تحقق البنوك الأوروبية أرباحًا قوية عند ارتفاع أسعار الفائدة، ولكن هل سيستمر الأداء الجيد
تستمتع البنوك الأوروبية بأعلى أرباحها منذ ما قبل الأزمة المالية، مستفيدة من معدل غير مسبوق من زيادات الأسعار التي أدت إلى زيادة في دخل الإقراض. السؤال هو، إلى متى يمكن أن تستمر؟
عشرة من أكبر المقرضين في المنطقة الذين أعلنوا حتى الآن عن زيادة صافي عائدات الإقراض بنسبة 16 في المائة لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 120.8 مليار يورو (131.6 مليار دولار) العام الماضي، مما أدى إلى تحقيق أعلى أرباح منذ عام 2007 وإطلاق سلسلة من الزيادات في توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء..
مع ارتفاع أسعار الفائدة أكثر، يقول المسؤولون التنفيذيون من دويتشه بنك إلى بنك نورديا إن الأوقات الجيدة لم تنته بعد. لكن يبدو أن المدخرين مستعدون لبدء المطالبة بخفض أسعار الفائدة الأعلى.
للوهلة الأولى، تمر البنوك الأوروبية بلحظة غولديلوكس: السياسة النقدية الأكثر صرامة التي تهدف إلى خفض التضخم تسمح لها بفرض مزيد من الرسوم على الائتمان، بينما في نفس الوقت لا تمرر سوى جزء ضئيل من الزيادات إلى المودعين.
يُعرف الفرق بين الاثنين باسم صافي دخل الفائدة، وهو في ارتفاع شديد.
ومع ذلك، في الوقت نفسه، تؤدي الأسعار المرتفعة إلى تفاقم الضغط على عملاء الشركات والأفراد. لا يزال التضخم يتخطى السقف ومخاوف الركود لم تظهر بعد في مرآة الرؤية الخلفية.
ويثير ذلك احتمالية ارتفاع معدلات التخلف عن السداد وتراجع المقترضين المتعصبين، وكلاهما يمكن أن يضر بميزانيات البنوك في المستقبل.
قال فرانسوا لافيير، الذي يساعد في إدارة 35.9 مليار يورو بما في ذلك السندات المصرفية في Lazard Freres Gestion في باريس: “بعد سنوات عديدة من تقلص الإيرادات، تحولت البنوك إلى قصة نمو”.
يجب أن يستمر ذلك في منطقة اليورو هذا العام، لكن إعادة التسعير لا يمكن أن تستمر إلى الأبد. إذا بلغت المعدلات ذروتها، فستتوقف زيادة الإيرادات مع انتهاء إعادة التسعير أو نرى تأثيرًا سلبيًا آخر مثل الودائع الأكثر تكلفة “.
أظهر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي بدأ رفع أسعار الفائدة في وقت أبكر من البنك المركزي الأوروبي، أن البنوك لن تكون قادرة على الاعتماد على السياسة النقدية للمساعدة في زيادة الأرباح إلى الأبد.
يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء رفع أسعار الفائدة والمقايضات تقوم حتى بتسعير التخفيضات بحلول نهاية العام.
وقال رالف هامرز، الرئيس التنفيذي لمجموعة يو بي إس، لتلفزيون بلومبيرج يوم الثلاثاء: “دخل الدخل من الفوائد جاء بالفعل من خلال”.
“فيما يتعلق بتأثير الدولار، نشعر أنه بلغ ذروته على الأرجح، ولكن هناك المزيد من اليورو والفرنك السويسري”.
في المقابل، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة يوم الخميس وتعهد بخطوة أخرى من هذا القبيل الشهر المقبل قبل أن يقوم المسؤولون بعد ذلك بتقييم أين يجب أن تذهب تكاليف الاقتراض لترويض التضخم.
تظهر أوروبا الشرقية أيضًا أن الفائدة التي تعود على المقرضين ستنحسر في النهاية. ومن المتوقع أن تخفض عدة بنوك مركزية هناك تكاليف الاقتراض في وقت لاحق من هذا العام ويبحث المودعون في بعض البلدان بالفعل عن أسعار فائدة أفضل.
قال مصرف Raiffeisen Bank الدولي يوم الأربعاء إن صافي دخل الفوائد في جمهورية التشيك قد وصل إلى 8 ملايين يورو في الربع الرابع بعد أن اضطر إلى دفع فائدة أعلى لعملائه حيث قاموا بتحويل الأموال من الحسابات الجارية إلى حسابات التوفير ذات العوائد المرتفعة في البنك..
