سهم Meme في الاتجاه المعاكس انهيار SVB ينذر بعصر جديد من عمليات البنوك سريعة الانتشار
أعطى زوال SVB القطاع المصرفي لمحة عن كيف يمكن لوسائل التواصل الاجتماعي والخدمات المصرفية الرقمية أن تحول مؤسسة مالية من مؤسسة إلى مؤسسة معسرة في غضون ساعات.
يمكن للمرء أن يجادل بأن Silicon Valley Bank كان أكثر البنوك ذكاءً من الناحية التقنية على هذا الكوكب. كانت علاقاتها مع الشركات الناشئة وقطاع التكنولوجيا الناشئ عميقة، مما جعلها في مكانة بعيدة في الصناعة المصرفية ومحبوبة في عالم رأس المال الاستثماري.
ولكن، ربما، الأدوات التي ولدت من اقتصاد الابتكار، وهو قطاع عمل المقرض الإقليمي بجد لخدمته، وتسريع وتيسير عملية تشغيل بنكية ضخمة الأسبوع الماضي – وهو القطاع الذي شهد محاولة المودعين سحب أكثر من 42 مليار دولار من الشركة في يوم واحد.
قال باتريك ماكهنري، رئيس لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب، في بيان يوم الأحد، عقب الإجراءات الاستثنائية التي اتخذها المنظمون لدعم جميع ودائع SVB في محاولة لوقف العدوى: ″كانت هذه أول مرة تغذيها إدارة بنك” تويتر” .
في حين أن عملاء قطاع التكنولوجيا والشركات الناشئة في البنك المنهار تنفسوا الصعداء يوم الأحد، أعطت الأحداث التي سارعت بزوال SVB للقطاع المصرفي لمحة عن كيف يمكن لوسائل التواصل الاجتماعي والخدمات المصرفية الرقمية أن تحول مؤسسة مالية من مؤسسة إلى مؤسسة معسرة في غضون ساعات.
قال سولومون لاكس، المصرفي الاستثماري السابق وصاحب رأس المال الاستثماري والذي يشغل الآن منصب الرئيس التنفيذي لمقرض على الإنترنت Revenued، لبنك بانكينج دايف في رسالة بريد إلكتروني:” نحن ندخل حقبة جديدة من التدافع على البنوك المدفوعة بوسائل التواصل الاجتماعي”. ″هذا سهم meme في الاتجاه المعاكس.”
في حين أن SVB كان يواجه ضغوطًا في السيولة خلال العام الماضي، فإن إفصاح البنك الأسبوع الماضي عن قيامه بزيادة رأس المال بعد أن خسر ما يقرب من 1.8 مليار دولار في بيع السندات طويلة الأجل، أثار الذعر في مجتمع رأس المال الاستثماري.
قال روهيت أرورا، الرئيس التنفيذي لشركة fintech Biz2Credit لتمويل الأعمال الصغيرة:” لقد رأيت الكثير من رسائل البريد الإلكتروني تنتشر من صناديق رأس المال الاستثماري الكبيرة تخبر شركات محافظها بإيداع أموالها في البنوك الكبيرة”.
أصدرت شركات رأس المال الاستثماري البارزة، بما في ذلك Peter Thiel’s Founders Fund، تعليمات لشركات محافظها بسحب الأموال من SVB، وفقًا لبلومبرج.
كما نصحت الشركات المغامرة كواتو مانجمنت ويونيون سكوير فينتشرز ومؤسس كولكتيف الشركات الناشئة بسحب الأموال، حسبما أفادت الخدمة السلكية.
من المحتمل أن يشارك المؤسسون والمستثمرون مخاوفهم بشأن البنك في مجموعات الدردشة الخاصة قبل انتشار الخبر على وسائل التواصل الاجتماعي، حسبما قال جيسون جولدمان، الرئيس السابق لمنتج تويتر، لصحيفة وول ستريت جورنال.
تم تضخيم وضع البنك من قبل مستخدمي Twitter مع عدد كبير من المتابعين، مثل رجل الأعمال وشخصية الإنترنت كيم Dotcom والمستثمر المبتدئ Jason Calacanis.
″اركض على البنك!” غردت الدوت كوم يوم الأحد.
نشر Calacanis على موقع التواصل الاجتماعي يوم الأحد: ″يجب أن تكون مرعوبًا تمامًا الآن – هذا هو رد الفعل المناسب على بنك RUN & CONTAGION” .
في غضون ذلك، انتشر وسم #BankCrash على تويتر طوال عطلة نهاية الأسبوع.
قالت أرورا:” إنه أمر خطير”. ″كل شخص لديه هاتف ذكي، ويمكن للجميع وضع أي شيء على وسائل التواصل الاجتماعي، ولا توجد عوامل تصفية، ولا عمليات التحقق من المصادقة. وبعد ذلك يمكن للجميع الاتصال بالإنترنت اليوم وسحب الأموال” .
