أخبار

يشعل انهيار العملة المشفرة معركة قانونية بشأن الأصول

أدى الانهيار الملحمي للتبادل الرقمي FTX إلى اندلاع سيل من الدعاوى القضائية والتهديدات القانونية بين ممولي العملات المشفرة الذين يتدافعون لإنقاذ ما في وسعهم من الحطام. لا يتمتع صغار المستثمرين بفرصة كبيرة ليصبحوا كاملين.

يعطي الانهيار زخماً للجهود المبذولة في الكونجرس ومن قبل المنظمين الفيدراليين لوضع قواعد جديدة وتضييق الخناق على الشركات التي ساهمت ممارساتها في خسائر فادحة خلال العام الماضي. كبار المشرعين مثل السناتور شيرود براون (ديمقراطي عن ولاية أوهايو) والنائب باتريك ما كهنري (RN.C) يستكشفون تشريعات لحماية المستهلكين.

وقال ما كهنري، الذي تولى رئاسة لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب هذا الشهر، لـ بوليتيك في بيان: “انهيار FTX وأمثلة أخرى من الاحتيال والسرقة يزيد من إلحاح ضرورة أن يتصرف الكونجرس”. “أنا وزملائي الجمهوريون ملتزمون بضمان حماية المستهلكين بشكل كافٍ للمساعدة في منع حدوث FTX مرة أخرى.”

الاشتباكات في الإفلاس والمحاكم المدنية تبرئ المتشككين في الصناعة مثل السناتور إليزابيث وارين (ديمقراطية) ورئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر ، الذين حذروا منذ فترة طويلة من أن شركات العملات الرقمية تتحدى القواعد الأساسية التي من شأنها حماية مستثمري التجزئة والتجار.

كما أنها تغذي الدعوات لفرض القوانين واللوائح الموجودة حاليًا في الكتب، والتي قاومتها الصناعة بشدة.

قال وارن في مقابلة: “هناك الكثير من الأدوات التنظيمية الموجودة بالفعل للتعامل مع ذلك”. “نحتاج إلى المنظمين لاستخدام هذه الأدوات، ويحتاج الكونجرس إلى التأكد من أن هؤلاء المنظمين لديهم الموارد التي يحتاجون إليها ليكونوا شرطيًا فعالاً.”

تضخ النزاعات القانونية مزيدًا من عدم اليقين في السوق التي فقدت ثلثي قيمتها منذ نوفمبر 2021. بالنسبة لتجار التجزئة والعملاء – بما في ذلك أولئك الذين تم إغراؤهم بمنتجات الإقراض المحفوفة بالمخاطر مع وعود بعوائد استثمار آمنة وموثوقة – هناك لا يوجد شبكة أمان.

قد تستغرق المعارك حول بقايا الشركات الناشئة ذات الأصول الرقمية عالية الارتفاع سنوات لحلها. هناك المزيد من الدعاوى القضائية في المستقبل القريب حيث تشق العدوى التي ظهرت في الربيع الماضي طريقها عبر الأسواق.

في التمويل التقليدي، هناك وسائل وآليات لتصفية المؤسسات. على جانب الأصول المشفرة، نظرًا لأنها نمت بسرعة كبيرة – في مساحة بها لوائح ذات لمسة خفيفة – ليس لديك نفس أنواع الإجراءات الراسخة ” نائب رئيس الشؤون العامة في كلايد جروب.

بعض شركات العملات المشفرة التي خضعت لعمليات تدبير غير كافية كبنوك ووسطاء وأوصياء ووكلاء لعملائها – مزيج من الخدمات غير الموجودة في المؤسسات المالية المنظمة – مما يجعل إجراءات الإفلاس الخاصة بهم أكثر فوضوية.

اجتذبت منصات الإقراض المفلسة مثل Celsius Network و Voyager Digital العملاء بمنتجات استثمارية تضمن عوائد من رقمين مقابل ودائع التشفير. أكدت الحملات التسويقية لشركة FTX لمتداولي العملات الرقمية أن البورصة توفر مكانًا آمنًا لشراء وبيع وتخزين الرموز الرقمية.

لكن تم منع هؤلاء العملاء من الوصول إلى حساباتهم عندما واجهت تلك المنصات مشكلة. عليهم الآن التنافس في محكمة الإفلاس مع كبار الدائنين الذين حصلوا على قروض ضخمة لتلك الشركات.

قال مارتن أويرباخ ، المدعي الفيدرالي السابق الذي يقود ممارسات التحقيقات في مكتب المحاماة ويذرز: “إن احتمال أن يصبح هؤلاء الأفراد كاملين في أي وقت من الأوقات يتم تقطيره إلى لا شيء تقريبًا”.

بدأ Gensler بالفعل في وضع المطرقة على الصناعة. اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية هذا الشهر شركة Gemini للسمسرة المشفرة وشركة الوساطة المستخدمة على نطاق واسع والمعروفة باسم Genesis Global بانتهاكات قانون الأوراق المالية فيما يتعلق بمنتج إقراض أدى إلى تجميد ما يقرب من مليار دولار من أصول العملاء بعد انهيار FTX ومقرها جزر البهاما.

استخدمت Genesis أصول عملاء Gemini لإصدار قروض لمجموعات مثل Alameda Research ، وصندوق التحوط الشخصي لمؤسس FTX Sam Bankman-Fried ، بالإضافة إلى صندوق التحوط البائد Three Arrows Capital، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات. أعلنت شركة Genesis ، المملوكة لمجموعة العملات الرقمية العملاقة (DCG)، إفلاسها بعد أسبوع من إعلان لجنة الأوراق المالية والبورصات اتهاماتها، وخضعت شركة Gemini، التي يقودها التوأم Winklevoss، إلى دعوى قضائية جماعية.

