توقعات الاستثمار العالمي لعام 2023 لشركة الاستثمار رؤى ثاقبة حول الفرص والتحديات التي تواجه المستثمرين
تقدم توقعات الاستثمار العالمي لعام 2023 لشركة الاستثمار رؤى ثاقبة حول الفرص والتحديات التي تواجه المستثمرين في العام المقبل
ربما يسعد معظم المستثمرين برؤية 2022 في مرآة الرؤية الخلفية. بالنظر إلى عام 2023، يظل التضخم واحتمال حدوث ركود هو النقطة المحورية في السوق العالمية، وفقًا لتوقعات الاستثمار العالمي لعام 2023 الصادرة عن فرانكلين تمبلتون.
وفقًا للتقرير، فإن الحالة الأساسية هي التضخم، والذي سيتراجع أكثر مع تخفيف ضغوط سلسلة التوريد وستظل البنوك المركزية ملتزمة بسياسة أكثر تشددًا. ومع ذلك، من المرجح أن تكون نتيجة هذه السياسة تباطؤ في الاقتصاد.
هذا يمكن أن يخلق فرصا للمستثمرين. من المحتمل أن تكون أوروبا في حالة ركود بالفعل ومن المرجح أن تسقط الولايات المتحدة في ركود – ونأمل أن تكون خفيفة. يبدو أن ملفات تعريف المخاطر / المكافآت تفضل الدخل الثابت على الأسهم العالمية، خاصة في النصف الأول من عام 2023. قد يكون أي ركود وانتعاش لاحق سريعًا ويؤدي إلى تقلبات السوق. نعتقد أنه سيكون من المهم كما كان دائمًا أن يتم التنويع واختيار الاستثمارات بنشاط، لا سيما عند الميل نحو الأصول ذات المخاطر.
وفقًا لشركة Macro Perspectives لشركة الاستثمار، فإن أسعار الأسهم باهظة الثمن وأن احتمالية حدوث ذروة في أسعار الفائدة تدفع نحو الأفضلية نحو الدخل الثابت. تتوقع الشركة من المستثمرين البحث عن الجودة وربما زيادة المدة في عام 2023، مع بعض الأفكار التي يجب أخذها في الاعتبار.
- قد يوفر تمديد المدة فرص دخل مقنعة، ويمكن أن تكون سندات الخزانة الأمريكية جوهر مدة البناء.
- تبدو الشركات ذات التصنيف الاستثماري (IG) كمكان جذاب للمستثمرين الباحثين عن دخل آمن نسبيًا.
- يبدو الائتمان عالي العائد (HY) جذابًا للمستثمرين مع أفق زمني متعدد السنوات، حيث توفر العائدات الحالية والاختيار النشط وسادة للتخلف عن السداد المرتفع على المدى القريب في هذا القطاع.
الخلاصة الرئيسية: من المرجح أن ترتفع سندات “لا تقاتل بنك الاحتياطي الفيدرالي”
حيث يحقق الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أهدافه، سواء كان هبوط الاقتصاد الأمريكي ضعيفًا أو صعبًا. من غير المرجح أن تعمل الأسهم بشكل جيد – ما لم يكن الهبوط ضعيفًا. وبخلاف ذلك، فإن انخفاض الأرباح سيعوض انخفاض عائدات السندات ومن غير المرجح أن تتقدم الأسهم. هذه النتيجة هي أيضًا وصفة لتقلبات الأسهم المرتفعة.
يمكن أن تعمل بعض الاستثمارات كتحوط ضد التضخم والانخفاضات المحتملة في الأرباح. يجب أن يكون تأثير التضخم على البنية التحتية المدرجة في عام 2023 خافتًا، خاصة بالنسبة للأصول الخاضعة للتنظيم، والتي غالبًا ما تتضمن شروط تعديل التضخم. تبدو أرباح البنية التحتية محمية بشكل أفضل بشكل عام من أرباح الأسهم العالمية، من وجهة نظرنا.
تاريخيًا، كان أداء الاستثمار العقاري التجاري في الولايات المتحدة جيدًا في فترات ارتفاع معدلات الفائدة والتضخم. قد تؤدي المخاطر الكلية الحالية واضطرابات السوق أيضًا إلى خلق فرص شراء جذابة على مدى 12-18 شهرًا القادمة في بعض قطاعات العقارات التجارية.
المصدر: gulfbusiness
إقراء ايضا:
