صندوق سنغافورة التنفيذي ذو المستوى المنخفض من GIC يكدس 13.4 مليار دولار للغزو العالمي
سنغافورة (بلومبيرج) – كل صباح، يتأمل السيد نج كوك سونغ لمدة 25 دقيقة لتصفية ذهنه. في وقت لاحق قد يعتني بحديقته أو حتى يأخذ قيلولة. لكن بعيدًا عن الاستمتاع بتقاعد هادئ، قام الرجل البالغ من العمر 74 عامًا ببناء واحدة من أسرع شركات الاستثمار نموًا في سنغافورة مع خطط لجعلها لاعبًا عالميًا.
تضاعفت أصول Avanda Investment Management بأكثر من الضعف لتصل إلى حوالي 10 مليار دولار أمريكي (13.4 مليار دولار سنغافوري) منذ أن شارك السيد نج في تأسيسها في منتصف عام 2015 – بعد فترة وجيزة من تقاعده من عملاق الثروة السيادية GIC كرئيس تنفيذي للاستثمار بعد 42- سنة من العمل في الخدمة العامة.
مع ارتفاع مكانة سنغافورة كمركز مالي عالمي وبوابة إلى آسيا – واحتمال تضاؤل جاذبية هونج كونج – تسعى أفاندا إلى النمو من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول في جميع أنحاء المنطقة، بما في ذلك الصين، وجلب عملاء جدد من المكاتب العائلية إلى صناديق التقاعد والمؤسسات الأخرى.
قال نج في أول مقابلة له حول الشركة حيث يشغل منصب الرئيس التنفيذي: “كانت رؤيتي أن أفاندا يجب أن تساعد المستثمرين السنغافوريين والآسيويين على الاستثمار عالميًا وأن تساعد المستثمرين العالميين على الاستثمار في آسيا”.
قال السيد Ng، الذي كان كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة GIC في الفترة من 2007 إلى 2013، إن حب الاستثمار والاعتقاد بأنك تتحسن فيه مع تقدم العمر كانت من بين الأسباب الرئيسية لبدء Avanda؛ التمويل من أوراكل وارين بافيت وتشارلي مونجر هما مصدر إلهام له.
آخر كان مهنة طويلة حيث ساعدت إدارة الأموال العامة في تحويل سنغافورة من بؤرة استيطانية نائمة إلى دولة مدينة براقة. إنها رحلة قريبة من قلبه. كان السيد نج واحدًا من 11 شقيقًا نشأوا فقراء ماليًا ويعيشون في كوخ طيني قبل الحصول على منح دراسية ومهنة في الخدمة العامة.
كان الدعم من الشركات المرتبطة بالدولة، بدوره، ركيزة أساسية لشركة Avanda. وقال نج إن عملاءه المؤسسين الثلاثة هم مؤسسة العمل السنغافورية، تيماسيك ومؤسسة الخليج للاستثمار، الذين ساعدت مساهماتهم في إطلاق الشركة بأصول تبلغ حوالي 4 مليارات دولار أمريكي. منذ ذلك الحين، كان حوالي نصف المكاسب من عوائد السوق بينما كان الباقي من عملاء جدد ورأس مال إضافي حيث أنشأت الشركة سجلًا حافلًا.
تمتلك Avanda الآن خمسة صناديق وحوالي 20 عميلًا حول العالم من الأوقاف الجامعية والوكالات الحكومية إلى الأفراد الأثرياء من آسيا والولايات المتحدة.
تركيز طويل
لقد حققت الشركة معدل عائد سنوي قدره 7.5 في المائة قبل الرسوم منذ إنشائها حتى ديسمبر 2021. وهذا أعلى من متوسط العائد بنسبة 5.9 في المائة على مؤشر صندوق التحوط متعدد الإستراتيجيات Eurekahedge بين عامي 2016 و2021. أي صندوق تحوط مقره سنغافورة؛ أكبر شركة تدير 7.66 مليار دولار أمريكي، وفقًا لبيانات With Intelligence.
يرى نج أن أفاندا هو مدير أصول وليس صندوق تحوط، ويرجع ذلك جزئيًا إلى كونه مستثمرًا طويل الأمد فقط. يبلغ متوسط رسوم الإدارة حوالي 0.5 في المائة مع رسوم أداء أعلى من العوائد المستهدفة المتفق عليها مسبقًا. يدعم صندوقها الأول، Avanda Global Multi-Asset Fund، مجموعة من الأسهم والسندات والعملات العامة العالمية بينما يركز الآخرون على الأسهم الآسيوية والدخل الثابت العالمي وحتى الصفقات الخاصة.
وشملت الصفقات السابقة جولات لجمع الأموال قبل الطرح العام الأولي، مثل مجموعة GoTo الإندونيسية في نوفمبر. وقد عملت أيضًا كمستثمر أساسي، بما في ذلك إدراجها في قائمة صانع الطعام الفلبيني Monde Nissin. الآن يريد دعم الشركات الخاصة دون نية فورية لإدراجها علنًا، إما عن طريق الاستثمار فيها مباشرة أو عبر صناديق أخرى.
قال نج: “سيكون من الضروري الآن المضي قدمًا للنظر في الانتقال إلى استثمارات بديلة مثل الأسهم الخاصة والعقارات والموارد العقارية والاقتصاد الأخضر ومجالات مختلفة من التقنيات”، مشيرًا إلى صعوبة الحصول على عوائد تتغلب على التضخم من القطاع العام. الأسواق. “عليك أن تنتقل إلى أشكال استثمارات أقل سيولة يمكن أن توفر معدلات عائد أفضل.”
الصين الثور
كان تكثيف الاستثمارات في آسيا – وخاصة الصين – موضوعًا طويل الأجل بالنسبة للسيد نج، الذي يشغل أيضًا منصب عضو في المجلس الاستشاري العالمي لإدارة الاستثمار في المحيط الهادئ. وقد نصح المستثمرين في السابق بأن يكون لديهم نصف تعرضهم للصين أو آسيا، وقال إن أفاندا أنفقت عام 2021 وهي تضع أموالها في مكانها الصحيح.
وقال: “لقد نقلنا ما يقرب من 20 في المائة من تعرضنا في الدخل الثابت العالمي إلى سندات الحكومة الصينية”. “كان ذلك غير معتاد، لكن تجربتنا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية أكدت توقعاتنا بأن عائدات السندات في الصين من المرجح أن تنخفض.”
كما تم طرح ثلث تعرضها للأسهم العالمية في آسيا، حيث ذهب معظمها إلى الصين، تليها الأسواق الإقليمية بما في ذلك كوريا الجنوبية وفيتنام. وتقوم أفاندا بالتحوط ضد توقعاتها بشأن ارتفاع التضخم عن طريق شراء السلع بما في ذلك الذهب والسندات المرتبطة بالتضخم.
لكن بشكل عام، يتوقع نج أن الاقتصاد العالمي “يسير على ما يرام” حيث أظهرت كل من الصين والولايات المتحدة مرونة أثناء الوباء. وأضاف أنه حتى قطاع العقارات الصيني ربما يكون قد وصل إلى أدنى مستوياته.
داخل الصين، المجالات الأربعة المفضلة لنج هي الزراعة، والخدمات الصحية، وشركات الاقتصاد الأخضر والشركات في سلاسل التوريد لمنتجات مثل السيارات التي يمكن أن تساعد في تعزيز نموذج التنمية “المزدوج” للحكومة.
وقال “لكن عليك أن تكون حذرا لأنه في المجالات الأساسية للخدمات، لن تسمح الصين بالتربح – لقد رأينا ذلك في التعليم والآن في قطاع العقارات”، مضيفا أن عصر النمو الفائق في هذه المجالات قد حان الآن. زيادة.
مع اقتراب اليوم من نهايته، يتأمل السيد نج مرة أخرى. لكن هذا لا يعني أنه يتباطأ عما يمكن أن يكون أكثر سنوات حياته ربحًا – بعيدًا عن طفولة مزدحمة تنام تحت سقف منزلق.
وقال عن المستثمرين “أود أن أقول إننا جميعًا نخمن”. “لكن البعض منا يخمن مع الاستفادة من الخبرة وفهم ما يجري، والبعض الآخر يخمن بشكل أعمى.”
المصدر: straitstimes
شاهد ايضا:
اين يوجد رقم الحساب على بطاقة البنك
سحب الأموال من بنك الاتحاد الوطني
إيداع الأموال في بنك المشرق في الإمارات
افضل شركات التوصيل السريع في النمسا
كم نسبة الاستقطاع من الراتب للقرض العقاري المدعوم في السعودية
