8 أسهم مالية للشراء مع ارتفاع أسعار الفائدة
غالبًا ما يكون ارتفاع أسعار الفائدة أخبارًا جيدة لأسهم البنوك، مما يساعد على توسيع هوامش صافي الفائدة. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة أيضًا إلى تعزيز أرباح شركات التأمين على الديون الآمنة التي تمتلكها.
ومع ذلك، واجهت البنوك والأسهم المالية الأخرى التي لديها استثمارات ديون طويلة الأجل مشاكل في عام 2023 وسط ضعف سوق السندات.
بالإضافة إلى ذلك، يشعر المستثمرون بالقلق من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لن يكون قادرًا على خفض التضخم دون التسبب في ركود أمريكي، وهي أخبار سيئة لنمو قروض البنوك ومعظم القطاع المالي.
شركة فيزا (V)
Visa هي واحدة من أكبر شركات بطاقات الائتمان ومنصات الدفع الإلكترونية في العالم. وسط ضعف واسع النطاق في القطاع المالي، ارتفع سهم Visa بنسبة 10.4٪ في عام 2023 حتى 27 أبريل على أساس العائد الإجمالي، والذي يتضمن توزيعات الأرباح – وهو أفضل أداء في هذه القائمة.
يقول المحلل ديفيد هولت إن نموذج الأعمال المتنوع من Visa معزول عن التقلبات الدورية في اتجاهات المستهلكين أو خلفية الاقتصاد الكلي. في الواقع، يقول إن تعرض Visa لفئات دفع مختلفة سيسمح للشركة بالحفاظ على نمو مستدام في الإيرادات والأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، يقول هولت إن مقياس Visa سيساعدها في تحقيق عوائد عالية على رأس المال. CFRA لديها تصنيف “شراء” وسعر مستهدف 263 دولارًا لسهم V، والذي أغلق عند 229.01 دولارًا في 27 أبريل.
جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM)
JPMorgan Chase هي واحدة من أكبر البنوك العالمية وشركات الخدمات المالية، حيث تبلغ أصولها حوالي 3.7 تريليون دولار. يقول المحلل كينيث ليون إن جي بي مورجان لديها فرصة للحصول على حصة في المحفظة في حالة حدوث ركود ضحل في الولايات المتحدة في عام 2023 ويمكن أن تستفيد من انتعاش في إدارة الأصول والثروات في عام 2024.
بالإضافة إلى ذلك، يقول ليون إن الاستثمارات في التكنولوجيا والتطبيقات المصرفية يجب أن تساعد في تعزيز النمو والاحتفاظ بالعملاء. كان عائد JPMorgan في الربع الأول على الأسهم العادية بنسبة 18٪ هو الأفضل في فئته بين البنوك الأمريكية الكبيرة. CFRA لديها تصنيف “شراء” وسعر مستهدف 160 دولارًا لسهم JPM، والذي أغلق عند 137.05 دولارًا في 27 أبريل.
شركة ماستركارد (ماجستير)
تعد Mastercard واحدة من أكبر مزودي بطاقات الائتمان والمدفوعات في العالم. يقول هولت إن ماستركارد استثمار دفاعي ممتاز في بيئة اقتصادية غير مستقرة.
بالإضافة إلى ذلك، يقول إن الشركة أحرزت تقدمًا في التوسع في اتجاهات التكنولوجيا الثقيلة، مثل التحويلات المالية ونقاط البيع التجارية والبطاقات الافتراضية.
يقول هولت إن نموذج الأعمال التجارية الخفيف من Mastercard يخلق فرصًا للرافعة التشغيلية ونمو الأرباح فوق المتوسط. أخيرًا، يقول إن التحول العالمي من النقد والشيكات إلى المدفوعات الرقمية سيكون حافزًا طويل الأجل لنمو ماستركارد. CFRA لديها تصنيف “شراء” والسعر المستهدف 415 دولارًا لسهم MA، والذي أغلق عند 373.67 دولارًا في 27 أبريل.
بنك أوف أمريكا كورب (BAC)
بنك أوف أمريكا هو واحد من أكبر البنوك الأمريكية المتنوعة والشركات المالية القابضة. انخفض السهم بنسبة 12.2٪ منذ بداية العام حتى الآن، وهو أسوأ أداء في هذه القائمة.
يقول ليون إنه يجب على المستثمرين شراء الانخفاض نظرًا لأن ما يقرب من 90٪ من حساسية أسعار الفائدة لقروض بنك أوف أمريكا مدفوعة بأسعار قصيرة الأجل. ليون متفائل في حصة بنك أوف أمريكا الرائدة في سوق ودائع التجزئة بين المستهلكين والشركات الصغيرة.
