أخبار

يقول الخبراء إن البنوك المصرية يمكن أن تتعامل مع انخفاض حاد في العملة

يقول المحللون إن البنوك المصرية يمكنها تحمل تأثير المزيد من الانخفاض في قيمة العملة لأنها مدعومة “بتوليد رأس مال داخلي سليم”.

أفادت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني أن بنوك القطاع الخاص الكبيرة في وضع أفضل للتعامل مع الجنيه الأضعف من أكبر بنكين عامين، وهما البنك الأهلي المصري وبنك مصر، نظرًا لارتفاع رأس المال التنظيمي الوقائي.

وأضافت أن الانخفاضات الحادة الإضافية لا ينبغي أن تؤدي مباشرة إلى خفض التصنيف. 

وتراجع الجنيه المصري بنسبة 16 في المائة مقابل الدولار حتى الآن هذا العام، ونحو 40 في المائة منذ نهاية يونيو. 

وأضافت فيتش أن العملة قد تظل تحت الضغط هذا العام بالنظر إلى تراكم الواردات في مصر، والذي يقدر بنحو 5.4 مليار دولار (16 في المائة من احتياطيات النقد الأجنبي)، واحتياجات التمويل الخارجي الإجمالية الكبيرة، والتي تقدر بأكثر من 19 مليار دولار لعام 2023. 

وقالت فيتش: “يبقى أن نرى ما إذا كان البنك المركزي المصري سيسمح بتعديل سعر الصرف وأسعار الفائدة بشكل كافٍ لجذب تدفقات محافظ جديدة”.

تحتفظ بعض البنوك المصرية بمراكز عملات مفتوحة طويلة معتدلة، مما قد يؤدي إلى ضغوط على نسب رأس المال بسبب تضخم الأصول المرجحة بالمخاطر بالعملة الأجنبية. 

شكلت الأصول المالية الخارجية 37 في المائة من الأصول المرجحة بالمخاطر في المتوسط ​​في أكبر خمسة بنوك في نهاية يونيو. 

وقالت فيتش: “بافتراض وزن مخاطر بنسبة 100 في المائة لمعظم أصول الصرف الأجنبي، فإننا نقدر أن انخفاض قيمة العملة بنسبة 10 في المائة سيؤدي إلى تآكل نسب حقوق الملكية العادية للبنوك بمقدار 30 نقطة أساس، في المتوسط”. 

لكنها أضافت أن النسب ستظل أعلى من الحد الأدنى البالغ 4.5 في المائة، حتى بالنسبة للبنك الأهلي المصري وبنك مصر.

حافظت البنوك حتى الآن على ربحية جيدة على الرغم من تحديات الاقتصاد الكلي، مدعومة بارتفاع أسعار الفائدة ومكاسب إعادة التقييم بالعملات الأجنبية. 

وقالت فيتش إنه بينما تتزايد مخاطر جودة الأصول مع تباطؤ النشاط التجاري بسبب ضغوط الاقتصاد الكلي ونقص السيولة النقدية، فإن الحيازات الكبيرة من الأوراق المالية السيادية يجب أن تخفف من التأثير على البنوك.

انتقل البنك المركزي إلى سعر صرف أكثر مرونة بموجب شروط حزمة الدعم المالي لصندوق النقد الدولي بقيمة 3 مليارات دولار في أكتوبر.

لجأت مصر إلى صندوق النقد الدولي طلبا للمساعدة بعد أن أدت الحرب الروسية في أوكرانيا إلى ارتفاع فواتير القمح والنفط بينما وجهت ضربة للسياحة من اثنين من أكبر أسواقها، وهما مصدر رئيسي للعملة الصعبة.

وقال بعض المحللين إن من المؤشرات الرئيسية التي يجب البحث عنها أن يستخدم المستثمرون والأسر الدولار لشراء الجنيه المصري بمعدلاته المنخفضة الحالية، مما يشير إلى أنهم يعتقدون أن هبوط العملة ربما وصل إلى حد.

كانت مصر تتعرض بالفعل لضغوط مالية قبل أن تضر الحرب في أوكرانيا بعائدات السياحة، ورفعت فواتير استيراد السلع، ودفعت المستثمرين الأجانب إلى سحب أكثر من 20 مليار دولار من الاقتصاد.

بدأ دعم البضائع في الموانئ المصرية بعد أن فرض البنك المركزي قيودًا على الواردات في فبراير. في الشهر الماضي أزالت تلك القيود، وكان المستوردون يطلبون الدولارات للإفراج عن بضائعهم.

وقال بيان لمجلس الوزراء إن سلعا قيمتها 1.5 مليار دولار غادرت الموانئ في الأيام العشرة الأولى من يناير كانون الثاني، ليصل إجمالي ما تم الإفراج عنه منذ الأول من ديسمبر إلى 8.5 مليار دولار. ولم يشر البيان إلى حجم التراكم المتبقي.

المصدر: agbi

قد يهمك:

تمويل شخصي مع وجود التزامات

شركات تمويل بدون كشف حساب

تمويل سريع في الإمارات

البنوك التي تقدم أعلى تمويل شخصي في الإمارات

المؤسسات المالية التي تقدم قروض المستثمرين

اقل فائدة قرض شخصي

قرض بدون فوائد في الإمارات

تمويل شخصي بدون بنوك في الإمارات

القرض الحسن في الإمارات من بنك دبي الإسلامي

قروض بدون شهادة راتب

زر الذهاب إلى الأعلى