قال يوهان ستروبل، الرئيس التنفيذي للبنك النمساوي، للمحللين، عندما سئل عن السوق التشيكية، إن هذه الديناميكية “تفسر سبب عدم حماستنا لأي زيادة أخرى في مؤسسة التأمين الوطني”.
أشار دويتشه بنك يوم الخميس إلى أن ارتفاع الأرباح من أسعار الفائدة المرتفعة قد يكون أقل وضوحًا في السنوات المقبلة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه سيتعين عليه دفع المزيد للمودعين.
في الوقت الحالي، على الرغم من ذلك، فإن المقرض الألماني “يسافر بدرجة أقل بكثير” من افتراضاته السابقة حول مقدار الأموال التي يحتاجها إلى العملاء، وفقًا لما قاله المدير المالي جيمس فون مولتك.
في حين أن المقرضين الأوروبيين قد لا ينقلون الكثير من المكاسب على الفور، يمكنهم أيضًا الإشارة إلى سابقة حماية المدخرين في البداية عندما اتخذ البنك المركزي الأوروبي معدلات سلبية في عام 2014، مع قيام العديد في النهاية بفرض رسوم فقط على الأموال المحتفظ بها لدى البنك عند عتبات معينة مثل 100000 يورو.
وقالت تانيت فوتراكول، المدير المالي لشركة ING Groep NV، لتلفزيون بلومبرج يوم الخميس: “حتى الآن، كانت المعدلات المرتفعة من قبل البنك المركزي الأوروبي أكثر حدة من المعدلات المتزايدة من حيث الودائع”.
وقال إن المقرض الهولندي لا يواجه صعوبة في جذب مثل هذا التمويل بعد أن استقبل حوالي 10 مليارات يورو من ودائع التجزئة في الربع، ومع ذلك سيواصل مراقبة المنافسين عن كثب.
الجانب الآخر من المعادلة هو خطر تدمير الطلب إذا قرر العملاء أن الحصول على قرض مكلف للغاية، مما يحد من جزء الخبز والزبدة من الخدمات المصرفية للشركات والأفراد.
وشهد المقرضون انخفاض الطلب على قروض الشركات بنسبة 11 في المائة في الربع الأخير من العام، بينما انخفض الطلب على القروض العقارية السكنية بنسبة 74 في المائة، وفقًا للبنك المركزي الأوروبي.
تتوقع البنوك أن ينخفض الطلب من الشركات والأسر بشكل أكبر في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام، وفقًا لمسح البنك المركزي الأوروبي الذي صدر الشهر الماضي.
تتراجع أسواق الإسكان والطلب على قروض الإسكان على مستوى العالم بسبب ثقل وسرعة ارتفاع سعر الفائدة لدى البنك المركزي. صرح أونور جينك الرئيس التنفيذي لمحللين يوم الأربعاء بأن بنك Banco Bilbao Vizcaya Argentaria الإسباني يتوقع نموًا “سلبيًا بعض الشيء” في قروض الرهن العقاري في وطنه هذا العام. وقال إن البنك يعتمد على زيادة الطلب على قروض المستهلكين وقروض الشركات، لا سيما من احتياجات الشركات لرأس المال العامل لتعويض ذلك.
تمكنت البنوك، حتى الآن على الأقل، من تجنب زيادة حصة القروض المعدومة في ميزانياتها العمومية. ومع ذلك، فإن العديد منهم يخصصون أموالًا لتغطية القروض المتعثرة أثناء الانكماش المحتمل.
أقر جينك بخطر أن يكون للتضخم والمعدلات تأثير غير مباشر على مستويات القروض المتعثرة. وقال إنه بينما قامت BBVA ببناء احتياطيات، فإنها تتوقع أيضًا أن تأتي مخصصات خسائر القروض بنحو 1 في المائة من القروض هذا العام، مقارنة بـ 0.91 في المائة في عام 2022.
ومع ذلك، قال المقرض الإسباني إنه سيعزز الإيرادات بمعدل أعلى بكثير. مصرفيون آخرون متفائلون أيضًا بأن الزيادة من أسعار الفائدة ستزيد أرباحهم هذا العام على الرغم من الاضطرابات في أماكن أخرى.
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
طريقة شحن زين مسبقة الدفع من الراجحي في السعودية
معرفة المبلغ الموجود في بطاقة فيزا الرياض
ما هو رقم بطاقة الصراف المكون من 19 رقم في السعودية
تفويض نقل ملكية سيارة الراجحي في السعودية
شركات التمويل العقاري في الامارات
طريقة تحديث رقم الجوال في بنك الراجحي
