كيف يبني النظام المصرفي في المملكة العربية السعودية مستقبلًا قويًا
كانت المملكة العربية السعودية الأسرع نموًا في العالم من بين مجموعة العشرين (G20) في عام 2022، حيث عزز زخم الإصلاح الشامل والارتفاع الحاد في أسعار النفط وتحسن الظروف الاقتصادية الموقف المالي والخارجي للمملكة. تجاوز إجمالي الناتج المحلي الإجمالي حاجز تريليون دولار لأول مرة في تاريخ البلاد العام الماضي – وهو الأعلى بين اقتصادات مجموعة العشرين.
على الرغم من اعتماد المملكة العربية السعودية على النفط والغاز – الذي يمثل 70 في المائة من إجمالي صادرات السلع في البلاد وإجمالي الإيرادات – لم تدخر الحكومة جهداً في إستراتيجيتها للتنويع الاقتصادي.
قال صندوق النقد الدولي في نوفمبر / تشرين الثاني من العام الماضي: “إن استمرار تنفيذ السلطات لسياسات رؤية 2030 سيساعد على تنويع الاقتصاد وتحريره، وبالتالي تمهيد الطريق لنمو أكثر استقرارًا”.
منذ إطلاق برنامج التحول الوطني في عام 2016، مرت الدولة الخليجية بتحول اقتصادي سريع مع تركيز قوي على الاستثمار الأجنبي المباشر والسياحة والتكنولوجيا وقطاعات الخدمات المالية.
قطاع الخدمات المالية هو العمود الفقري لرؤية 2030، المخطط الاقتصادي لولي العهد الأمير محمد بن سلمان آل سعود لدفع النمو عبر القطاعات غير النفطية.
تقوم المملكة العربية السعودية ببناء مشاريع ضخمة في وسط الصحراء من الصفر، وكان الإقراض المصرفي مدفوعًا بشكل حصري تقريبًا بالرهن العقاري حيث تسعى السلطات إلى توسيع ملكية المنازل في البلاد.
يُنظر إلى وجود قطاع مصرفي قوي قادر على تمويل الصناعات الجديدة على أنه مفتاح للجهود المبذولة لتعزيز ديناميكية القطاع الخاص وتسريع النمو.
العودة إلى الربحية
سجلت البنوك في المملكة العربية السعودية، مثل نظيراتها في دول مجلس التعاون الخليجي، أرباحًا أعلى في عام 2022 على خلفية تحسن ظروف التشغيل التي تميزت بالتعافي الاقتصادي وتحرك البنك المركزي لتشديد السياسة النقدية.
عادة ما يتم توجيه السياسة النقدية في المملكة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، الذي يبدو أنه سيواصل مساره فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة في استجابة مستمرة لارتفاع التضخم.
رفع البنك المركزي السعودي (ساما) أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.5 في المائة في مارس (آذار) على قدم وساق مع بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وقالت مجموعة BCG الاستشارية في مارس / آذار: “مع توقع أن يحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي على السياسة النقدية المتشددة في عام 2023 لمكافحة التضخم ومن المرجح أن تتبعها مؤسسة النقد العربي السعودي، من المتوقع أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة، مما ينذر بإيجابية للقطاع المصرفي السعودي”.
أدت دورات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية وتكرارها الكامل تقريبًا من قبل مؤسسة النقد العربي السعودي والبنوك المركزية الأخرى في منطقة الخليج إلى ارتفاع إجمالي هامش صافي الفائدة (NIM) للقطاع المصرفي في عام 2022.
توقعت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية أن تظل الربحية في القطاع المصرفي مدعومة بارتفاع صافي الدخل القومي، وانخفاض رسوم انخفاض قيمة القروض، والنمو في الإيرادات من غير الفوائد.
ورددت ستاندرد آند بورز جلوبال مشاعر مماثلة مشيرة إلى أن صافي دخل الفائدة – الفرق بين إيرادات الفوائد المكتسبة من أنشطة الإقراض والفوائد المدفوعة للمودعين – في البنوك في المملكة العربية السعودية ارتفع العام الماضي مع قيام المؤسسات المالية بتمرير زيادات أسعار الفائدة للعملاء.
مع إشراف قوي من مؤسسة النقد العربي السعودي، لا يزال القطاع المالي مرنًا، كما أن النظرة الإيجابية للبنوك المصنفة في المملكة تعكس نظيرتها السيادية.
بدأت البنوك في المملكة العربية السعودية عام 2023 على أساس متين حيث ارتفع صافي الربح السنوي المجمع لأكبر خمسة بنوك في البلاد – البنك الوطني السعودي (SNB)، وبنك الراجحي، وبنك الرياض، وبنك أول السعودي (SAB)، ومصرف الإنماء – إلى 13.7 مليار دولار (51.2 مليار ريال سعودي) في عام 2022.
حقق البنك الوطني السويسري ربحاً صافياً قدره 18.6 مليار ريال سعودي في عام 2022، بارتفاع 46.7 في المائة عن العام السابق، وأعلن الراجحي عن زيادة بنسبة 16 في المائة في صافي أرباحه السنوية إلى 17.2 مليار ريال سعودي، وارتفع صافي أرباح بنك الرياض للعام بأكمله بنسبة 16.5 في المائة. إلى 7.01 مليار ريال سعودي، بينما سجلت “ساب” أرباحًا صافية بلغت 4.9 مليار ريال سعودي، بارتفاع 52.2 في المائة عن العام السابق، وارتفع صافي ربح مصرف الإنماء السنوي بنسبة 33 في المائة إلى 3.6 مليار ريال سعودي.
نحن نعتبر أن وضع رأس مال البنوك السعودية قوي. يقول أسد أحمد، العضو المنتدب ورئيس الخدمات المالية للشرق الأوسط في Alvarez & Marsal: “تحسنت الربحية بسبب الزيادة في الدخل التشغيلي الذي كان مدعومًا بشكل أكبر بانخفاض الانخفاض في القيمة”.
إن ربط الريال السعودي بالدولار الأمريكي يكاد يقضي على مخاطر الصرف الأجنبي، وهي السمة الأكثر قيمة في الأسواق الناشئة (EM) في وقت يمثل فيه تعثر أسعار السلع خطرًا على فئة أصول العملات الأجنبية في الأسواق الناشئة.
قضية الدمج
من المتوقع أن تستمر عمليات الاندماج والاستحواذ بين المؤسسات المالية في المملكة العربية السعودية وسط الدفع لإنشاء مقرضين على نطاق أوسع حيث تتطلع البنوك إلى زيادة الإيرادات وتحقيق التآزر في التكلفة ودعم التنويع الاقتصادي. وينطبق الشيء نفسه على البنوك في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي.
تقول فرانشيسكا باولينو ، المحللة الرئيسية في وكالة موديز إنفستورز سيرفيس “Moody’s Investors Service”: “إن الاندماج بين بنوك منطقة دول مجلس التعاون الخليجي يجلب النطاق لدعم تنويع اقتصادات الخليج بعيدًا عن النفط والفوائد في الإيرادات وتآزر التكلفة”.
أدى الاندماج بين ساب والبنك الأول في عام 2021 في بنك ساب، وهو بنك برأسمال مدفوع قدره 20.5 مليار ريال سعودي، إلى كسر قرابة 20 عامًا لعمليات الاندماج والاستحواذ في الصناعة المصرفية في المملكة العربية السعودية. كما أدى إلى مزيد من الصفقات في البلاد.
أكملت المملكة العربية السعودية اندماج البنك الأهلي التجاري ومجموعة سامبا المالية في البنك الوطني السويسري في يناير 2022 – وهو عملاق مصرفي بقيمة سوقية تبلغ 224 مليار ريال سعودي و946 مليار ريال سعودي في الأصول اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022.
تتبع عمليات الدمج هذه اتجاهًا داخل المملكة وفي أماكن أخرى في دول مجلس التعاون الخليجي، حيث يتم دمج الأصول والصناديق لتعزيز الأداء وزيادة الكفاءة من خلال التآزر.
كما جمعت المملكة العربية السعودية بين صندوقي معاشات التقاعد والتأمين ضد البطالة اللذين تديرهما الدولة – المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعد – في عام 2021 لإنشاء صندوق بأصول تتجاوز تريليون ريال سعودي تديره شركة حسانة للاستثمار.
الخدمات المصرفية الرقمية
كانت مؤسسة النقد العربي السعودي من دعاة الابتكار والتطوير في القطاع المالي منذ إطلاق برنامج تطوير القطاع المالي في المملكة العربية السعودية، وهو أحد ركائز رؤية 2030، في عام 2017.
لقد أخذ المقرض الرئيسي لاعبين جدد في القطاع المالي تحت أجنحته وتبنى موقفًا إيجابيًا تجاه التقنيات المبتكرة للدخول في المجال المصرفي إلى العصر الجديد.
أدى الموقف التطلعي للبنك المركزي إلى دفع نحو الرقمنة من خلال الخدمات المصرفية المفتوحة ودعم قطاع التكنولوجيا المالية وترخيص البنوك الرقمية. أصدرت المملكة العربية السعودية خارطة طريق للأعمال المصرفية المفتوحة في عام 2021 ونشرت إطار عمل مصرفي مفتوح في نوفمبر 2022.
كما أطلقت مؤسسة النقد العربي السعودي “مختبر الخدمات المصرفية المفتوحة” لتسريع تطوير الخدمات المصرفية المفتوحة في البلاد في ديسمبر الماضي. ستؤدي الخدمات المصرفية المفتوحة إلى زيادة الكفاءة وستساعد البنوك على سد الفجوة مع شركات التكنولوجيا المالية.
اليوم، يلعب مزيج من متطلبات العملاء المتطورة وتفضيلاتهم، وبرنامج تطوير التكنولوجيا المالية الطموح والنظام البيئي المتنامي للتكنولوجيا المالية، دورًا مهمًا في قطاع الخدمات المصرفية الرقمية المزدهر في المملكة.
قامت المملكة العربية السعودية بترخيص ثلاث جهات منذ عام 2021. يقوم بنك stc، الذي يضم ثمانية ملايين عميل تجزئة وأكثر من 120.000 تاجر داخل شبكته، بتحويل جميع أنشطته ووظائفه من محفظة إلكترونية إلى بنك رقمي.
سيستهدف البنك الرقمي السعودي، الذي سيعمل على البنية التحتية السحابية الأصلية وسيركز على تقديم خدمات ومنتجات مالية فائقة التخصيص، عملاء التجزئة والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم على حد سواء.
يستهدف بنك D360، وهو بنك جديد متوافق مع الشريعة الإسلامية مدعوم من شركة دراية المالية وصندوق الاستثمارات العامة، القطاعات المحرومة من الخدمات، مع التركيز على معالجة نقاط ضعف العملاء والاستفادة من الابتكار والتكنولوجيا لجعل الخدمات المصرفية مريحة ومتاحة وعادلة للجميع.
تتقدم رقمنة النظام المالي بوتيرة سريعة، متجاوزة الأهداف المحددة أصلاً في رؤية 2030. المؤسسات المالية التي تتبنى نهجًا رقميًا يركز على العملاء في وضع يمكنها من قيادة الحقبة الجديدة من الخدمات المصرفية في المملكة العربية السعودية.
الرؤية تتحول إلى حقيقة
لقد تغير دور قطاع الخدمات المالية في المملكة العربية السعودية على مر السنين واستمرت البنوك في جني فوائد التوسع الاقتصادي الذي يتضح من زيادة الإقراض للدولة والشركات الكبيرة والشركات الصغيرة.
مشاريع أحمد الفاريز ومارسال أن إقراض الشركات من شأنه أن يدفع نمو الائتمان على المدى القريب حيث يجري تنفيذ مشاريع رؤية 2030 حاليًا.
حققت المملكة تقدمًا كبيرًا في تنفيذ إصلاحاتها الهيكلية متعددة الجوانب لفطم اقتصادها عن الاعتماد الشديد على النفط والغاز.