قال هي جين كيم، المحامي الذي يقود الدعوى الجماعية ضد الجوزاء: “إنه أمر مدمر”. “شعر الناس حقًا أن هذا كان آمنًا.”

لم يستجب Gemini وتوءم Winklevoss ، اللذان اتهما DCG و Genesis بالاحتيال المحاسبي في رسالة عامة، لطلبات التعليق. لقد تخلصت DCG من هذه المزاعم باعتبارها حيلة دعائية. كما لم تستجب جينيسيس لطلبات التعليق.

وفي الوقت نفسه، مع تعاقب حالات الفشل التي تقدر بمليارات الدولارات في جميع أنحاء الصناعة، يقوم الناجون بالتخلص من مجموعة متضائلة من الأصول المتبقية.

قال مايك كاتز، نائب الرئيس ورئيس الشؤون القانونية في DCG، لـ POLITICO قبل إفلاس Genesis: “يعمل نظام التشفير البيئي في الوقت الحالي على إيجاد حلول من خلال الأسواق وقوى السوق بدون عمليات إنقاذ حكومية ولا مساعدة حكومية”.

قال ويليام بالديجا ، الشريك في مجموعة براون رودنيك للإفلاس، الذي يقدم المشورة للمسؤولين في جزر البهاما بشأن إعادة هيكلة FTX، إن الكارثة في أسواق العملات المشفرة كانت “نتيجة مروعة للأشخاص غير المتمرسين، لكن العملاء أرادوا عودتهم”. “إذا كنت ستعد العملاء بعائد بنسبة 6 في المائة، و12 في المائة، فكيف ستجني الشركة الأموال لمنحهم هذه العوائد؟ حسنًا، في كثير من الأحيان، فقط عن طريق المقامرة بالأموال التي قدمها لك العميل “.

قال: “تدخل الحفرة، يواصل بعض الناس الحفر”.

إن منصات تداول العملات المشفرة والسمسرة مترابطة بشكل كبير، لذلك عندما تتجه استثمارات إحدى الشركات إلى الجنوب، يشعر مقرضوها وشركاؤها التجاريون بهذه الخسائر.

أصبحت هذه المشكلة حادة في منتصف عام 2022 بعد أن فقد رمز العملة المشفرة المستخدم على نطاق واسع قيمته ودفع أحد داعميه، وهو صندوق التحوط Three Arrows Capital ، إلى التصفية.

سرعان ما تبعه آخرون. تم إعلان إفلاس كل من Celsius Network و Voyager Digital ، وهما منصتا تداول حيث يمتلك ملايين من عملاء التجزئة حسابات، إفلاسهما في يوليو. تراجعت شركة Genesis ، التي أقرضت ما يقرب من 2.4 مليار دولار لشركة Three Arrows ، في تراجع السوق حتى رتبت شركة DCG لاستيعاب بعض الخسائر.

كان ذلك مجرد بروفة لحدث FTX الرئيسي. الانكشاف على إمبراطورية الاستثمار الخاصة بـ Bankman-Fried ، والتي تضمنت العشرات من التبادلات والشركات الرقمية الناشئة واستثمارات رأس المال الاستثماري، وشلت Genesis وغيرها من أعمال التشفير التي نجت من الانكماش الأولي.

مع تحرك المنظمين وتدهور قيم الأصول المشفرة، أصبح إفلاس FTX وإجراءات إعادة الهيكلة الخاصة بـ Three Arrows و Celsius و Voyager وأصول Block Fi المقرضة للعملات المشفرة أماكن مهمة للدائنين لاسترداد خسائرهم.

قال Auerbach: “تأثير الدومينو واسع النطاق، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن FTX قد وضعت نفسها على أنها لاعب ناجح ومهيمن في السوق”. وقال إنه عندما ينخفض ​​أحد أعمدة السوق بهذا الحجم، فإن “التموجات والأمواج … دراماتيكية”.

Celsius و FTX و Three Arrows و Genesis لم يستجبوا لطلبات التعليق.

يقول فريق إعادة الهيكلة في FTX إنه استعاد أكثر من 5 مليارات دولار من إمبراطورية Bankman-Fried المدمرة، لكن ليس من الواضح ما إذا كان ذلك سيكون كافياً لتعويض ملايين العملاء والدائنين الذين فقدوا أموالهم عندما انهارت المنصة العام الماضي.

وفي الوقت نفسه، قرر حكم جديد في قضية إفلاس Celsius Network أن العملاء سيكونون في آخر الصف لأية مطالبات على أصولها. حذرت السلطات الفيدرالية من بيع Voyager لأصولها إلى Binance.US – وهي صفقة سعى إليها فريق إعادة هيكلة الشركة بعد أن تعطل استحواذ FTX المخطط للمحفظة بسبب انهيارها.

حتى إذا أكملت Binance.US استحواذها على أصول Voyager ، فإن Voyager لا تقدم أي ضمانات بأن عملائها سيرون قيمة حساباتهم مستعادة.

قال ريزو: “إنها مشكلة ضرب الخلد”. “أنت تجعل طرفًا واحدًا كاملاً، ثم هناك موارد أقل لطرف آخر.”

المصدر: politico

قد يهمك:

سعر الذهب اليوم في عمان

أسعار الذهب اليوم في اليونان

سعر الذهب اليوم في فلسطين

تمويل شخصي طويل الأجل

رقم الشرطة في رومانيا

قرض شخصي بضمان شيكات

التمويل العقاري في الإمارات

تمويل بنك دبي الإسلامي

قروض الوافدين

افضل شركات التوصيل السريع في اسبانيا

زر الذهاب إلى الأعلى