يتعرض البنك المركزي الأوروبي والبنوك الأوروبية لضغوط على عمليات الاندماج عبر الحدود
ينفد الوقت لدى البنك المركزي الأوروبي والمقرضين الذين يشرف عليهم في سعيهم لوضع قواعد لتعزيز عمليات الاندماج عبر الحدود.
يقول البنك المركزي الأوروبي والشركات إن لوائح الاتحاد الأوروبي بحاجة إلى التغيير حتى يكون الاندماج منطقيًا من الناحية المالية. لكن إلحاحهما المشترك قد أعاقه سياسيون من ألمانيا ودول أصغر يريدون التأكد من أن العلاقات الوثيقة لا تعرضهم لمخاطر مفرطة من دول أخرى.
يجتمع قادة منطقة اليورو في نهاية هذا الشهر لمناقشة المزيد من التكامل لمنطقة العملة، بما في ذلك ما يسمى بالاتحاد المصرفي الذي يهدف إلى إزالة الحواجز أمام التوسع. من غير المحتمل أن يحرزوا تقدمًا في العناصر الحاسمة للخطة، بما في ذلك نظام تأمين الودائع المشترك. ولن يكون لديهم الكثير من الفرص للتوصل إلى اتفاق قبل الربيع المقبل، عندما تؤدي انتخابات الاتحاد الأوروبي وتغيير الحرس في بروكسل إلى توقف سن القوانين حتى نهاية العام.
قالت بولين لامبرت، محللة البنوك في Scope Ratings: “الاتحاد المصرفي غير موجود، ولا توجد حتى الآن مزايا كافية للبنوك للنظر في الاندماج”. بينما تم اتخاذ بعض الخطوات، يجب معالجة القضايا الشائكة مثل حماية الودائع. وقالت: “لست متأكدة أنه سيكون هناك تقدم حقيقي على هذه الجبهة في القمة”.
في الوقت الحالي، يصطف الرؤساء التنفيذيون من سوسيتيه جنرال إلى دويتشه بنك لصب الماء البارد على الصفقات. قال دانييلي نوى، رئيس الإشراف في البنك المركزي الأوروبي، في سبتمبر الماضي، إن عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة اليورو تراجعت منذ الأزمة، ووصلت في عام 2016 إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2000. وعمليات الاندماج التي تحدث داخلية وليست عبر الحدود.
وقال جيرني أوماهين، المحلل في بنك جولدمان ساكس، إن البنوك بحاجة إلى “حافز عائد” للنظر في العلاقات مع الشركات في دول منطقة اليورو الأخرى. للقيام بذلك، “تسمح للبنك بتلقي الودائع في الأماكن التي تكون رخيصة”، مثل ألمانيا، و”تقرضها حيث تكون أسعار الأصول أكثر جاذبية، مثل مدريد أو ميلان. ولكي يحدث ذلك، نحتاج إلى اتحاد مصرفي كامل “.
مشروع الاتحاد المصرفي للاتحاد الأوروبي، الذي يعود تاريخه إلى عام 2012، هو محاولة لتكافؤ الفرص في الأسواق المالية للاتحاد وتجنب الأزمات المستقبلية. وهو يتألف من كتاب قواعد الاتحاد، والإشراف المركزي من قبل البنك المركزي الأوروبي وسلطة فشل البنوك، مجلس القرار الفردي.
لا يزال نظام تأمين الودائع المشترك المخطط له على الورق إلى حد كبير بسبب معارضة ألمانيا، التي تصر على إحراز مزيد من التقدم أولاً في إزالة المخاطر من النظام، على سبيل المثال من خلال معالجة جبل القروض المتعثرة في الميزانيات العمومية للبنوك في بلدان مثل اليونان وايطاليا.
مع تباطؤ عمليات الاندماج إلى حد كبير، قطعت البنوك أيضًا الإقراض عبر الحدود. يتمثل جزء كبير من المشكلة في أن الدول الأعضاء مترددة في إلغاء القيود المفروضة على البنوك لنقل النقد والاحتياطيات بين الوحدات. إن القدرة على استخدام رأس المال والسيولة على جانبي الحدود ستجعل عمليات الاندماج أكثر جاذبية للبنوك، كما يقول جونترام وولف، مدير Bruegel، وهو مركز أبحاث مقره بروكسل.
وقال إن البنك المركزي الأوروبي يحاول الحد من مثل هذا السياج، “ولكن لا يزال هناك الكثير من المقاومة من الدول الأعضاء، ربما جزئيًا لأن الودائع مضمونة على المستوى الوطني”.
اقترحت المفوضية الأوروبية، الذراع التنفيذية للاتحاد الأوروبي، تسهيل ذلك من خلال السماح للمشرفين بالتنازل عن متطلبات الشركات التابعة لمجموعة مصرفية للامتثال لمتطلبات رأس المال والسيولة الخاصة بهم. كان الاقتراح جزءًا من مجموعة من التشريعات المصرفية قيد الدراسة من قبل الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والبرلمان الأوروبي.
رفض وزراء المالية فكرة اللجنة لأنهم راهنوا على موقفهم من مشاريع القوانين. كما أنها تواجه شكوكًا في البرلمان الأوروبي الذي يعتزم التصويت على موقفه يوم الثلاثاء.
عامل آخر قد يؤثر على المصرفيين الذين يفكرون في التوسع في بلد آخر هو عدم اليقين السياسي في بلدان مثل إيطاليا وإسبانيا. عندما يثير السياسيون في بلدان منطقة اليورو الأساسية إمكانية التخلي عن العملة الموحدة، قد يكون من الصعب التفكير في عمليات اندماج عبر الحدود.
قال وولف: “لن تكون معالجة المبارزة كافية في النهاية إذا شعرت أن إيطاليا قد تنسحب من منطقة اليورو”. “لا يزال هذا أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل من الصعب جدًا على المؤسسات المالية الكبيرة الاندماج عبر العديد من البلدان.”
المصدر: thenationalnews
قد يهمك:
الرقم الشخصي للهاتف المصرفي البنك الاهلي التجاري
شرح محفظة الذهب الراجحي في السعودية
