خمسة أسباب قد تضطر عملاء Celsius إلى مصادرة أصولهم المشفرة
أدى سقوط شركة Celsius Network Inc من النعمة إلى سلب أكثر من 1.7 مليون عميل 4.7 مليار دولار من الأصول الرقمية وإيداعات العملات المشفرة، وفقًا لأحدث إيداعات إفلاس الشركة.
بعد أن أوقفت منصة المقرض والمكافآت المشفرة ومقرها نيوجيرسي عمليات السحب أو المقايضات أو التحويلات لمستخدميها مؤقتًا في يونيو، تقدمت طواعية للإغاثة بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس الأمريكي بعد شهر.
في حين أن الشركة لا تزال تعمل وتدعي أنها اتخذت خطوات للحفاظ على أصولها، لا يمكن لعملائها سحب أصولهم الرقمية من برنامج كسب أو وصاية الشركة ولا كسب مكافآت على عملاتهم المشفرة المودعة.
على الرغم من أنه لم يكن فشلًا كبيرًا مثل كارثة Luna / Terra بالدولار الأمريكي، فإليك خمس جنح أدت إلى ثاني أكبر خسارة في عالم العملات المشفرة لثروة المستثمرين في عام 2022:
الاعتماد المفرط على الودائع
احتفظت شبكة Celsius بقيمة 22.1 مليار دولار من الأصول المشفرة والقروض وأصول التعدين والنقد والمقتنيات الأخرى في دفاترها اعتبارًا من 30 مارس 2022. وبلغت أصولها الخاصة 2.21 مليار دولار فقط، في حين كان الباقي في شكل أصول تشفير لها المستخدمين أو القروض المقدمة للشركة. ومع ذلك، تداولت الشركة في هذه الأصول المشفرة، مشيرة إلى أنها كانت بطبيعتها “انتهازية”.
كما اعترفت بإجراء عمليات تداول قائمة على التبادل والنقد والحمل، والتي قد تكون السبب الرئيسي لأزمة السيولة التي واجهتها في أبريل.
12.3 مليار دولار تآكل
عزت شبكة Celsius تآكل 12.3 مليار دولار في حيازاتها من العملات المشفرة إلى انخفاض قيمتها السوقية.
ووفقًا للشركة، فقد خسرت ما مجموعه 17.8 مليار دولار بحلول 14 يوليو، لكنها قدمت أدلة قليلة جدًا على الأسباب. بصرف النظر عن 4.7 مليار دولار تُعزى إلى عمليات سحب المستخدمين، واسترداد القروض، وممتلكات التشفير التي تمت تصفيتها بواسطة Tether، أوضحت الشركة أنها خسرت 100 مليون دولار فقط في استثمارات التشفير التي تمت بموافقتها.
نظرًا لأن الرئيس التنفيذي لشركة Celsius Network Alex Mashinsky أوضح أن الشركة خرجت سالمة إلى حد كبير من حوادث Terra وLuna وThree Arrows Capital، يبدو من غير المحتمل أنها تحوطت من تعرضها للعملات المشفرة وعانت بدلاً من ذلك من خسائر في السوق على المشتقات أو غيرها. أدوات تداول محفوفة بالمخاطر.
ترسيخ هذه الفكرة كان الانخفاض بنسبة 58 في المائة في القيمة السوقية للعملات المشفرة في 14 يوليو من مستويات 31 مارس.
بمقارنة ذلك مع الانخفاض بنسبة 85 في المائة في مقتنيات Celsius Network المشفرة، يمكن أن يكون منظور آخر هو أن جزءًا كبيرًا من الخسارة قد يكون بسبب السرقة أو الاحتيال أو أنشطة ضارة أخرى.
نقل الملكية
قام كل عميل تجزئة استفاد من برنامج Earn and Borrow التابع لشبكة Celsius بالتوقيع أيضًا على حقوق تشفيرهم المرهونة أو المرهونة.
من خلال الإشارة صراحةً إلى أنه سيتم نقل ملكية الرموز أو العملات المشفرة إلى Celsius Network بموجب شروط الاستخدام الخاصة بها، اكتسبت الشركة حق استخدام العملات المشفرة وبيعها وتعهدها وحتى إعادة تصميمها لعملائها من التجزئة.
ما إذا كانت الشركة قد بذلت أي جهد لإبلاغ كل عميل قام بإيداع العملات المشفرة في أي من البرنامجين أمر مشكوك فيه ويعود إلى التكهنات.
الاقتراض والإقراض غير المضمونين
كان الإقراض والاقتراض المؤسسي أحد قطاعات الأعمال الرئيسية لشبكة Celsius Network، على الرغم من أن حجمها أو حجمها لا يزال غير معروف.
قامت الشركة بتقديم الأموال للعملاء المؤسسيين مثل صناديق التحوط وصناع السوق وتأمينها على أساس الجدارة الائتمانية الفردية الخاصة بهم. واعترفت بأن دفتر قروضها يتكون من قروض مضمونة أو مضمونة جزئيًا أو غير مضمونة تمامًا، نتيجة لهذا النهج بشكل واضح.
وهذا يلقي بظلاله على حقيقة أن شركة Celsius Mining LLC التابعة للشركة تدير نشاطًا صحيًا لتعدين البيتكوين يتألف من أكثر من 43000 منصة حفر.
هذه الطريقة المتناقضة على ما يبدو للقيام بأعمال تجارية مختلفة هي علامة أخرى على شيء شرير حول الطريقة التي تعمل بها شبكة Celsius.
ادعاءات التلاعب بالسوق
كان جيسون ستون، الرئيس التنفيذي لشركة KeFi، أحد أكثر نقاد شبكة Celsius صخبًا، وهو مجمع تمويل لامركزي (DeFi).
في الأسبوع الذي سبق تقديم Celsius طلبًا رسميًا للإفلاس، لجأ Jason إلى Twitter لإلقاء اللوم على الشركة لتوليها مراكز سوقية عارية وعدم التحوط لحساب تقلبات السوق.
كما زعم أن الشركة بأكملها والشركات الثمانية التابعة لها كانت تعمل بالتنسيق لسرقة الأموال من مستخدمين جدد لدفع أموال عملاء التجزئة في المرحلة المبكرة. صرحت شركة Celsius أنها دفعت أكثر من 634 مليون دولار كمكافآت على ودائعها.
بالنظر إلى أنه اعتبارًا من الآن، لا يمكن لأي من عملاء التجزئة الوصول إلى هذه المكافآت، فإنه يبدو مسارًا كئيبًا أمام مجتمع مستخدمي شبكة Celsius بالكامل.
المصدر: moneycontrol
قد يهمك:
