كيفية الاستثمار في TIPS الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة
يبحث المستثمرون دائمًا عن طرق لحماية الاستثمارات من الخسائر والآثار المتآكلة للتضخم. أحد أنواع الاستثمار الذي يمكن أن يوفر تحوطًا ضد التضخم عندما يتعلق الأمر بمحفظتك الاستثمارية هو الأوراق المالية المحمية من تضخم الخزينة، أو TIPS.
ولكن بشكل خاص في مناخ السوق اليوم، من المهم إجراء البحث ومعرفة المخاطر ومراقبة ظروف السوق قبل اتخاذ أي خطوة. وتعد النصائح والتوصيات (TIPS) هي الأفضل لاستراتيجية استثمار طويلة الأجل، وليس إصلاحًا قصير الأجل للتعرض للتضخم، كما اكتشف العديد من المستثمرين العام الماضي.
TIPS هي سندات الخزينة القابلة للتداول والتي تعدل قيمتها الأساسية ومدفوعات الفائدة لمواكبة التضخم. إنها توفر عائدًا مضمونًا يتفوق على التضخم، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الحفاظ على قوتهم الشرائية.
ومع ذلك، قد يكون شراء TIPS مربكًا لأولئك الجدد في مجال الاستثمار، وفي ظل مناخ السوق اليوم غير المؤكّد، قد يكون من الصعب معرفة وقت الدخول في هذا الاستثمار في الشراء والاحتفاظ. سواء كنت مستثمرًا متمرسًا أو بدأت للتو في التعلم، فإليك بعض النصائح حول كيفية الاستثمار وشراء TIPS من أجل حماية محفظتك الاستثمارية من التضخم على المدى الطويل:
- ما هي النصائح؟
- كيف تختلف TIPS عن استثمارات الخزينة الأخرى؟
- إيجابيات وسلبيات الاستثمار في TIPS.
- نصائح في مناخ السوق اليوم.
- كيفية شراء TIPS.
- كيفية تقليل المخاطر بشكل أكبر.
ما هي النصائح؟
TIPS هي نوع من السندات التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية، وهي مصممة لتزويد المستثمرين بالحماية من التضخم. تتمثل إحدى السمات الرئيسية لـ TIPS في أن قيمتها الأساسية يتم تعديلها بناءً على التغييرات في مؤشر أسعار المستهلك المعلن عن مكتب إحصاءات العمل، أو CPI، والذي يقيس التضخم. مع زيادة مؤشر أسعار المستهلك، تزداد القيمة الأساسية للسند، مما يعني أن مدفوعات الفائدة تزداد أيضًا.
ومع ذلك، إذا استحقت TIPS وكان رصيدها الأساسي أقل من المبلغ الأصلي المستثمر، فسيظل المستثمرون يتلقون المبلغ الأصلي.
TIPS لها معدل فائدة ثابت يتم دفعه على رأس المال المعدل كل ستة أشهر حتى تاريخ الاستحقاق، ويمكن أن تكون تواريخ الاستحقاق خمسة أو 10 أو 30 عامًا. السعر ثابت في المزاد ولا يقل عن 0.125٪. عند الاستحقاق، يتلقى المستثمر القيمة الرئيسية المعدلة للسند، والتي تتضمن أي تعديلات تضخم.
كيف تختلف TIPS عن استثمارات الخزينة الأخرى؟
إن تصنيف TIPS كأوراق مالية قابلة للتداول في الخزانة يعني أنه يمكن للمستثمر تحويل هذه الأوراق المالية إلى شخص آخر أو بيعها قبل استحقاقها. الاستثمارات الأخرى التي تندرج تحت هذه الفئة هي سندات الخزانة وسندات الخزانة وأذون الخزانة وسندات الفائدة المتغيرة.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين TIPS وأنواع الأوراق المالية الأخرى القابلة للتداول في الخزانة في أن TIPS توفر حماية ضد التضخم، في حين أن الاستثمارات الأخرى، مثل سندات الخزانة وسندات الخزانة، لا تملك نفس الاحتياطي. على عكس سندات الخزينة الأخرى، التي لها أصل ثابت، يمكن أن يرتفع رأس المال TIPS أو ينخفض خلال مدته. هذا يجعل TIPS خيارًا جيدًا للمستثمرين المهتمين بالتضخم الذي يؤدي إلى تآكل قيمة استثماراتهم.
