إتش إس بي سي يشتري وحدة بريطانية لبنك وادي السيليكون المنهار مقابل جنيه إسترليني واحد
استحوذ HSBC على فرع المملكة المتحدة لبنك وادي السيليكون مقابل جنيه إسترليني واحد (1.2 دولار).
قال نويل كوين الرئيس التنفيذي لبنك HSBC يوم الاثنين: “هذا الاستحواذ له معنى استراتيجي ممتاز لأعمالنا في المملكة المتحدة”.
أكد المستشار البريطاني جيريمي هانت أن جميع ودائع العملاء تمت حمايتها بموجب الصفقة، دون تدخل أموال دافعي الضرائب.
تضمن هذه الخطوة أمان حوالي 3000 عميل لديهم ودائع بقيمة 6.7 مليار جنيه إسترليني (8.1 مليار دولار).
يأتي ذلك بعد تحرك الحكومة الأمريكية لوقف أزمة مصرفية محتملة في أعقاب انهيار بنك سيليكون فالي، مع حماية جميع الودائع، وسط مخاوف من انتشار العوامل التي تسببت في فشل البنك الذي يتخذ من كاليفورنيا مقراً له.
في علامة على مدى سرعة الأحداث، أعلن المنظمون الأمريكيون أن بنك Signature ومقره نيويورك قد فشل أيضًا وتم الاستيلاء عليه يوم الأحد.
مع أكثر من 110 مليار دولار من الأصول، سيجنيتشر بنك هو ثالث أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة.
في المملكة المتحدة، كان الكثيرون يتنفسون الصعداء يوم الاثنين لأنه تم العثور على مشتر لذراع SVB في المملكة المتحدة بعد عطلة نهاية أسبوع من النشاط المكثف.
اليوم، قامت الحكومة وبنك إنجلترا بتسهيل بيع خاص لبنك سيليكون فالي في المملكة المتحدة. هذا يضمن حماية ودائع العملاء ويمكنها التعامل المصرفي كالمعتاد، دون دعم من دافعي الضرائب، “قال السيد هانت.
“يسعدني أننا توصلنا إلى حل في مثل هذا الوقت القصير. يُعد HSBC أكبر بنك في أوروبا، ويجب أن يشعر عملاء SVB UK بالاطمئنان من خلال القوة والأمان والأمان التي تجلبهم.
“عندما يكون لديك شركات شابة جدًا، وشركات واعدة جدًا، فهي أيضًا هشة. إنهم بحاجة إلى دفع رواتب موظفيهم وكانوا قلقين من أنه اعتبارًا من الساعة 8 صباحًا من هذا الصباح، قد لا يتمكنون حرفيًا من الوصول إلى حسابهم المصرفي.
“لهذا السبب، واجهنا موقفًا كان من الممكن أن نرى فيه بعضًا من أهم شركاتنا، وشركاتنا الأكثر إستراتيجية، وقد تم القضاء عليها وكان ذلك سيكون خطيرًا للغاية.”
كما شدد السيد هانت على أن النظام المصرفي الأوسع قوي ولا يتعرض لأي نوع من التهديد.
“ما أود قوله هو أن بنك إنجلترا واضح للغاية – النظام المصرفي البريطاني آمن للغاية؛ إنها مكتوبة بشكل جيد.
“وأعتقد أننا أظهرنا هذه المرونة من خلال ما كان يحدث خلال عطلة نهاية الأسبوع وحقيقة أننا تمكنا من التوصل إلى حل بهذه السرعة.”
كابوس عدم اليقين
قال المحللون إن الصفقة يجب أن تنهي كابوس عدم اليقين الذي عانت منه مئات شركات التكنولوجيا البريطانية خلال الأيام القليلة الماضية.
قالت سوزانا ستريتر، رئيسة قسم المال: “قد يكون لدى مساهمي HSBC بعض المخاوف بشأن اقتناص البنك للأصول التي كانت في ظل مثل هذه السحابة من عدم اليقين، لا سيما التعرض للسندات، لكن HSBC يقول إنه يتوقع مكاسب تنشأ من عملية الاستحواذ”. والأسواق في Hargreaves Lansdown.
“سيتم الترحيب بهذا الأمر بشدة من قبل الحكومة، نظرًا للأزمة التي تلوح في الأفق والمخاطر التي تلقي بظلالها على يوم الميزانية [يوم الأربعاء]، لأن خطة إنقاذ قطاع التكنولوجيا الكبيرة لن تكون جيدة عندما يتم إخبار الملايين بأن هناك القليل من الأموال الإضافية لتخفيف التكلفة أزمة المعيشة “.
‘فرصة ضائعة’
لم يكن الجميع مسرورًا بصفقة HSBC. انتقد بنك لندن، وهو بنك مقاصة رقمي في المملكة المتحدة قدم أيضًا محاولة إنقاذ لـ SVB UK، البيع إلى HSBC باعتباره “فرصة ضائعة”.
وقال بنك لندن: “بالنسبة للكثيرين، سينظر إلى هذا على أنه فرصة ضائعة لدعم المنافسة والابتكار”.
“لا يمكن أن يكون من الصواب، مرة أخرى، أن تستفيد البنوك التراثية التي قدمت خدمة سيئة لرواد الأعمال في المملكة المتحدة على مدى سنوات عديدة من موقعها المهيمن بالفعل.”
“بريطانيا بحاجة إلى الأفضل. من جانبنا، نحن في بنك لندن مستعدون لخدمة مجتمع رواد الأعمال في المملكة المتحدة “.
في غضون ذلك، قالت راشيل ريفز، مستشارة الظل من حزب العمال المعارض: “إن حصول SVB على مشتري سيكون مصدر ارتياح لرواد الأعمال وآلاف الأشخاص الذين يعملون في قطاعي التكنولوجيا والشركات الناشئة، الذين استيقظوا على مواجهة حالة عدم يقين هائلة هذا الصباح”.
وقالت: “التكنولوجيا وعلوم الحياة أمران حيويان لإعادة نمو اقتصادنا مرة أخرى”.
طمأنة المساهمين
يوم الإثنين، بدأت أكثر من 40 شركة مدرجة في بورصة لندن بإطلاع مساهميها على أخبار تعرضهم لبنك وادي السيليكون وذراعه في المملكة المتحدة.
قالت مجموعة النشر، Future، التي تقف وراء عناوين مثل Marie Claire وPC Gamer، إن لديها مليون جنيه إسترليني في البنك، لكن هذا أقل من 3 في المائة من إجمالي النقد المتاح لها.
كما قدمت SVB 50 مليون جنيه إسترليني من تسهيلات قروض Future البالغة 900 مليون جنيه إسترليني، مع سحب نصفها بالفعل.
على الرغم من أن شركة بطاقات التهنئة Moonpig “ليس لديها تعرض مادي” ولا حساب ولا نقود مع SVB UK، إلا أنها وعدت بقرض بقيمة 13 مليون جنيه إسترليني، لكنها لم تعتمد على ذلك بعد.
قالت Pharming، وهي شركة تكنولوجيا حيوية هولندية، إنها تواصل “مراقبة الوضع بنشاط، بما في ذلك ما يتعلق بإيداعاتها البالغة 19 مليون دولار في Silicon Valley Bank UK Limited”.
ماذا حصل؟
حقًا، حتى أسابيع قليلة ماضية، كان بنك وادي السيليكون إلى حد كبير البنك المفضل لأصحاب مشاريع التكنولوجيا الفائقة وأصحاب رأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة. تم التعامل مع بعض أكبر الأسماء في قطاع التكنولوجيا، مثل Roblox و Roku، من خلال SVB.
على مدى السنوات القليلة الماضية، أثناء وبعد جائحة كوفيد، تم جمع مبلغ ضخم من الأموال للاستثمار في شركات التكنولوجيا الناشئة، وانتهى الأمر بمليارات الدولارات من هذه الأموال في SVB، مما أدى إلى نمو ممتاز للبنك.
كانت SVB في الواقع حكيمة للغاية ومتحفظة ماليًا مع كل هذه الأموال التي كانت تهبط في حساباتها – فقد اشترت سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري الحكومي (MBS)، والتي يُنظر إليها على أنها رهانات آمنة في السوق.
بدأت المشكلة في آذار (مارس) الماضي، عندما بدأ الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة، مما أدى إلى توقف سريع لعصر الأموال الرخيصة.
كان هذا يعني أن العائد على سندات الخزانة الأمريكية – بشكل أساسي القروض المقدمة للحكومة – بدأ في الزيادة، مما أدى إلى انخفاض في قيمتها.
في الوقت نفسه، بدأت العديد من شركات التكنولوجيا تجد صعوبة أكبر في جمع الأموال بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. لذلك، بدأوا في استخدام الأموال النقدية التي أودعوها لدى SVB.
على هذا النحو، كان على SVB بيع سندات الخزانة وMBS لتغطية عمليات السحب هذه. ولكن بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، كانت قيمة سندات الخزانة في ذلك الوقت أقل بكثير، مما يعني وجود فجوة في التمويل.
ثم بدأ بعض المودعين في القلق بشأن هذه المشكلة المحتملة في بنك وادي السيليكون، وخوفًا من أن يكون البنك في طريقه إلى المتاعب، قاموا بسحب كل أموالهم.
وهكذا بدأ الجري على SVB، والذي حدث، كما يحدث في كثير من الأحيان، بسرعة مخيفة.
حاولت SVB وقف المد والجزر ودعم ميزانيتها العمومية ببيع كبير للأسهم، لكن هذا لم يساعد وانهار السهم.
في غضون أيام، انتهت اللعبة – المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، التي تؤمن المودعين في البنوك الأمريكية حتى 250 ألف دولار، تدخلت وتولت إدارة SVB.
يقول المحللون إن هناك دروسًا بارزة في كل هذا. بصرف النظر عن رسم أوجه تشابه محدودة مع الأزمة المالية لعام 2008، يشير البعض إلى أن مصير SVB مرتبط بشكل جوهري بزوال عصر النقود الرخيصة.
قال روس مولد، مدير الاستثمار في stockbrokers AJ Bell: “الشركات التي اعتمدت نماذج أعمالها على تكلفة رأس مال منخفضة بشكل مصطنع ستكافح، إن لم تفشل تمامًا”.
“أولئك الذين ينجون قد يحتاجون إلى خفض التكاليف. إن تحرك الولايات المتحدة لحماية المودعين في SVB، وبالتالي أموال شركات التكنولوجيا الوليدة، سيمنع الإغلاق الفوري، ولكن لا يزال من المحتمل وقوع المزيد من الضحايا في المستقبل “.
إن توقع ما يحدث على هذا الطريق هو التحدي. توضح حالة SVB كيف أن الخروج من عصر أسعار الفائدة المنخفضة والصفرية خلال فترة ارتفاع التضخم السريع يجعل عملية التوازن التي يقوم بها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أكثر صعوبة.
“إذا لم يكن هناك شيء آخر، فهذا تذكير بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يجد أنه من السهل تخليص نفسه من أكثر من عقد من أسعار الفائدة المنخفضة القياسية و7 تريليون دولار من التيسير الكمي [حوالي ربع الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة] دون حدوث أي كسر في مكان ما، قال السيد مولد.
“كان المال رخيصًا وتم التخلص منه نتيجة للتكلفة الصفرية المرتبطة به.”
“الآن تمر الأسواق برحلة مرة أخرى لاكتشاف تكلفة المال، وبعض هذا التخلي المتهور السابق قد يؤدي إلى مشاكل.”
المصدر: thenationalnews
قد يهمك:
أسباب إيقاف بطاقة الصراف الأهلي
بطاقة صراف للاطفال في السعودية
