المدير الاقتصادي لبايدن يثير الشكوك حول ماضيها الاحتياطي الفيدرالي
الشخص الذي يتحدث الرئيس جو بايدن عن الأزمة في الصناعة المصرفية في موقف حرج.
وصل لايل بيرنارد إلى البيت الأبيض قبل أقل من شهرين – بعد ما يقرب من عقد من الزمان في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي تضمن فترة قضاها كرئيس للجنة الاستقرار المالي بالبنك المركزي.
لكن في حين أن هذه قد تكون أوراق اعتماد ممتازة لقيادة استجابة لأكبر اضطراب مالي منذ انهيار عام 2008، فإن ماضي بيرنارد في الاحتياطي الفيدرالي يمنعها من القيام بدور عام بشكل أكبر، وفقًا لأربعة أشخاص مقربين من البيت الأبيض ودعاة الإصلاح المالي.
بصفته محافظًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، صوت بيرنارد جنبًا إلى جنب مع بقية أعضاء مجلس الإدارة لسلسلة رفع أسعار الفائدة التي ساعدت في دفع بنكين ضعيفين إلى الفشل في مارس. وعلى الرغم من أنها كانت منذ فترة طويلة مناصرة قوية للإشراف القوي على البنوك، فإن دعاة الإصلاح المالي – وحتى بعض حلفاء البيت الأبيض – يتساءلون عما إذا كانت ستتحمل أي مسؤولية هي نفسها عن فشل الاحتياطي الفيدرالي في اكتشاف المشكلات في بنك وادي السيليكون وبنك التوقيع. قبل أن تنفجر في مارس.
قال شخص مقرب من البيت الأبيض، طلب عدم الكشف عن هويته للتحدث بحرية عن موضوع حساس يتعلق بشؤون الموظفين: “كل فشل عناصر الإشراف خلال الأشهر الستة إلى التسعة الماضية يشير إلى تورط مجلس الاحتياطي الفيدرالي”. وستركز جميع التحقيقات على الاحتياطي الفيدرالي. لا توجد طريقة يمكن أن تكون محرجة لكل من لايل والبيت الأبيض، حتى لو لم يكن هناك شيء محدد ارتكبته خطأ “.
وراء الكواليس، كان بيرنارد يلعب دورًا رائدًا في جهود الإدارة للتعامل مع البنوك الفاشلة وطمأنة المودعين بأن أموالهم آمنة، وفقًا لنصف دزينة من كبار مسؤولي الإدارة وعدة آخرين مقربين من برينارد خارج البيت الأبيض. وفي خطوة غير عادية يقودها برينارد ، دعا البيت الأبيض مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى التراجع عن العديد من الخطوات غير التنظيمية التي اتخذها خلال إدارة ترامب – وهي الإجراءات التي عارضتها برينارد أثناء وجودها هناك.
يبرز دورها في رسم سياسة للتعامل مع الاضطرابات مدى سرعة إدراك الإدارة أنها تواجه أزمة محتملة للاقتصاد وفرص إعادة انتخاب بايدن.
لكن بعض الأشخاص داخل الإدارة وخارجها يقولون إن ارتباطها بالاحتياطي الفيدرالي – المنظم الرئيسي للبنوك في البلاد – الذي أدى إلى انهيار المقرضين يحد أيضًا من قدرتها على الطعن علنًا في تصرفات البنك المركزي، نظرًا للتقاليد. حيث يمتنع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي السابقون عن انتقاد زملائهم مرة واحدة.
قال جيف هاوزر ، مدير مشروع الباب الدوار: “هناك تكلفة اجتماعية ومؤسسية وتكلفة تتعلق بالسمعة عند النظر إليها على أنها تنتهك قواعد مجلس الاحتياطي الفيدرالي الخاصة بالنوادي”. “من المرجح أن يُنظر إلى أعضاء نادي الاحتياطي الفيدرالي على أنها” تسييس بنك الاحتياطي الفيدرالي “على أنها غير مخلصة. من المحتمل أيضًا أنه على الرغم من أن برينارد ربما كانت أفضل منشق على الإطلاق في الاحتياطي الفيدرالي، إلا أنها شعرت بالضغط لسحب بعض اللكمات”.
رفض البيت الأبيض إتاحة الفرصة لبرينارد لإجراء مقابلة.
رفض مسؤولو البيت الأبيض فكرة أنها تتجنب انتقاد الاحتياطي الفيدرالي. بدلاً من ذلك، يجادلون بأن معارضيها في البنك المركزي يتحدثون عن أنفسهم وأنه عندما حدثت الأزمة، تعمقت بيرنارد ببساطة في العمل للمساعدة في تنظيم الاستجابة مع إبقاء بايدن ورئيس موظفي البيت الأبيض الجديد جيف زينتس على اطلاع على التطورات.
يقول هؤلاء الأشخاص إن الاتصالات العامة كانت مقصورة بحق على اللاعبين الرئيسيين بما في ذلك الرئيس، ووزيرة الخزانة جانيت يلين، ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي مارتن جروين يرج، ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. ويقولون إن مدير NEC الجديد سيلعب في النهاية دورًا أكثر وضوحًا.
لعب Brainard الدور الأكثر أهمية داخل البيت الأبيض في بيع بايدن بشأن الحاجة إلى تعيين SVB و Signature كمخاطر على النظام المالي، مما فتح الباب أمام إنقاذ فيدرالي لمودعيهم، وفقًا للأشخاص.
دخل بايدن ، الذي أصيب بكدمات من ردود الفعل السياسية على عمليات الإنقاذ في وول ستريت عندما شغل منصب نائب الرئيس، عطلة نهاية الأسبوع في آذار / مارس من انهيار SVB، حذرًا من أي شيء يمكن اعتباره ينقذ المديرين التنفيذيين والمستثمرين التقنيين الأثرياء الذين شكلوا الكثير من قاعدة ودائع SVB..
كان على برينارد أن يشرح لماذا مثل هذه الخطوة الفيدرالية الكبيرة – التي يمكن اعتبارها ضمانة ضمنية لجميع الودائع لأي مؤسسة فاشلة مؤمنة من مؤسسة التأمين الفيدرالية – كانت الخيار الوحيد لتجنب أزمة أطول وأكثر وحشية.
زملاء البيت الأبيض يثنون على عمل Brainard تحت الضغط في عطلة نهاية الأسبوع SVB انهار.
قال بهارات رامامورتي ، نائب مدير NEC وكبير الموظفين السابق للسناتور إليزابيث وارين الذي كان مرشحًا لمنصب NEC الأعلى قبله: “إنها تعرف كيف يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهي تعرف كيف تعمل الخزانة وكيف يعمل النظام التنظيمي للبنك بأكمله”. ذهب إلى Brainard.
قال رامامورتي ومسؤولون إداريون كبار آخرون إن بيرنارد فوضت موظفيها بسرعة لتقييم ظروف السوق والتأثير المحتمل لمختلف الحلول الممكنة التي اقترحتها الوكالات الأخرى. ثم قامت بتنظيم كل شيء في إحاطات موجزة لزينتس وبايدن.
قال رامامورتي عن عطلة نهاية الأسبوع الجامحة في مارس عندما أجرى مسؤولو البيت الأبيض، والاحتياطي الفيدرالي، ووزارة الخزانة، وFDIC مكالمات فيديو دون توقف تقريبًا للتوصل إلى حل من قبل فتحت الأسواق في آسيا.
بالنسبة لدورها السابق في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يقول العديد من المدافعين عن بيرنارد عبر الطيف الأيديولوجي إنها لم ترتكب أي خطأ أثناء عملها كنائبة للرئيس فحسب، بل إنها عارضت بشدة وعلناً الجهود المبذولة للتراجع عن اللوائح – غالبًا ما كانت تتصرف بمفردها. حذرت مرارًا وتكرارًا من أنها قد تؤدي إلى هذا النوع من الأزمات.
قال البروفيسور في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا سيمون جونسون، أحد دعاة قواعد مصرفية أكثر صرامة: “لقد حارب لايل إجراءً خلفيًا مذهلاً ضد كل هذا الهراء”. “لم يتبق أحد في الغرفة. ليس لدي فكرة كيف فعلت ذلك. لكن الحمد لله أنها تمسكت به “.
ومع ذلك، مع انتقال ملحمة الأزمة المصرفية إلى مرحلة جلسات الاستماع وإلقاء اللوم والدعوات للتغيير، من المرجح أن تلقى سنوات Brainard في الاحتياطي الفيدرالي نظرة فاحصة من الكونجرس.
يقول الجمهوريون إن انهيار SVB و Signature كان نتيجة لسوء الإدارة في البنوك وفشل المنظمين، وفي المقام الأول بنك الاحتياطي الفيدرالي، وليس نتيجة كل الاسترخاء في حكم عهد ترامب. وهم يؤكدون أن حكام بنك الاحتياطي الفيدرالي كان عليهم أن يعلموا أن رفع أسعار الفائدة لديهم يمكن أن يطيح بالبنوك الضعيفة.
في جلسة استماع حديثة، قال السناتور تيم سكوت (RS. قيمة الأوراق المالية، وكان ينبغي أن تعمل بنشاط لضمان قيام البنك والمشرفين بالتحوط لمراهناتهم وتغطية مخاطرهم وفقًا لذلك “.
في رسالة إلى باول ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ، ماري دالي، كتب سكوت عن “الفشل الواضح لمنظمي SVB، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي، المنظم الفيدرالي الأساسي المسؤول عن فحص SVB والإشراف عليه، لضمان عمل البنك في مكان آمن وبطريقة سليمة. “
يبحث الاحتياطي الفيدرالي نفسه عن إجابات.
أقر مايكل بار، نائب رئيس الإشراف الذي يجري مراجعة داخلية للقواعد المتعلقة برأس مال البنك وقضايا الرقابة، بأن كل من عمل في الاحتياطي الفيدرالي في السنوات التي سبقت إخفاقات البنك قد يخضع للفحص على الأرجح.
وقال للمشرعين الشهر الماضي “نتوقع أن نحاسب”.
كما اقتحم بعض الديمقراطيين المنظمين الفيدراليين في كل من كاليفورنيا وواشنطن لفشلهم في تصعيد التحذيرات بشأن نمو الودائع السريع في SVB وتضخم مشاكل الميزانية العمومية إلى إجراءات سابقة.
قال الشخص المقرب من البيت الأبيض: “إنها مجرد لحظة معقدة بالنسبة إلى لايل، لأن معظم الأمور تدور حول بنك الاحتياطي الفيدرالي ومعظم النقاش الآن يدور حول التحقيق في إخفاقات الإشراف المحتملة”. “إنها بقعة صعبة بالنسبة لها.”
المصدر: politico
شاهد المزيد:
