Deutsche بنك يقود عمليات بيع لأسهم البنوك الأوروبية
كما انخفض مؤشر FTSE 100 وسط مخاوف من وقوع بنك آخر في المتاعب بعد استحواذ UBS على Credit Suisse
قاد دويتشه بنك الألماني عمليات بيع في أسهم البنوك الأوروبية وسط مخاوف متزايدة من انزلاق بنك آخر إلى المتاعب بعد الاندماج الطارئ لبنك يو بي إس وكريدي سويس الأسبوع الماضي.
ومع ذلك، حذر بعض الاستراتيجيين والمستثمرين من أنها قد تكون عملية بيع مدفوعة بالخوف، بدلاً من أن تكون ناجمة عن مخاوف بشأن السيولة في دويتشه.
وتراجعت الأسهم في البنك الألماني بما يصل إلى 14٪ قبل أن تتعافى بعض مكاسبها لينتهي يوم الجمعة بانخفاض 8.6٪. لقد فقدوا 28٪ منذ بداية الشهر. وانخفض مؤشر Stoxx 600 للمصارف الأوروبية بنسبة 4٪، وانخفض مؤشر البنوك في المملكة المتحدة بأكثر من 3٪
في نيويورك، انخفض مؤشر بنك KBW بنسبة 2٪ تقريبًا في التعاملات الصباحية.
وقالت سوزانا ستريتر ، رئيسة قسم المال والأسواق في هارجريفز لانسداون: “مثلما ارتفعت الآمال في احتواء العدوى، تضررت أسهم البنوك في أوروبا مرة أخرى بسبب المخاوف من احتمال ظهور مشاكل جديدة”.
وأضافت: “لا تزال موجات الأخبار السيئة تضرب القطاع المصرفي ولا يبدو أن المد سيتحول في أي وقت قريب”.
ومع ذلك، وفقًا لمدير محفظة في شركة كبيرة لإدارة الأصول، فإن “الأجواء السيئة” لا تعني أن هناك اعتقادًا بأن شركة Deutsche ستنهار فجأة. قالوا “لا أستطيع رؤيته – حتى الآن” ، مضيفين أن “القلق من العدوى قد يصبح في حد ذاته عدوى”.
وقال المستشار الألماني أولاف شولتز للصحفيين في مؤتمر صحفي: “دويتشه بنك قام بتحديث وإعادة تنظيم أعماله بشكل أساسي وهو بنك مربح للغاية.
“لسنوات عديدة حتى الآن، اتخذنا قرارات صحيحة للغاية فيما يتعلق باستقرار بنوكنا في أوروبا.”
كانت وسائل التواصل الاجتماعي، التي يُعتقد أنها سرّعت مصير كريدي سويس، غارقة مرة أخرى في المخاوف بشأن دويتشه ، حيث ظهرت على الرسوم البيانية التي تظهر شكلاً من أشكال التأمين على الديون يسمى مقايضة التخلف عن السداد (CDS). إذا ارتفع هذا الارتفاع، فقد يكون مؤشرًا على أن المستثمرين يعتقدون أن الكيان الذي يقف وراء مقايضات التخلف عن السداد من المرجح أن يتخلف عن سداد ديونه.
قال خبير استراتيجي في شركة تأمين أمريكية كبيرة، إن الهياج على وسائل التواصل الاجتماعي أوضحت مشكلة طويلة الأمد تتعلق بالثقة والأسواق، وهي أن “الناس قد أوقعوا أنفسهم في حالة من الذعر”.
ديناميات التهافت على البنوك هي دائمًا همسات صينية فعالة. قد تكون مشكلة في السرعة وليس الحجم.
في لندن، قادت البنوك مؤشر الأسهم الممتازة في المملكة المتحدة، حيث انخفض باركليز وستاندرد تشارترد بنسبة 6٪، وتراجع نات ويست 4٪. لقد ساعدوا في سحب مؤشر FTSE 100 هبوطي بنسبة 1.6٪.
قال بيل وينترز ، الرئيس التنفيذي لبنك ستاندرد تشارترد، في وقت سابق يوم الجمعة إن قرار شطب 17 مليار دولار (13.9 مليار جنيه إسترليني) من ديون كريدي سويس المحفوفة بالمخاطر كجزء من صفقة الإنقاذ سيكون له تداعيات “عميقة” على التنظيم المصرفي العالمي.
كجزء من عملية الاستحواذ التاريخية التي توسطت فيها الحكومة على Credit Suisse من قبل منافسها الأكبر UBS، قررت الهيئة التنظيمية السويسرية أن 17 مليار دولار من سندات المستوى 1 الإضافية التي يحتفظ بها المستثمرون سوف يتم محوها.
أثارت هذه الخطوة مخاوف الأسواق ودفعت إلى عمليات بيع في ديون البنوك الأخرى في وقت سابق من هذا الأسبوع، حيث سارع المستثمرون إلى تقييم ما إذا كان يمكن أن يحدث الشيء نفسه بالنسبة لممتلكاتهم من ديون AT1 في البنوك الأخرى، وهي سوق تزيد قيمتها عن 275 مليار
دولار.
قال وينترز ، متحدثًا في منتدى مالي في هونغ كونغ: “أعتقد أن لها آثارًا عميقة جدًا على تنظيم البنوك، وعلى الطريقة التي تدير بها البنوك نفسها”.
“المسألة ليست أن المنظمين يثقون في قدرتنا على الوفاء بالديون؟ هل السوق واثق من السيولة لدينا؟ “
في الأسبوعين الماضيين، انهار بنكان إقليميان في الولايات المتحدة، وهما بنك وادي السيليكون ومقره كاليفورنيا، وبنك سيجنيتشر في نيويورك، بسبب الخسائر الفادحة في محافظ السندات الخاصة بهما، والتهافت على الودائع من قبل المستثمرين المتوترين.
في المملكة المتحدة، تحرك HSBC للاستحواذ على الذراع البريطاني لـ SVB في صفقة بقيمة 1 جنيه إسترليني بوساطة الحكومة، بعد أكبر فشل بنكي منذ عام 2008.
في الأسبوع الماضي، وافقت شركات وول ستريت، بما في ذلك Bank of America و Goldman Sachs وJP Morgan ، على صفقة إنقاذ بقيمة 30 مليار دولار لدعم بنك First Republic متوسط الحجم المتعثر، على الرغم من أنه قد يحتاج إلى مزيد من التمويل.
قال وينترز إنه يبدو أن هناك “نماذج أعمال غير قابلة للتطبيق، على الأقل في الولايات المتحدة”.
المصدر: theguardian
إقراء ايضا:
