الاهتمام العالمي المتزايد يضع Ipos العامة الأولية في دبي على المسار الصحيح لعام 2023
- جمعت ipos العامة الأولية في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا أكثر من 18 مليار دولار في عام 2022، بنسبة 47٪ من سوق أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا الأوسع
- جولة ترويجية لسوق دبي المالي في الولايات المتحدة لجذب الاستثمار العالمي
- تنامي شهية الشركات المحلية للتوسع من خلال حصيلة الاكتتاب العام
ربما تكون أسواق الأسهم العالمية قد تكبدت خسائر فادحة، لكن البورصات في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تزدهر، حيث سجلت 42 إدراجًا في عام 2022 مع وجود خط أنابيب صحي من الأنشطة المخطط لها للعام المقبل.
وفقًا لبيانات بلومبرج ، جمعت العروض العامة الأولية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (IPOs) أكثر من 18 مليار دولار في عام 2022. ويمثل هذا 47 بالمائة من 38.2 مليار دولار تم جمعها في سوق أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا (EMEA) الأوسع.
برزت دول مجلس التعاون الخليجي كنقطة مضيئة ملحوظة مع تصنيف الإمارات والسعودية كأكثر أسواق الاكتتاب العام نشاطاً في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في عام 2022، من حيث القيمة وعدد الصفقات.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، اختتم سوق دبي المالي (DFM) جولة ترويجية في الولايات المتحدة حيث يتطلع إلى جذب المزيد من الاستثمارات الدولية. وشمل ذلك 82 اجتماعاً مع كبار ممثلي 35 مؤسسة عالمية تدير أكثر من تريليون دولار من الأصول.
وتعليقًا على نجاح الحملة الترويجية، قال حامد علي، الرئيس التنفيذي لسوق دبي المالي وناسداك دبي: “أصبح سوق دبي المالي أكثر عولمة من أي وقت مضى، حيث يشارك المستثمرون الدوليون بنشاط في سوق رأس المال لدينا، ويحافظون على ما يقرب من 49 في المائة من النشاط التجاري خلال عام 2022 وملكية 19 في المائة.
يُظهر سوق دبي طلبًا متزايدًا على الاشتراكات، مع وجود قصص نجاح حديثة عبر قوائمنا الجديدة بما في ذلك Dewa و Tecom و Salik و Empower و Taaleem. تستمر شهية المستثمرين الدوليين في الازدياد “.
لا يزال خبراء الصناعة المستقلين متفائلين بشأن آفاق سوق دبي المالي، وتوقعوا زيادة في نشاط التداول الدولي والملكية هذا العام.
وقال فيصل حسن، كبير مسؤولي الاستثمار ورئيس إدارة الأصول في المال كابيتال في دبي: “أعتقد أنها سترتفع في عام 2023 على خلفية زيادة تخصيص الإمارات في مؤشرات السوق الدولية”.
“ستستمر في رؤية نشاط متزايد في الأسواق الأولية مما سيكمل تداول السوق الثانوية أيضًا.”
وقال حسن إن مبادرة الخصخصة التي اتخذتها حكومة الإمارات العربية المتحدة، واستخدام الكيانات المؤسسية للسيولة المتزايدة في السوق، والأداء القوي للسوق الثانوية مقارنة بالأسواق الدولية الأخرى، هي العوامل الأساسية التي تدفع النمو.
وأضاف أن “إزالة روسيا من مؤشرات الأسواق الناشئة ساعد في زيادة التخصيص، الأمر الذي جذب المستثمرين النشطين والسلبيين”.
كما تعزز الجاذبية المتزايدة لسوق دبي المالي للمستثمرين الدوليين من خلال عرض القيمة الذي يقدمه والأداء الكلي القوي للإمارة مدفوعًا بارتفاع أسعار النفط الخام.
احتلت دبي المرتبة الأولى إقليمياً والسابعة عشر عالمياً من بين 190 دولة في مؤشر المراكز المالية العالمية الصادر عن ممارسة أنشطة الأعمال 2022.
مع استحواذ إجمالي تداول المستثمرين الدوليين على 49 في المائة من النشاط في سوق دبي المالي العام الماضي، يمثل هذا زيادة على أساس سنوي بنسبة 3 في المائة مقارنة بعام 2021 وزيادة ملحوظة من 16 في المائة في عام 2013.
قال فيجاي فاليشا ، رئيس الاستثمار في Century FinanciaI: “يوضح هذا جهود سوق دبي المالي لجذب المستثمرين الدوليين إلى سوق الإمارات العربية المتحدة العام الماضي”.
“لم يساعد ذلك في جذب المزيد من الأجانب فحسب، بل ساهم أيضًا في تعزيز القيمة السوقية بنسبة 36 في المائة، حيث ارتفع من 411 مليار درهم إماراتي (111.91 مليار دولار أمريكي) في عام 2021 إلى ما يقرب من 641 مليار درهم إماراتي بنهاية عام 2022.”
وفي الوقت نفسه، نمت حصة تداول المستثمرين الأجانب من 46 في المائة بنهاية عام 2021 إلى 47 في المائة بحلول سبتمبر 2022.
وقد قوبلت الشهية المتزايدة للشركات المحلية للتوسع من خلال عائدات الاكتتاب العام برغبة متزايدة من المستثمرين الدوليين لتوليد عوائد في الخارج حيث توقفت عمليات الإدراج الجديدة في المراكز المالية الكبرى.
وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج ، انخفض المبلغ الذي تم جمعه من الاكتتابات العامة الأولية العالمية في عام 2022 بنسبة 68 في المائة عن العام السابق – وهو أسوأ انخفاض سنوي منذ عام 2008 عندما تراجعت القوائم بنسبة 73 في المائة.
على النقيض من ذلك، مع توقع صندوق النقد الدولي أن الاقتصاد الإماراتي سوف يتوسع بنسبة 5.1 في المائة في عام 2022 و4.2 في المائة في عام 2023، توفر الاكتتابات العامة الأولية في دبي فرصة لاكتشاف قطاعات النمو الرئيسية.
جمعت هيئة مياه وكهرباء دبي (ديوا) ست مليارات دولار من طرحها للاكتتاب العام العام الماضي، مما يجعلها أكبر صفقة في أسواق رأس المال.
يشكل الاكتتاب العام لهيئة كهرباء ومياه دبي جزءًا من خطط دبي لإدراج 10 كيانات مملوكة للدولة لزيادة حجم سوق دبي المالي إلى 3 تريليونات درهم إماراتي، فضلاً عن إنشاء صندوق لصانع السوق بقيمة 2 مليار درهم إماراتي لتشجيع إدراج المزيد من شركات القطاع الخاص من نطاق أوسع. مجموعة من القطاعات مثل الخدمات اللوجستية والتجزئة.
بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2022، استحوذت صناعات العقارات والتشييد، وكذلك القطاع المالي، على 57.1 في المائة من القيمة السوقية مقارنة بـ 26.6 في المائة من إجمالي الاقتصاد.
وقال فاليتشا: “سيحظى سوق دبي المالي بفرص كبيرة توفر مجموعة كبيرة من الصناعات والشركات التي سيتم إدراجها في نهاية المطاف، مما يوفر للمستثمرين التنويع الذي يحتاجون إليه بشدة في محفظتهم”.
في السنوات القليلة المقبلة، يمكن لقطاعي الخدمات والنقل أن يلعبوا دورًا رائدًا في نمو سوق دبي المالي. لا سيما مطارات دبي والسوق الحرة في دبي، من بين أمور أخرى “.
وأضافت فاليشا أن المكاتب العائلية يمكن أن تكون مصدرًا مهمًا للاكتتابات العامة الأولية في السنوات المقبلة، حيث أنشأت دبي لوائح محددة لتسهيل طرحها في السوق.
ومع ذلك، في حين أن الأداء الأخير لسوق دبي المالي يعطي الكثير من التفاؤل، إلا أن الرغبة طويلة الأمد في تعميق أسواق الأسهم في المنطقة لا تزال تمثل تحديًا.
تُظهر بيانات بلومبرج أنه في دبي، على سبيل المثال، كان عدد الأسهم المتداولة في عام 2022 هو الأدنى منذ عام 2011 وأقل بكثير من متوسط 52 تريليون سهم تم تداوله في عام منذ عام 2003.
وقال حسن: “ستجذب الإصدارات الجديدة مستثمرين جدد من المتوقع أن يجلبوا بعض الأموال الجديدة إلى المنطقة”.
“نود أن نرى المزيد من المشاركة المؤسسية جنبًا إلى جنب مع مشاركة التجزئة التي من شأنها زيادة عمق الأسواق.”
يعتقد حسن أن هناك مجالًا لزيادة حدود الملكية الأجنبية، حيث لا تزال غالبية السوق عند 49 في المائة. بدوره، قال، يجب أن يؤدي هذا إلى تخصيص أعلى في المؤشرات الدولية مثل MSCI وFTSE.
وأضاف حسن: “أعتقد أيضًا أننا ما زلنا متأخرين عن المنحنى فيما يتعلق بالمنتجات المتاحة في البورصة”.
سيكون ابتكار المنتجات أمرًا أساسيًا وسيطلب المستثمر الدولي نفس المستوى من المنتجات والتحوط وصنع السوق وإدارة المخاطر التي يحصلون عليها في البورصات الدولية الأخرى.
“نرى العديد من المكاتب العائلية والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ينتقلون إلى دبي، وإذا أردنا جذب استثماراتهم، فنحن بحاجة إلى توفير نفس المستوى من المنتجات والخدمات. أعتقد أننا نسير في الاتجاه الصحيح “.
المصدر: agbi
شاهد المزيد:
تمويل شخصي بدون اعتماد جهة العمل
قرض التعليم من مصرف أبو ظبي الإسلامي
تمويل شخصي من بنك الإمارات دبي الوطني
كيفية فتح حساب بنك في الإمارات
تعثر سداد القروض الشخصية في الامارات