يتمتع البنك أيضًا بموقع ريادي في إدارة الثروات بفضل منصة Merrill Edge. CFRA لديها تصنيف “شراء” والسعر المستهدف 41 دولارًا لسهم BAC، والذي أغلق عند 28.89 دولارًا في 27 أبريل.
ويلز فأرجو وشركاه (WFC)
Wells Fargo هو أحد أكبر البنوك الأمريكية وله بصمة إقراض أمريكية في الغالب. يقول ليون إن ويلز فارجو في وضع جيد للنمو المربح، وأن السهم يكتسب زخمًا في الأرباح.
حسنت Wells Fargo كفاءات التشغيل، مما ساعدها على زيادة صافي دخل الفائدة. يقول ليون إن محفظة البنك من القروض التجارية للشركات الصغيرة والمتوسطة تعمل بشكل جيد، وأن أعمالها بشكل عام مستقرة. قد يكون إنهاء سقف الأصول لدى الاحتياطي الفيدرالي حافزًا صعوديًا في مرحلة ما أيضًا.
CFRA لديها تصنيف “شراء” والسعر المستهدف 50 دولارًا لسهم WFC، والذي أغلق عند 39.66 دولارًا في 27 أبريل.
مورجان ستانلي (MS)
مورجان ستانلي هو أحد أكبر بنوك الاستثمار الأمريكية. يدفع السهم أيضًا أرباحًا بنسبة 3.5 ٪، وهي أعلى نسبة في هذه القائمة.
يقول ليون إن شركة Morgan Stanley لديها تعرض ضئيل للخسائر غير المحققة على الأصول المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق، ويتوقع أن يكتسب البنك حصة في المحفظة خلال الـ 18 شهرًا القادمة. ويتوقع أن تتعافى أسواق رأس المال في الأسهم والديون قريبًا، ويقول إن خط أنابيب الدمج والاستحواذ بدأ بالفعل في التحسن.
يقول ليون إن الأعمال المتنوعة لإدارة الأصول والثروات في Morgan Stanley تخلق قيمة كبيرة للمساهمين. CFRA لديها تصنيف “شراء قوي” وسعر مستهدف 105 دولارات لسهم MS، والذي أغلق عند 90.26 دولار في 27 أبريل.
شركة أمريكان إكسبريس (AXP)
أمريكان إكسبريس هي شركة خدمات مالية متخصصة في بطاقات الائتمان والمدفوعات الرقمية وخدمات السفر. يقول المحلل ألكسندر يوكوم إن شركة أمريكان إكسبريس يجب أن تحقق نموًا في الأرباح بنسبة تزيد عن 30٪ على مدار العامين المقبلين بينما يعاني جميع المنافسين الرئيسيين من تقلص الأرباح.
يقول Yokum إن نمو الإنفاق الصحي وتوسيع رسوم البطاقات والاعتدال في نفقات التسويق سيعزز الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يقول إن مخصصات خسائر القروض المنخفضة لشركة أمريكان إكسبريس، والتي تبلغ 6٪ فقط من إجمالي الإيرادات، هي انعكاس لعزلها عن مخاطر الائتمان. CFRA لديها تصنيف “شراء قوي” وسعر مستهدف 215 دولارًا لسهم AXP، والذي أغلق عند 158.45 دولارًا في 27 أبريل.
S&P Global Inc. (SPGI)
تقدم S&P Global خدمات التصنيف الائتماني وتحليلات البيانات. كما تدير S&P Dow Jones ، التي تدير S&P 500، و Dow Jones Industrial Average ومؤشرات مرجعية شائعة أخرى.
يقول Yokum إن أعمال التصنيف في S & P قد تراجعت في أواخر عام 2022 وستتعافى على مدار العامين المقبلين. بالإضافة إلى ذلك، يقول إن الشركة يجب أن تستفيد من بيئة أسعار فائدة أكثر استقرارًا وتقليل عدم اليقين الاقتصادي.
يقول Yokum إن المستثمرين لا يقدرون تمامًا الاستقرار المالي الذي سيوفره الاستحواذ على IHS Markit. CFRA لديها تصنيف “شراء” والسعر المستهدف 425 دولارًا لسهم SPGI، والذي أغلق عند 355.58 دولارًا في 27 أبريل.
المصدر: money
إقراء ايضا:
نموذج طلب قرض شخصي في الإمارات
عقوبات التخلف عن سداد القرض الشخصي في الإمارات
وسائل تواصل شركات تمويل شخصي في الإمارات
