ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا
توصل تقرير جديد إلى أن جيه بي مورغان وإتش إس بي سي هما أكبر البنوك الاستثمارية التي تجني أرباحًا في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، على الرغم من أن المزيد من التباطؤ في عمليات الاندماج والاستحواذ قد يساعد البنوك الإقليمية على زيادة حصتها.
بلغ إجمالي الرسوم المصرفية الاستثمارية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا 1.05 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022، بزيادة قدرها 5 في المائة على أساس سنوي، وفقًا لمراجعة الخدمات المصرفية الاستثمارية من Refinitiv .
احتفظ جي بي مورغان بمكانته كأكبر مصدر للرسوم في المنطقة بمبلغ 84.3 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2022. ومع ذلك، انخفض هذا بنسبة 16 في المائة على أساس سنوي، وانخفضت حصة البنك الذي يتخذ من نيويورك مقراً له من إجمالي الرسوم 2 نقطة مئوية إلى 8 في المائة.
حصل بنك HSBC البريطاني على 65 مليون دولار ليحتفظ بالمركز الثاني، على الرغم من معاناته أيضًا من انخفاض بنقطتين في حصته من إجمالي الرسوم. ارتفع سهم شركة جولدمان ساكس الأمريكية العملاقة إلى المركز الثالث من المركز السابع بعد أن حصدت 54.5 مليون دولار من الرسوم.
سيتحدث رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة JP Morgan ، جيمي ديمون ، والرئيس التنفيذي لـ HSBC، نويل كوين، ورئيس مجلس إدارة Goldman والرئيس التنفيذي David M. Solomon في قمة مبادرة مستقبل الاستثمار في المملكة العربية السعودية يوم الثلاثاء، مما يؤكد أهمية الشرق الأوسط لعملياتهم العالمية.
وجاء “سيتي” في المركز الرابع بمبلغ 52.3 مليون دولار، بينما جاء “أبو ظبي الأول”، أكبر بنك في الإمارات، في المركز الخامس بـ 37.8 مليون دولار. وتراجع بنك ستاندرد تشارترد، الذي يتحدث رئيسه التنفيذي بيل وينترز في القمة السعودية، إلى المركز السادس من المركز الثالث محققا 37.2 مليون دولار. دفعت رسوم باركليز البالغة 36.6 مليون دولار البنك البريطاني إلى المركز السابع من المركز 32.
يتناقض توليد الرسوم الصعودية للبنوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا مع انخفاض بنسبة 32 في المائة على مستوى العالم. تراجعت الرسوم في أوروبا بنسبة 35٪ إلى 16.5 مليار دولار، وانخفضت الرسوم في الأمريكتين بنسبة 39٪ إلى 40 مليار دولار، وفقًا لرفينيتيف.
قال لوسيل جونز، محلل استخبارات الصفقات في رفينيتيف: “تمتعت أوروبا والأمريكتان بنمو وافر في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بعد الوباء، لذا فإن الانخفاضات الحادة هذا العام تأتي من مستوى عالٍ للغاية”. “تزايدت الرسوم في الشرق الأوسط خلال السنوات العشر إلى الاثني عشر الماضية.”
تأتي الزيادة في رسوم منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وسط تدفق مستمر لصفقات الاندماج والاستحواذ التي تشمل كيانات إقليمية إما كمشترين أو بائعين. وارتفع عدد مثل هذه الصفقات بنسبة 5 في المائة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند قرابة 900، على الرغم من أن قيمتها الإجمالية البالغة 69.7 مليار دولار انخفضت بنسبة 17 في المائة عن نفس الفترة من العام الماضي.
قال جونز: “كانت هناك مستويات عالية من نشاط الاندماج والاستحواذ المحلي والخارجي”.
“تراجعت الصفقات الواردة من منظور القيمة، لكن عدد الصفقات لا يزال قويًا للغاية وثاني أعلى مستوى على الإطلاق.”
