الاستثمارات التي تحمي أصول المشاركين من التضخم
يمكن لرعاة خطة المساهمة المحددة والمزايا المحددة المساعدة في حماية مدخرات المشاركين من خلال عرض التعرض للسلع والعقارات والأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة، وفقًا لخبراء الصناعة.
ينصح جوليان ريجان، نائب الرئيس الأول ورائد سوق القطاع العام في Segal Marco Advisors، رعاة خطة DC أن يأخذوا في الاعتبار تضمين التعرضات لمزيج من فئات الأصول التي توفر الحماية من التضخم داخل مجموعة صناديق التاريخ المستهدف وفي قائمة الاستثمار.
يوافق مايكل كلارك، العضو المنتدب والخبير الاكتواري الاستشاري في River and Mercantile (التي أعيدت تسميتها باسم Agilis)، ومقره دنفر، على أن السلع والعقارات وTIPS هي خيارات استثمار جيدة لرعاة الخطة لأنها محصنة ضد مخاطر التضخم. “هذه هي الأشياء الكبيرة التي سيرغب راعي الخطة في تحليلها للتأكد من أن حماية التحوط من التضخم إما مضمنة في الخيارات التي يقدمونها بالفعل للمشاركين أو، إذا لم يكن الأمر كذلك، فإنها على الأقل توفر لهم الفرص للحصول على هذا الانكشاف “، كما يقول.
يقول ريغان إن بعض الجهات الراعية لخطة DC – الكبيرة منها في المقام الأول – قد تفكر في استثمار مثل TIPS كخيار استثماري لفئة الأصول المستقلة.
يمكن أن تحمي العقارات من التضخم لأنها ترتفع، وعادة ما ترتفع أسعار العقارات. غالبًا ما تتضمن خطط DB العقارات في المحافظ الاستثمارية، وغالبًا ما تكون التعرضات العقارية في خطة DC ضمن نماذج TDF، كما يوضح ريجان. يقول إن العديد من خطط DB تتضمن تخصيصًا ما بين 7٪ و12٪ للعقارات.
يتفق ريجان وكلارك على أن العديد من خيارات المشاركين نفسها للحماية من التضخم مفيدة لحماية الأصول من الاضطرابات الجيوسياسية الحالية وصدمات أسعار النفط وتقلبات سوق الأسهم والانكماش.
يمكن لرعاة خطة DC ومستشاري خطة التقاعد مساعدة المشاركين في اختيار خيارات الاستثمار من خلال فحص عميق لقائمة الاستثمار، والبحث عن مخاطر الحماية من التضخم، يضيف ريجان.
ويلاحظ أن التضخم ضار بشكل خاص بالمشتركين المتقاعدين بالفعل وأولئك الذين اقتربوا من التقاعد. يجب على رعاة الخطة “التحقق مرتين تحت غطاء صناديق التاريخ المستهدف والتأكد من أن تلك السلسلة من صناديق التاريخ المستهدف المصممة للموظفين المتأخرين عن حياتهم المهنية والموظفين المتقاعدين لديها مخصصات أقل من الأسهم العامة ومخصصات أعلى للدخل الثابت والنقود التي توفر الحفظ الأساسي “، يضيف ريغان.
يحذر كلارك من أنه إذا قدم رعاة خطة DC استثمارات للحماية من التضخم كخيارات قائمة بذاتها في قائمة الصناديق، فينبغي أن يكونوا حذرين من احتمال أن يستثمر المشاركون أكثر مما ينبغي. يقول: “في أي وقت تمنح المشاركين أموالًا يمكنهم الاستثمار فيها، أحيانًا يستثمرون تخصيصًا ضخمًا فيه، وفي الواقع، أكثر مما ينبغي عليهم فعله”.
في نهاية المطاف، يجب على رعاة الخطة تثقيف المشاركين بعدم المبالغة في رد الفعل، وخاصة العمال الأصغر سنًا الذين لديهم وقت للادخار والاستثمار، كما يقول ريجان.
“تأكد من تذكير المشاركين بأن توقيت السوق ليس فعالاً؛ ويوضح أن تحويل الأصول من استثمار عالي المخاطر إلى استثمار منخفض المخاطر عندما تنخفض أسواق الأسهم ليس استراتيجية فعالة. “لقد ثبت أن البقاء في صندوق التاريخ المستهدف المتنوع الخاص بك، أو صندوق الحفاظ على رأس المال منخفض المخاطر طوال دورة السوق هو أفضل استراتيجية لتحقيق العائد. إنه أيضًا وقت مناسب جدًا لتذكير المشاركين بأننا شهدنا انخفاضًا تاريخيًا في الأسهم في الماضي، وسيكون لدينا انخفاضات تاريخية في المستقبل، ولكن مع مرور الوقت، ولدت المحفظة المتنوعة جيدًا عائدًا يكفي لتوفير تقاعد ذي مغزى الدخل، وهو اسم اللعبة “.
المصدر: planadviser
إقراء ايضا:
في حالة وفاة صاحب الحساب البنكي السعودية
شركات الشحن من امريكا الى سوريا
