تقترب الإيرادات القياسية في عام 2020 من إتاحة الفرصة للبنوك الاستثمارية لإعادة هيكلة تجربة العميل وتعزيزها
الانتعاش الناجم عن الأوبئة يمكن أن يساعد صناعة أسواق رأس المال على تسريع استثمارات التكنولوجيا للحماية من الاضطراب.
نيويورك ولندن؛ 2 يونيو 2021 – مع مستويات إيرادات شبه قياسية في عام 2020 للبنوك الاستثمارية (جانب البيع) ونمو قوي للأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لمديري الثروات والأصول (جانب الشراء)، تواجه صناعة أسواق رأس المال فرصة مهمة تسريع الاستثمارات التكنولوجية لتحديث عملياتها، وتعزيز تجربة العميل، والحماية من الاضطراب، وفقًا لتقرير جديد صادر عن شركة Accenture (NYSE: ACN).
يستند التقرير، الذي يحمل عنوان ” نحو أسواق الغد: رؤية أسواق رأس المال لعام 2025 “، إلى التحليل المالي المملوك لشركة Accenture لصناعة أسواق رأس المال العالمية لعام 2020 ويستند إلى تقرير سابق. وتحليل بيانات عام 2017. في عام 2020، سجلت صناعة أسواق رأس المال إيرادات بلغت 1.12 تريليون دولار أمريكي وأرباح * 119 مليار دولار أمريكي. حقق جانب الشراء 90٪ من أرباح الصناعة، ارتفاعاً من 87٪ في عام 2017، على الرغم من وصول عائدات البنوك الاستثمارية إلى مستويات لم تشهدها منذ أكثر من عقد بأكثر من 285 مليار دولار.
في حين أن البنوك الاستثمارية تعمل على إعادة الهيكلة وخفض التكاليف منذ الأزمة المالية، إلا أن هذه الإجراءات حققت نجاحًا محدودًا، وفقًا للتقرير. ظلت نسب التكلفة إلى الدخل للبنوك، والتي تقيس مدى كفاءة إدارة البنك، عند مستويات مماثلة على مدار العقد الماضي. في المتوسط ، جاءت نسب التكلفة إلى الدخل عند 61٪ في عام 2020، بانخفاض 1٪ فقط عن مستويات عام 2010، حيث أبلغت بعض البنوك عن نسب تصل إلى 100٪ العام الماضي.
قال مات لونج، العضو المنتدب الذي يقود مجموعة أسواق رأس المال في شركة Accenture في أوروبا والمؤلف المشارك للتقرير. يمكن أن يتعرض دور البنوك الاستثمارية باعتبارها حلقة الوصل الحاسمة التي تربط الشركات بالمستثمرين للتهديد حيث يتدخل اللاعبون الآخرون للحصول على حصة في السوق باستخدام التكنولوجيا لتعطيل هذه الصناعة. يجب على البنوك الاستثمارية تسريع الاستثمارات في التقنيات الجديدة، إلى جانب البيانات والتحليلات، لتحويل عملياتها وبنيتها التحتية، وتعزيز تجارب العملاء والموظفين “.
يوصي التقرير بأن تعيد البنوك الاستثمارية استثمار أرباحها لعام 2020 لثني منحنى التكلفة بشكل دائم، وذلك باستخدام الأتمتة للمساعدة في تقليل تكاليف معالجة المكاتب الأمامية وإعادة تشكيل وظائف الدعم، وتعديل آثارها العقارية لحساب الموظفين الذين يعملون عن بُعد أو في مواقع منخفضة التكلفة. تتمتع البنوك أيضًا بفرصة إعادة تقييم استراتيجيات أعمالها للتركيز على المنتجات والشركات والمناطق الجغرافية والعملاء حيث يتمتعون بميزة تنافسية واستخدام البيانات والتحليلات لإنشاء تفاعلات أكثر استهدافًا مع العملاء.
ارتفعت أصول إدارة الثروات بشكل كبير، لكن ارتفاع التكاليف يقضي على الإيرادات؛ انخفاض عائدات إدارة الأصول
في حين أن جانب الشراء يولد الغالبية العظمى من أرباح الصناعة، فإن نمو الإيرادات يظهر علامات على التباطؤ مع استمرار ارتفاع التكاليف. بالنسبة لمديري الأصول، تستمر الفجوة بين الأصول المُدارة والإيرادات في الاتساع، حيث ارتفعت الأصول المُدارة بنسبة 4.4٪ في عام 2020 وانخفضت الإيرادات بنسبة 2.6٪ على الرغم من الانخفاض الطفيف في التكاليف بنسبة 0.4٪. يشير التقرير إلى أن مديري الأصول يذهبون إلى أبعد من خفض التكاليف ويتعاملون مع القضايا الهيكلية الأكبر، بما في ذلك ضغوط المنتجات والرسوم، وتحديات التوزيع، وأوجه القصور التشغيلية.
وفي الوقت نفسه، نمت صناعة إدارة الثروات بشكل هائل، ولكنها أصبحت أيضًا أكثر ازدحامًا وتنافسية، مع تكاليف تفكيك الإيرادات. على الرغم من ارتفاع الأصول المدارة بنسبة 24.6٪ في عام 2020، إلا أن الإيرادات ارتفعت بشكل طفيف عند 1.8٪، وارتفعت التكاليف بنسبة 1.4٪. يشير التقرير إلى أن العمليات التشغيلية الأكثر مرونة والاعتماد الأوسع للحلول التقنية، مثل الذكاء الاصطناعي (AI) والسحابة، يمكن أن تساعد في إنشاء نموذج تشغيل أكثر فعالية من حيث التكلفة وتمكين الشركات من إنشاء تجارب عملاء أفضل. هذا من شأنه أن يحسن كلا الجانبين من نسبة التكلفة إلى الدخل.
هناك مجال آخر في جانب الشراء ينمو بسرعة وهو الأسواق الخاصة، المكونة من شركات في الأسهم الخاصة والفضاء البديل لإدارة الأصول. لقد كانوا المستفيد المباشر من أسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً، وتغيير السياسة النقدية للبنك المركزي، وفيضان من الديون الرخيصة والأسهم المتضخمة. ارتفعت الأصول المدارة بنسبة 19.5٪ في عام 2020 وزادت الإيرادات بنسبة 3.9٪، لكن الارتفاع السريع في التكاليف عند 9.3٪ عوض المكاسب الإيجابية. من خلال تبني حلول البيانات والتحليلات المتطورة، يمكن لشركات السوق الخاصة تحسين عملية الاستثمار، ومساعدتها في النهاية على التحرك بشكل أسرع وخفض التكاليف، وفقًا للتقرير.
“أصبح فصل الأصول تحت الإدارة والإيرادات أكثر وضوحًا في جانب الشراء، ولا يمكن لهذه الشركات استخدام أساليب خفض التكاليف فقط لتحقيق النمو اللازم؛ قال لوري ماكجرو، العضو المنتدب الذي يقود مجموعة صناعة أسواق رأس المال في أكسنتشر في أمريكا الشمالية، “إنهم بحاجة إلى رقمنة الكثير من عملياتهم”. “تحتاج الشركات إلى اتخاذ إجراءات حاسمة واحتضان الذكاء الاصطناعي والبيانات والتحليلات بشكل كامل لاتخاذ قرارات أسرع وتزويد العملاء بتجارب أكثر استهدافًا وشخصية.”
* يتم احتساب الإشارة إلى الأرباح طوال الإصدار على أنها ربح اقتصادي (الإيرادات مطروحًا منها خسائر الائتمان وتكاليف التشغيل الكاملة والضرائب وتكلفة رأس المال السهمي).
حول البحث
قامت شركة Accenture بتحليل المعلومات المتاحة للجمهور من شركات أسواق رأس المال العالمية لتحديد رؤية واضحة للربحية على مستوى الصناعة والقطاع (الخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الأصول، وإدارة الثروات، والأسواق الخاصة، والتبادلات وخدمة الأصول) باستخدام النتائج المالية للأعمال لعام 2020 كخط أساس. قامت شركة Accenture بحساب الأرباح الاقتصادية لهذه الصناعة، والتي يتم تعريفها على أنها الإيرادات مطروحًا منها خسائر الائتمان وتكاليف التشغيل الكاملة والضرائب وتكلفة رأس المال السهمي. تم التحقق من صحة التحليل والتحديات الإدارية الرئيسية من خلال المناقشات مع المديرين التنفيذيين في شركات أسواق رأس المال الرائدة.
المصدر: accenture
قد يهمك:
طريقة عرض سجل البيع والشراء في بينانس