تشمل أحجام صفقات الاندماج والاستحواذ كلاً من الصفقات المعلنة والمكتملة، في حين يغطي دخل الرسوم الصفقات المكتملة لأنه عادةً ما يتم الدفع للبنوك فقط. هذا يعني أن هناك فجوة بين الإعلان عن الصفقة والرسوم التي يتم تسجيلها في قاعدة بيانات Refinitiv.
وأضاف جونز: “نظرًا لانخفاض أحجام الصفقات في الربعين الماضيين، أتوقع أن تنخفض رسوم الاندماج والاستحواذ أيضًا في الأرباع المقبلة بناءً على مستويات إبرام الصفقات الحالية”.
ومن رسوم الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، جاء 339.6 مليون دولار من عمليات الاندماج والاستحواذ، و377.7 مليون دولار من القروض، و284.4 مليون دولار من معاملات الأسهم، و52.4 مليون دولار من مبيعات الديون.
ستعزز صفقات الاندماج والاستحواذ الأقل من الأهمية النسبية للرسوم المتعلقة بالأسهم والديون، والتي تطالب أمثال بنك الإمارات دبي الوطني في دبي وأبو ظبي الأولى والبنك الوطني السعودي بجزء كبير من الأعمال الإقليمية.
قال جونز: “تميل البنوك الإقليمية إلى أن تكون أعلى بكثير في تصنيفات الأسهم والديون من جدول ترتيب عمليات الاندماج والاستحواذ – تهيمن البنوك الدولية عندما يتعلق الأمر باستشارات الاندماج والاستحواذ”.
“مع تباطؤ نشاط الاندماج والاستحواذ، يمكن للبنوك الدولية أن تشهد انخفاضًا في حصتها من إجمالي رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا مع تقلص تجمع رسوم الاندماج والاستحواذ.”
كان إجمالي رسوم منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لمدة تسعة أشهر هو الأعلى منذ عام 2008، على الرغم من أن ما يقرب من نصف هذه الأرباح جاءت في الربع الأول وحده، والذي كان ثاني أعلى إجمالي ربع سنوي تم تسجيله. تراجعت رسوم الربع الثالث إلى 186.4 مليون دولار، وهو أقل إجمالي ربع سنوي في ست سنوات.
وقال جونز: “رسوم الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تسير في مسار تنازلي، ولكن في حين أن التوقعات الاقتصادية العالمية قاتمة للغاية، فإن التوقعات بشأن الشرق الأوسط أكثر إيجابية، وهذا من شأنه أن يجعل المنطقة أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن النمو”.
بلغ إجمالي عمليات جمع الأموال المتعلقة بالأسهم والأسهم في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لمدة تسعة أشهر 15.3 مليار دولار، ارتفاعًا من 5.8 مليار دولار في العام السابق، حيث أكملت 29 شركة إقليمية عروض عامة أولية بقيمة إجمالية بلغت 13.2 مليار دولار.
احتل HSBC المرتبة الأولى في هذا المخطط، بعد أن شارك في 18.5 بالمائة من جمع التبرعات هذا. وجاء البنك الوطني السعودي في المركز الثاني بنسبة 10.6 في المئة والمجموعة المالية هيرميس في المركز الثالث بنسبة 9.1 في المئة. واحتلت أبو ظبي الأولى (7.7 بالمائة) والثلاثي السعودي بنك الرياض (6.4 بالمائة) وجي آي بي كابيتال (3.2 بالمائة) والراجحي المالية (2.4 بالمائة) المراكز العشرة الأولى.
تجمع Refinitiv بياناتها بناءً على المعلومات العامة، بالإضافة إلى بيانات الملكية المقدمة من البنوك نفسها. وأضاف جونز: “إنهم حريصون جدًا على المساهمة ببياناتهم، لذلك من الواضح أن هذه التصنيفات مهمة لهم”. “تحب البنوك أن تظهر في جداول الدوري هذه، وتستخدمها في عروضها للعملاء المحتملين.”
المصدر: agbi
قد يهمك:
