أخبار

الاتحادات الائتمانية تشتري البنوك بوتيرة سريعة

يتوقع العديد من الخبراء استمرار تدهور المؤسسات المالية المجتمعية الأصغر. وقد ولّد الاندماج الناتج تطورًا غير متوقع: استحوذت الاتحادات الائتمانية على عدد قياسي من البنوك، مع عدم ظهور أي علامات على التباطؤ في الاتجاه. ما وراء قضايا السياسة هو السؤال: هل هذه الصفقات منطقية؟

مع كل عام، يتضاءل عدد البنوك المجتمعية الصغيرة حيث يتم استيعاب المؤسسات من قبل المؤسسات الأكبر أو الاندماج فيما بينها لتحقيق الحجم.

تتبع الاتحادات الائتمانية، التي تقل أصول كثير منها عن 100 مليون دولار، نفس المسار، مع أكثر من 900 عملية اندماج من 2016 إلى 2020، وفقًا لإدارة الاتحاد الائتماني الوطني (NCUA). ولكن في إحدى الدورات المفاجئة حول هذا الموضوع، استحوذت الاتحادات الائتمانية على 13 بنكًا في عام 2021، وفقًا لشركة S&P Global. والاتجاه، إذا كان هناك أي شيء يبدو أنه يزداد سخونة. يتوقع مايكل بيل، الرئيس المشارك لمجموعة ممارسة المؤسسات المالية في شركة المحاماة هونيجمان ومقرها ديترويت، الإعلان عن 25 صفقة أو أكثر من هذه الصفقات في عام 2022.

“تنبؤي يستند إلى تدفق العمل والصفقات الذي أراه. قال بيل لأمريكان بانكر: “أقضي معظم وقتي – إن لم يكن كله – في العمل على هذه الصفقات، ولم أشاهد مثل هذا النشاط من قبل”.

تحدثت ستاندرد آند بورز جلوبال مع اثنين من مستشاري الصفقات اللذين يعملان على عمليات الاستحواذ على بنك التسليف والائتمان. وقالت كلتا الشركتين إنهما أيضًا “تتوقعان حوالي 20 إعلانًا من هذا القبيل في عام 2022”.

قد تساعد عمليات الاستحواذ على البنوك الاتحادات الائتمانية على اكتساب الأرض. بين أغسطس 2020 وأغسطس 2021، أضافت الاتحادات الائتمانية 4.4 مليون عضو جديد إلى محافظها، بزيادة 7٪ عن العام السابق، وفقًا لتقرير صادر عن الرابطة الوطنية لاتحاد الائتمان (CUNA).

كل هذا هو منطقة مجهولة لكل من البنوك والاتحادات الائتمانية. في السنوات الخمس الماضية فقط حصلت أكثر من حفنة من الاتحادات الائتمانية على بنك أو أصوله على الإطلاق. قبل ذلك، كان نادرًا جدًا.

قال جوزيف سيلفيا، الشريك في مكتب محاماة Howard & Howard، لمجلة The Financial Brand : “تُدار العديد من البنوك المجتمعية إما من قبل العائلات أو مجموعات الأفراد الذين نفذوا مسارهم” . “لا توجد خطة حقيقية للخلافة. إنهم يبحثون عن مخرج. في الوقت نفسه، تقول الاتحادات الائتمانية “لدينا فرصة للنمو، ونريد الحصول على ودائع للقيام بذلك”.

الخلاف حول الاندماجات بين بنك التسليف والادخار

في الأوساط المصرفية، لا يحظى هذا الاتجاه بشعبية. لطالما اعترض المصرفيون على المعاملة الضريبية الممنوحة للاتحادات الائتمانية، والتي هي تعاونيات مملوكة للأعضاء، بالإضافة إلى ما يرون أنه تفسيرات متحررة للغاية لقواعد العضوية الخاصة بالاتحادات الائتمانية.

كان بعض المصرفيين صريحين بشأن هذه القضية، قائلين إنه من خلال الاستحواذ على البنوك، يمكن للاتحادات الائتمانية أن تقلل فعليًا من عائدات الضرائب في المجتمعات، مما يتسبب في ضرر أكثر مما ينفع.

وقد دعا المصرفيون المجتمعيون المستقلون في أمريكا إلى وقف عمليات الاستحواذ عبر الصناعة هذه. وهناك عدد قليل من الولايات، بما في ذلك نبراسكا وتينيسي وأيوا وكولورادو، قد وضعت حاجزًا أو آخرًا في طريق الاستحواذ على بنك التسليف والائتمان.

لكن حتى الآن، لم تبطئ المعارضة الاتجاه.

لماذا وكيف تشتري الاتحادات الائتمانية البنوك

كل هذا يناقض السؤال الذي قد يتساءل كلا الجانبين: كيف يعمل الاستحواذ على بنك التسليف والائتمان؟ تتمتع البنوك والاتحادات الائتمانية بملكية وأنظمة وثقافات مختلفة تمامًا. بالنظر إلى هذه الاختلافات، كيف يمكن للاتحاد الائتماني أن يمر بمثل هذه الصفقة دون إجراء إصلاح شامل للإستراتيجية؟ هل ينتقل جميع عملاء البنك إلى الاتحاد الائتماني؟

فيما يلي بعض الإجابات من الاتحادات الائتمانية نفسها.

أحد الأمثلة على ذلك هو FAIRWINDS Credit Union، الذي اشترى Friends Bank في عام 2019 وقد انتهى تقريبًا من استحواذه على Citizens Bank of Florida. لقد وضعتها هاتان الصفقتان بشكل استراتيجي للنمو.

قال نائب الرئيس التنفيذي ومدير العمليات، فيل تيشر، لصحيفة The Financial Brand: “سمحت عملية الاستحواذ الأولى للاتحاد الائتماني بدخول سوق مجاورة كنا نتطلع إلى دخولها لسنوات عديدة”. “إن استحواذنا الحالي على Citizens Bank of Florida هو استحواذ في السوق في أحد أكثر القطاعات المرغوبة في سوقنا. مع مزيج الودائع المصرفية، نتوقع أن تزيد حصة السوق عن 20٪ “.

وبالمثل، اشترت GreenState Credit Union of North Liberty، Iowa، بنك أكسفورد في عام 2020 وفي عام 2021 بدأ ثلاث عمليات شراء بنكية أخرى: اثنتان في إلينوي وثالثة في أوماها بولاية نيبو.يقول الرئيس التنفيذي جيف ديسترهولد إن هناك بعض الأشياء التي يبحث عنها في الاستحواذ المصرفي.

الأول هو راحة إضافية لأعضاء اتحاده الائتماني. قال لـ BAI Banking Strategies: “في أي وقت يمكننا فيه توسيع نطاق الراحة لأصحاب الأعضاء، إما من خلال بصمتنا المادية، أو التسليم الرقمي الذي يسمح لنا – بكل صراحة – بالحجم بالتحسين، وهذا أمر جيد”.

كما يتطلع إلى توسيع خطوط الإنتاج، وإدخال مواهب جديدة في قوته العاملة – وما يراه الأكثر أهمية – بناء نطاق الاتحاد الائتماني. “كنا نعتقد دائمًا أن الحجم يفسح المجال لكفاءات أكبر، إما من خلال مزايا التسعير مع البائعين لدينا أو الأشياء من هذا القبيل،” يؤكد Disterhold.

تلعب هذه العوامل دورًا رئيسيًا تكون فيه البنوك ذات صلة بخطة لعبة Greenstate طويلة المدى. على سبيل المثال، يقول الرئيس التنفيذي إنه غير مهتم بأي مؤسسة مالية تقل أصولها عن 200 مليون دولار. يجب أن يكون لديهم أيضًا فرع صحي وشبكة أجهزة الصراف الآلي.

وفقًا لتقرير Wilary Winn، تشتري بعض الاتحادات الائتمانية أحد البنوك كآلية دفاعية. ربما يريدون منع منافس من نفس الحجم من التوسع في منطقتهم الجغرافية.

ما هي العوائق أمام هذه الصفقات؟

على الرغم من تعقيد عملية الاستحواذ على شركة قائمة على الأسهم من قبل شركة أخرى، فإن شراء اتحاد ائتماني لمصرف هو أمر أكثر تعقيدًا.

لسبب واحد، يقول تيشر إن توقيت هذه الصفقات يمكن أن يكون مخيفًا.

ويوضح قائلاً: “إن مقدار الوقت الذي يستغرقه إكمال الصفقة – والذي سيكون في عملية الاستحواذ الحالية لدينا حوالي تسعة أشهر – يمثل تحديًا”. “الحفاظ على مشاركة جميع أصحاب المصلحة أمر شاق.”

حتى قبل تسوية السعر، يجب على الاتحاد الائتماني أن يقرر ما إذا كان بإمكانه تقديم خدمة كافية للحسابات التي يمتلكها البنك بالفعل. NCUA تملي الحد الأقصى لقرض الأعمال يجب أن تفي الاتحادات الائتمانية.

لا يمكن أن يكون لدى الاتحادات الائتمانية محفظة قروض تجارية تتجاوز 12.25٪ من صافي ثروتها. إذا قام اتحاد ائتماني بشراء أصول من بنك لديه محفظة قروض تجارية كبيرة، فقد تحتاج بعض هذه القروض إلى التعديل أو التجريد.

تخبر سيلفيا The Financial Brand أن مجال العضوية يمكن أن يكون جانبًا مخادعًا آخر من الاستحواذ على بنك ائتماني.

تختلف مجالات العضوية من اتحاد ائتماني إلى اتحاد ائتماني، اعتمادًا على ميثاق المؤسسة. بشكل عام، ومع ذلك، تتطلب القواعد أن يكون الأعضاء المحتملين مؤهلين بموجب مجال شروط عضوية الاتحاد الائتماني. نتيجة لذلك، لا يمكن تحويل جميع العملاء من البنك على الفور إلى أعضاء في الاتحاد الائتماني. يلاحظ سيلفا أنه في معظم الأوقات، يتم نقل نصف هؤلاء العملاء على الأقل.

ويوضح قائلاً: “لن تحدث هذه الصفقات بهذا التردد” إذا لم يكن 50٪ على الأقل من العملاء ينتقلون إلى الاتحاد الائتماني. ومع ذلك، لا تزال القضايا تظهر. يقوم أحد عملائه الحاليين بشراء بنك في دولة مختلفة، مما تسبب في مشاكل في مجال العضوية. أفضل حل لهذا؟ التحدث مع المستهلك.

تشرح سيلفيا: “هناك عدد من المراسلات التي سيرسلها الاتحاد الائتماني إلى عملاء البنك، لتعريفهم بأنهم أعضاء”.

في نهاية اليوم، فإن أكثر ما يهتم به المنظمون المصرفيون – وتحديداً FDIC – هو المكان الذي سيذهب إليه العميل، كما تلاحظ سيلفيا. هل يمكن تجنيدهم من قبل الاتحاد الائتماني؟ أين ستنتهي ودائعهم؟ هل سيتم تغطية قروضهم؟ ويقول إن هذا هو أكثر ما سيركز عليه المنظمون.

ما العرض الذي يمكن أن تتوقعه البنوك من اتحاد ائتماني؟

عندما يفهم كل من البنك والاتحاد الائتماني هذه العقبات، يمكنهم بعد ذلك الانتقال إلى المسامير النحاسية لاتفاقية الشراء – والتي قد تكون واحدة من أسهل الأجزاء. على الرغم من مدى تعقيد مثل هذه الصفقة، يمكن للبنوك والاتحادات الائتمانية الاستفادة من هذه الأنواع من عمليات الاستحواذ أكثر مما لو كانت ستحصل على مؤسسة من نفس النوع.

تقول سيلفيا: “لقد سمعنا من العملاء أن العروض المقدمة من الاتحادات الائتمانية أفضل في كثير من الحالات”. “أحد أهم الأشياء التي يجب التفكير فيها هو ما هو أفضل شيء للمساهمين، وهو الحصول على أعلى سعر بشكل عام.”

ويقول إنه لا تقدم الاتحادات الائتمانية غالبًا أعلى سعر فحسب، بل من المرجح أن تدفع نقدًا.

بغض النظر، أحد الأشياء التي يوصي بها مؤلفو تقرير Wilary Win أن يقوم البنك بتقييمها هو العواقب الضريبية المحتملة لعملية شراء من قبل اتحاد ائتماني.

المصدر: thefinancialbrand

شاهد أيضا:

سعر الذهب اليوم في السعودية

تمويل شخصي في الإمارات

أفضل شركات التوصيل السريع في فنلندا

شركات التوصيل السريع في فرنسا

تمويل نقدي فوري للقطاع الخاص

أفضل شركات تمويل شخصي بدون كفيل في السعودية

ترجمة يوناني عربي

السفارة التركية في السويد

اسعار الذهب اليوم النمسا

سعر الذهب اليوم في الكويت

زر الذهاب إلى الأعلى