تتكيف سندات الادخار من السلسلة الأولى أيضًا مع التضخم وكانت سلعة ساخنة مؤخرًا، لذلك قد يجد المستثمرون أنفسهم ينظرون إلى كل من سندات I tips، وهناك بعض الاختلافات. على سبيل المثال، تعتبر TIPS قابلة للتسويق ويمكن شراؤها أو بيعها في مزاد في سوق الأوراق المالية الثانوية، في حين أن سندات I ليست كذلك. بعمر يصل إلى 30 عامًا ومعدل عائد ثابت، فقد تراكمت على السندات فائدة تُدفع عند الاسترداد، بدلاً من مدفوعات الفائدة نصف السنوية. ومع ذلك، يمكن أيضًا تأجيل إعداد التقارير الضريبية عن الفائدة حتى الاسترداد. مع TIPS، تخضع مدفوعات الفائدة للضريبة الفيدرالية في السنة التي تحدث فيها.
تختلف TIPS أيضًا عن الأنواع الأخرى من الاستثمارات، مثل الأسهم والصناديق المشتركة. الأسهم، على سبيل المثال، لا توفر حماية كاملة من التضخم، لكنها توفر إمكانية تحقيق عوائد أعلى للنمو طويل الأجل داخل محفظة استثمارية. ومع ذلك، تحمل الأسهم أيضًا مزيدًا من التقلبات والمخاطر مقارنة بـ TIPS.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في TIPS
عند الاستثمار في TIPS، هناك العديد من المزايا والعيوب التي يجب أن تأخذها في الاعتبار قبل الانطلاق.
بالإضافة إلى التحوط من التضخم والقيمة الاسمية المضمونة، فإن ميزة TIPS هي أنها أوراق مالية مدعومة من الحكومة، والتي تعتبر استثمارات أكثر أمانًا بشكل عام عند مقارنتها ببعض الاستثمارات الأخرى.
ميزة أخرى هي أن TIPS يمكن أن توفر دخلاً ثابتًا للمستثمرين يمكن التنبؤ به إلى حد ما بمرور الوقت. ترتبط TIPS أيضًا بارتباط منخفض مع أنواع أخرى من الاستثمارات، مما يقلل من التقلبات في المحفظة.
من عيوب شراء TIPS أنها تدفع سعر فائدة أقل مقارنة بالأوراق المالية للشركات والحكومة. عيب آخر هو أن الضرائب الفيدرالية مستحقة كل عام على تعديل التضخم والفائدة، على الرغم من أنها معفاة من الضرائب الحكومية والمحلية.
مثل السندات الأخرى، فإن TIPS معرضة إلى حد ما للتغيرات في أسعار الفائدة، حيث يمكن أن تؤدي المعدلات المرتفعة إلى انخفاض القيمة السوقية للسندات. لكن غالبًا ما يكون أداء TIPS أفضل مقابل ارتفاع الأسعار مقارنة بسندات الخزانة التقليدية بسبب تعديلات التضخم على رأس المال. هذا فقط في بيئة ترتفع فيها المعدلات بسبب ارتفاع الالتضخم؛ي فترة ارتفاع معدل التضخم المنخفض أو انعدامه، يمكن أن تنخفض أسعار TIPS. تعلم العديد من المستثمرين في عام 2022 أن TIPS لديها مخاطر أسعار الفائدة أيضًا، وهي مناسبة لاستراتيجية استثمار طويلة الأجل بدلاً من حل قصير الأجل للتضخم المرتفع.
وفقًا لـ Fidelity ، يمكن أن يساعد سلم السندات الذي تم إنشاؤه لاحتواء TIPS لفترات الحياة المختلفة حتى النضج على تقليل مخاطر تقلب أسعار الفائدة. قد يكون من المنطقي الاحتفاظ بالسندات بشكل عام في محفظتك الاستثمارية حتى عندما ترتفع المعدلات، لأن عوائد السندات الأعلى يمكن أن تعوض انخفاض الأسعار.
نصائح في مناخ السوق اليوم
حققت حملة رفع أسعار الفائدة التي قام بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض معدل التضخم إلى مستوى أقرب إلى هدفه البالغ 2٪، ارتفاعًا سريعًا في الآونة الأخيرة، مع فشل بنك وادي السيليكون واضطراب آخر في القطاع المالي، وتعرضت عائدات السندات لضربة في بعد أيام من اندلاع أنباء مشاكل البنوك.
لذلك، قد تستمر أسعار الفائدة في الارتفاع بمعدل أبطأ مما كانت عليه خلال العام الماضي. التضخم في حالة اعتدال، لكنه لا يزال عند مستويات عالية تاريخيًا، والظروف الاقتصادية العامة غير مؤكدة للغاية الآن.
كتب David Enna ، مؤسس موقع Tipswatch.com، في عمود بتاريخ 23 مارس أن العائدات الحقيقية على TIPS اليوم لمدة 10 سنوات مرتفعة بناءً على الاتجاهات التاريخية. قبل أيام قليلة، قال إنه “طالما أن العوائد الحقيقية لمدة 10 سنوات تحافظ على أعلى من 1٪، فإنها تظل جذابة كاستثمار”.
كيفية الشراء TIPS
عند شراء TIPS، من الأفضل أولاً طلب المشورة من مستشار مالي. عندما تقرر أن الوقت مناسب، فإليك الخطوات التي يجب اتباعها لشراء TIPS:
ضع في اعتبارك خياراتك. يمكنك شراء TIPS من خلال وسيط أو من موقع TreasuryDirect الإلكتروني لوزارة الخزانة. يمكنك إنشاء حساب على Treasury Direct أو اختيار شركة وساطة لشراء TIPS من خلال حساب وساطة.
حدد العمر الافتراضي لنصائحك. اختر النضج الذي تريده، من خمس إلى 30 عامًا، مع مراعاة أهدافك الاستثمارية والأفق الزمني.
حدد المبلغ الذي تريد استثماره. حدد التفاصيل الأخرى لطلبك، بما في ذلك المبلغ الذي تريد استثماره والسعر الذي ترغب في دفعه. الحد الأدنى للاستثمار لـ TIPS هو 100 دولار. ومع ذلك، تحقق مع الوساطة الخاصة بك بشأن الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار، حيث قد تتطلب بعض شركات السمسرة حدًا أدنى أعلى.
قد تتقاضى بعض شركات السمسرة عمولة أو رسوم معاملات لشراء وبيع TIPS. من ناحية أخرى، لا تتقاضى Treasury Direct عمولة أو رسوم معاملة.
مراقبة استثماراتك. يمكنك مراقبة التغييرات في TIPS الأساسي على صفحة نسب الفهرس اليومية على موقع Treasury Direct الإلكتروني.
كيفية تقليل المخاطر بشكل أكبر
هناك العديد من المخاطر التي يجب عليك مراعاتها عند الاستثمار في TIPS، مثل التقلبات في أسعار الفائدة وتآكل القيمة النقدية الإجمالية لمحفظتك. كما ذكرنا من قبل، فإن قيمة السندات، حتى TIPS، ستنخفض عندما ترتفع أسعار الفائدة. اليك بعض الاشياء التي يمكنك القيام بها:
تنويع. لتقليل المخاطر، تتمثل إحدى الإستراتيجيات في الاحتفاظ بنظام TIPS كجزء من محفظة متنوعة تتضمن أنواعًا أخرى من السندات والأسهم.
استثمر في صناديق TIPS. تتمثل الإستراتيجية الأخرى في الاستثمار في صندوق TIPS المشترك أو صندوق تداول في البورصة، يُعرف أيضًا باسم ETF. يمكن أن يوفر هذا تنوعًا أكبر ويحتمل أن يقلل من المخاطر التي يشكلها معدل الفائدة وتقلبات التضخم داخل سوق الأوراق المالية.
بناء سلم نصائح. يمكن للمستثمرين أيضًا التفكير في ترتيب استثماراتهم في TIPS. يتضمن ذلك شراء سندات TIPS بآجال استحقاق مختلفة، مما يساعد على استقرار العوائد وتقليل تأثير أسعار الفائدة ومخاطر التضخم بمرور الوقت.
يبعد
TIPS هي استثمارات في السندات يمكن أن توفر بعض الحماية ضد التضخم. إنها توفر تدفقًا ثابتًا للدخل، وتعتبر منخفضة المخاطر، ويمكن أن تكون خيارًا جيدًا للمستثمرين المهتمين بالتضخم الذي يستنفد قيمة محفظتهم الاستثمارية.
ومع ذلك، قد لا تقدم TIPS نفس الإمكانات لتحقيق عوائد أعلى مثل الأنواع الأخرى من الأوراق المالية، مثل الأسهم، وتخضع لتقلبات أسعار الفائدة والضرائب الفيدرالية السنوية.
ولكن إذا كنت تبحث عن استثمار للشراء والاحتفاظ يوفر التنويع لتحقيق التوازن بين عائداتك ومخاطرك، فقد يكون الاستثمار في TIPS خيارًا رائعًا.
المصدر: money
إقراء ايضا:
نموذج طلب قرض شخصي في الإمارات
عقوبات التخلف عن سداد القرض الشخصي في الإمارات
وسائل تواصل شركات تمويل شخصي في الإمارات
