية إلى المنتجات المتوافقة مع الشريعة، وفقًا لخدمة المستثمرين من وكالة موديز.
على الرغم من التحديات قصيرة الأجل التي يمثلها الركود الاقتصادي الناجم عن الوباء وانخفاض أسعار النفط، فإن تحول الشركات والأفراد نحو منتجات التمويل الإسلامي يعني أنهم يشكلون حوالي 80 في المائة من القروض على مستوى النظام في غضون 12- 18 شهرًا، ارتفاعًا من 78 في المائة العام الماضي و70 في المائة في عام 2013.
وقالت وكالة التصنيف إنه من المقرر أن تستفيد الصناعة أيضًا من برنامج الحكومة لإصدار سندات الصكوك، وتعميق أسواق رأس المال في المملكة، وتخفيف بعض القيود على الاستثمار الأجنبي.
قال أشرف مدني، كبير المحللين في وكالة موديز، “حفزت مجموعة شاملة من لوائح التمويل الإسلامي البنوك السعودية على إصدار الصكوك، والمنتجات الإسلامية مدرجة الآن في السوق الرئيسية، وتم إنشاء أعمال إعادة تمويل الرهن العقاري الإسلامي”.
قالت وكالة التصنيف إن المملكة العربية السعودية هي بالفعل أكبر سوق تمويل إسلامي في العالم، بأصول تبلغ 339 مليار دولار اعتبارًا من مارس 2020. تأتي ماليزيا في المرتبة الثانية بفارق كبير حيث تمتلك أصولا إسلامية بقيمة 145 مليار دولار.
انعكاسًا للاتجاه العالمي، تأثر الاقتصاد السعودي بوباء فيروس كورونا هذا العام، حيث انخفض الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 7 في المائة، وفقًا لبيانات حكومية رسمية.
قال ألكسندر بيرجيسي، كبير المحللين السياديين وشبه السياديين بوكالة التصنيف الائتماني، خلال مؤتمر عبر الإنترنت، إن وكالة موديز تتوقع من حكومة المملكة أن تواجه عجزًا في الميزانية بنسبة 12 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي هذا العام، وأن تزداد احتياجات التمويل الخارجي بنفس المقدار. يوم الاربعاء.
ومع ذلك، بدلاً من الاستفادة من الاحتياطيات أو أسواق الدين الدولية عن طريق زيادة السندات المقومة بالعملات الأجنبية كما فعلت في الماضي، “استفادت الحكومة حقًا من الطلب المحلي القوي للغاية على الصكوك وزادت حجم اقتراضها من الصكوك بشكل كبير السوق هذا العام “، قال السيد بيرجيسي.
“بناءً على الإصدار الذي شهدناه في الأشهر التسعة الأولى من العام، نتوقع الآن أن يصل إجمالي إصدارات الصكوك الحكومية لعام 2020 إلى حوالي 40 مليار دولار أمريكي، وهو ما يقرب من ضعف إصدار الصكوك في العام الماضي، مع الاحتفاظ بمخزون الصكوك الحكومية. إلى أكثر من 100 مليار دولار، وهو ما سيكون أكثر من مخزون ماليزيا من الصكوك القائمة “.
يأتي مشترو الصكوك في السوق المحلية من عدة مصادر. قال مدني إن البنوك تمتلك الآن حوالي 400 مليار ريال (106.67 مليار دولار) من أدوات الصكوك الحكومية، في حين اشترت كيانان حكوميان – المؤسسة العامة للتقاعد والمؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية – حوالي 12 مليار دولار من خلال صفقات اكتتاب خاص. عام، قال السيد بيرجيسي.
وكان المستثمرون الأفراد في المملكة العربية السعودية من كبار المشترين أيضًا منذ أن أدى تغيير القاعدة العام الماضي إلى خفض الحد الأدنى لحجم الاكتتاب إلى 1000 ريال من مليون ريال سابقًا.
وقالت وكالة التصنيف إن هذا “يسهل على المستثمرين الأفراد المشاركة في السوق وأن تكون الصناديق المشتركة قادرة على إنشاء صناديق استثمار مخصصة للصكوك”.
قال برجيسي إن حجم الصكوك المتداولة الآن في البورصة الرئيسية للمملكة، تداول، زاد إلى نحو 70 مليار ريال على أساس سنوي للأشهر الثمانية الأولى من هذا العام، مقارنة بأقل من مليار ريال في 2018.
ومن العوامل الأخرى الهامة للنمو في السوق عمليات الدمج بين البنوك السعودية الكبرى، التي تفضل التمويل الإسلامي لأن “البنوك الإسلامية تلعب دورًا رائدًا”، وفقًا لموديز.
قال مدني إن سوق الرهن العقاري المحلي المزدهر، بمساعدة البرامج الحكومية لزيادة ملكية المنازل، سيكون “محركًا رئيسيًا في نمو الأصول”.
وقال: “يتم ذلك إلى حد كبير في شكل متوافق مع الشريعة الإسلامية، وبالتالي نتوقع أن يكون هذا المنتج بمثابة دعم رئيسي للتغلغل المستمر للتمويل الإسلامي في النظام المصرفي السعودي [السعودي]”.
المصدر: thenationalnews
قد يهمك:
