ينضج القطاع المصرفي في الخليج لموجة من الاندماجات مع تراجع الربحية
يمكن أن تحدث موجة جديدة من عمليات الاندماج والاستحواذ داخل القطاع المصرفي في دول مجلس التعاون الخليجي حيث تتعرض هوامش الربح لضغوط بسبب الرياح المعاكسة التي يسببها الوباء، وفقًا لتصنيفات S&P Global.
وقال محمد داماك، كبير مديري تصنيف المؤسسات المالية، إن الحاجة إلى إعادة الرسملة مع ارتفاع مخصصات القروض المعدومة وتدهور جودة الأصول يدعم أيضًا قضية توحيد المؤسسات المالية في المنطقة.
قال داماك في ندوة عبر الإنترنت يوم الأربعاء: “في نهاية المطاف، يمكن أن تبدأ الربحية المنخفضة موجة جديدة من عمليات الاندماج والاستحواذ، ونعتقد أن هذه الموجة، إذا بدأت، ستكون مختلفة عما كنا نلاحظه حتى الآن”.
“قد يشمل ذلك الدمج عبر دول مجلس التعاون الخليجي المختلفة، أو الدمج عبر الإمارات المختلفة هنا [في الإمارات العربية المتحدة].”
تقلصت أرباح معظم المقرضين الإقليميين، مثل نظرائهم الدوليين، العام الماضي حيث قاموا بتخصيص الأموال بشكل استباقي لتغطية خسائر القروض المحتملة. كما تباطأ نمو دفتر القروض وتتعرض الهوامش لضغوط وسط أسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً.
شهدت بنوك دول مجلس التعاون الخليجي بالفعل نشاط اندماج واستحواذ كبير بعد تراجع أسعار النفط الذي دام ثلاث سنوات والذي بدأ في منتصف عام 2014. وقام المساهمون الذين يمتلكون حصصًا في أكثر من بنك واحد – عادة الحكومات الإقليمية والكيانات ذات الصلة – بالاندماج، وإنشاء مؤسسات مالية أقوى لديها المزيد ميزانيات قوية لمواجهة ظروف التشغيل الصعبة بشكل أفضل.
أدت الموجة الأولى إلى إنشاء بعض أقوى المؤسسات المالية. تأسس بنك أبو ظبي الأول، أكبر بنك في الإمارات العربية المتحدة، من خلال اندماج بنك أبو ظبي الوطني وبنك الخليج الأول في عام 2017.
كما أكمل بنك أبو ظبي التجاري عملية اندماج ثلاثية مع بنك الاتحاد الوطني ومصرف الهلال في عام 2019. في العام الماضي، أكمل بنك دبي الإسلامي استحواذه على منافسه نور بنك لإنشاء بنك إسلامي بإجمالي أصول تزيد عن 275 مليار درهم (75 مليار دولار)).
في المملكة العربية السعودية، يقترب البنك الأهلي التجاري، أكبر مقرض في المملكة، من الاستحواذ على منافسته الأصغر مجموعة سامبا المالية التي ستنشئ مقرضًا بحصة سوقية تبلغ 31 في المائة من الأصول.
ويخوض بيت التمويل الكويتي والبنك الأهلي المتحد في البحرين محادثات اندماج عبر الحدود، لكن تم تأجيلها في أبريل من العام الماضي.
قال داماك إن الموجة الجديدة من الاندماجات ستكون أكثر انتهازية وسيحفزها المنطق الاقتصادي.
وقال: “سيتطلب الأمر بالتأكيد موقفًا أكثر عدوانية من قبل الإدارات لإزالة العقبات … إقناع مجالس الإدارة أو المساهمين على سبيل المثال … لقبول التخفيف”. “قد يكون هذا التمرين أسهل إذا كان عليهم إعادة رسملة بنوكهم على أي حال.”
قالت وكالة موديز لخدمات المستثمرين في تشرين الأول (أكتوبر) إن الحاجة إلى الدمج تزداد حدة بين البنوك الأصغر التي تواجه “مزاحمة” من قبل المنافسين الكبار.
قالت ستاندرد آند بورز إنه نظرًا لبيئة التشغيل الصعبة التي يواجهها قطاع الشركات في المنطقة، تواجه البنوك اتجاهًا “ربحًا أقل مقابل أطول”.
قال داماك: “التكلفة المرتفعة للمخاطرة وتراجع الهوامش ستدفع الربحية إلى الانخفاض”.
ويتوقع زيادة في القروض المتعثرة في المنطقة من 3.6 في المائة في المتوسط العام الماضي إلى حوالي 5-6 في المائة في 12-24 شهرًا القادمة، حيث يسحب المنظمون تدريجيًا إجراءات التحمل.
من المرجح أن تضغط القطاعات، بما في ذلك العقارات والبناء والضيافة والأعمال المتعلقة بالمستهلكين، على جودة أصول البنوك في المستقبل.
وقال: “يبقى أن نرى ما إذا كنا سنشهد أي تدخل إضافي من الحكومات للحد من مخاطر ميزانيات البنوك”.
في الإمارات العربية المتحدة، تم دعم الاقتصاد بأكثر من 388 مليار درهم من تدابير الدعم المحلية والفيدرالية للمساعدة في تخفيف تأثير Covid-19 على الاقتصاد. ومع ذلك، فإن السيولة داخل النظام المصرفي عادت بالفعل إلى مستويات ما قبل الوباء، حسبما قال البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة في وقت سابق من هذا الأسبوع.
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في هولندا
أفضل شركات التوصيل السريع في هولندا