بموجب رؤية 2030، تمضي الحكومة في الرياض بكامل قوتها في تطوير العديد من المشاريع العملاقة مع فتح البلاد على العالم بطريقة لم تجربها من قبل.
وقالت مجموعة BCG: “تنعكس هذه التطورات في أداء القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية، التي تمر بفترة ربح مرحب بها للغاية”.
ارتفع الإقراض المصرفي للقطاع الخاص بنسبة 14 في المائة على أساس سنوي إلى 2.35 تريليون ريال سعودي في نهاية عام 2022.
حسب القطاع – ارتفع التمويل الشخصي بنسبة 14 في المائة (142 مليار ريال سعودي) وقفز الإقراض للشركات أيضًا بنسبة 14 في المائة (147 مليار ريال سعودي)، وفقًا للبنك الوطني السويسري. وضمن قطاع الشركات، كانت أعلى الارتفاعات السنوية في العقارات، حيث ارتفعت بنسبة 32 في المائة، وارتفع التعدين بنسبة 22 في المائة، وزاد التمويل بنسبة 22 في المائة.
وبالمثل، ارتفع إجمالي منشأ الرهن العقاري التراكمي المقدم من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى بنسبة 27 في المائة على أساس سنوي إلى 587 مليار ريال سعودي.
جمع الراجحي أكثر من 5 مليارات ريال سعودي من بيع محفظة تمويل عقاري إلى الشركة السعودية لإعادة تمويل العقارات (SRC) في آذار (مارس) – أكبر تمويل عقاري من نوعه لبنك في البلاد حتى الآن.
اشترت شركة SRC، المملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة، محفظة تمويل عقاري بقيمة مليار ريال سعودي من البنك الوطني السويسري في مارس 2022 ومحفظة تمويل عقاري أخرى بقيمة 500 مليون ريال سعودي من بنك الرياض في مايو من العام نفسه، وهي جزء من استراتيجية شركة إعادة التمويل العقاري الأوسع لتعزيز السعودية. نسبة ملكية المنازل إلى 70 في المائة بحلول عام 2030.
قال وزير الاستثمار السعودي خالد الفالح في كلمة ألقاها في مؤتمر القطاع المالي في الرياض في مارس من هذا العام، إن القطاع المالي هو شريان الحياة لأي اقتصاد في العالم.
توسعت سوق الرهن العقاري في المملكة العربية السعودية على مدى السنوات الماضية، ومع ذلك، أدى الارتفاع السريع في قروض الإسكان إلى استنفاد القدرة على الاستمرار في الإقراض. كما تباطأت موافقات الرهن العقاري من قبل البنوك حيث عانت البنوك من شح السيولة وواجه المشترون ارتفاعًا في أسعار الفائدة وارتفاعًا سريعًا في قيمة المساكن.
ووفقًا لصندوق النقد الدولي، فإن “التحسينات المستمرة لإطار تنظيم القطاع المالي والمراقبة المستمرة لزيادة إقراض الرهن العقاري أمران مهمان لمنع حدوث المخاطر”.
للمضي قدمًا، من المتوقع أن يستمر الدعم الحكومي المستمر للفئات ذات الدخل المنخفض، بما في ذلك دعم أسعار الفائدة عبر صندوق التنمية العقارية، في الحفاظ على الزخم في إقراض الرهن العقاري على المدى المتوسط.
من المرجح أن تظل البنوك السعودية على مسار مربح في عام 2023 مع استمرار إقراض الشركات في دفع نمو الائتمان في هذا القطاع. شهدت البنوك نموًا ائتمانيًا مرتفعًا مقارنة بالودائع في عام 2022، ومن المتوقع أن ينمو نمو الائتمان بشكل أكبر مدفوعًا بالزخم الاقتصادي القوي والاستثمارات.
المصدر: gulfbusiness
شاهد المزيد:
قرض شخصي بضمان شيكات في الإمارات
شركات التوصيل السريع في اسبانيا