كان لدى SVB عدد كبير بشكل غير عادي من الودائع غير المؤمنة، وهو عامل من المحتمل أن يكون قد لعب دورًا في جهود العملاء المتسرعة لسحب الأموال.
وفقًا لـ S&P Global، لم يكن 93.9٪ من إجمالي الودائع المحلية لبنك SVB مؤمنًا في نهاية عام 2022. وقد ركزت الشركة بشكل كبير على الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا والشركات المدعومة من المشاريع، والتي كان العديد منها يوقف الملايين في بنك سانتا كلارا في كاليفورنيا.
كان انهيار الشركة يوم الجمعة أكبر فشل مصرفي منذ انهيار واشنطن ميوتشوال في عام 2008.
ومع ذلك، فإن المشاكل التي أدت إلى انهيار SVB كانت تتراكم منذ بعض الوقت. فمع تدفق الأموال خلال جائحة COVID-19، راهن البنك على الأوراق المالية الحكومية طويلة الأجل على افتراض أن أسعار الفائدة ستبقى منخفضة.
لكن قضايا السيولة بدأت تتحقق مع قيام الاحتياطي الفيدرالي، في محاولة لوقف التضخم، برفع أسعار الفائدة بشكل مطرد في العام الماضي، مما قلل من قيمة استثمارات سندات إس في بي.
كما أثر ارتفاع الأسعار على قطاع التكنولوجيا والشركات الناشئة المدعومة من رأس المال الاستثماري والتي كانت بمثابة خبز وزبدة SVB. مع جفاف التمويل، بدأت تلك الشركات في الاستفادة من ودائعها، مما زاد من أزمة السيولة في البنك.
ومع ذلك، فقد أذهل الانهيار المتسارع لبنك إس في بي الأسبوع الماضي الصناعة المصرفية.
قال أرورا:” لقد اندهشت لرؤية كيف فشل بنك بهذا الحجم والنسب في 36 ساعة”. ″حتى في عام 2008، استغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى تنخفض هذه البنوك.”
كتب المحلل التكنولوجي بن طومسون في منشور يوم الاثنين ما جعل بنك SVB فريدًا من نوعه هو السهولة التي يمكن للعملاء من خلالها سحب الأموال والسرعة التي انتشرت بها أخبار الحالة المضطربة للشركة.
كتب:” كانت السرعة، التي تغذيها تكاليف التوزيع الصفرية لكل من الشائعات والانسحابات، من الأمور المزعزعة للاستقرار”.
ما التالي لـ SVB؟
استحوذت FDIC على البنك يوم الجمعة، وبحلول يوم الأحد، أعلن المنظمون عن خطة لدعم جميع ودائع SVB، لتأمين جميع الأموال التي تتجاوز سقف FDIC القياسي البالغ 250 ألف دولار.
عين المنظمون تيم مايوبولوس في منصب الرئيس التنفيذي الجديد للشركة يوم الاثنين. في بيان صدر يوم الثلاثاء، قال الرئيس التنفيذي السابق لشركة Fannie Mae لعملاء SVB إن الأمر” يسير كالمعتاد”، وحث مؤسسي الشركات الناشئة الذين تركوا البنك وسط انهياره على العودة.
قال Mayopoulos، الذي شغل مؤخرًا منصب رئيس برنامج Fintech Blend:” إذا قمت أنت أو شركات محفظتك أو شركتك بتحويل الأموال خلال الأسبوع الماضي، فيرجى التفكير في إعادة بعضها كجزء من استراتيجية تنويع الودائع الآمنة”.
في غضون ذلك، فشلت محاولة من قبل المنظمين لتأمين مشتر للشركة المحاصرة خلال عطلة نهاية الأسبوع، لكن خطط إجراء مزاد ثان قد تكون قيد الإعداد، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.
لكن لاكس قال إن المشترين المحتملين سيأخذون في الاعتبار على الأرجح كيف شكل الانهيار المذهل للشركة سابقة للطريقة التي يمكن أن تتدهور بها الثقة في البنوك في عصر وسائل التواصل الاجتماعي.
ستشغل صناديق الائتمان الفجوة التي خلفتها SVB ولكن بسعر أعلى بكثير. سيكون رأس المال متاحًا ولكن بدون علاقة الإيداع والرسوم لدعمه. ″أي بنك قد يكون مهتمًا سيقدر علاقة الإيداع مثل [شهادة إيداع] بوساطة ساخنة ويرى أنها معرضة للاختفاء في تدافع للقطيع يحركه تويتر في أي لحظة.”
المصدر: bankingdive
أقراء ايضا:
شركات التوصيل السريع في الامارات
