أخبار

كريدي سويس ما الذي يحدث في البنك السويسري وهل يجب أن نقلق

استحوذ الذعر على أسهم البنوك العالمية للمرة الثانية في أسبوع: موجة الخوف التي أثارها انهيار بنك سيليكون فالي في كاليفورنيا (SVB) أعقبها توترات جديدة بشأن استقرار بنك كريدي سويس الأوروبي الرئيسي.

ماذا يحدث في بنك كريدي سويس؟

تراجعت الأسهم في البنك السويسري بأكثر من 30٪ عند نقطة واحدة يوم الأربعاء إلى مستوى قياسي بلغ نحو 1.56 فرنك سويسري (1.40 جنيه إسترليني) للسهم، بعد أن استبعد أكبر مساهميه، البنك الوطني السعودي، تزويده بمعلومات جديدة. التمويل بسبب اللوائح التي تحدد حصتها – الآن 9.9٪ – عند 10٪.

قال رئيس مجلس إدارة البنك المركزي السويسري، عمار الخضيري، لرويترز إن بنك كريدي سويس “بنك قوي للغاية” ومن غير المرجح أن يحتاج إلى مزيد من السيولة بعد جمع أربع مليارات فرنك سويسري (3.59 مليار جنيه إسترليني) لتمويل خطة إعادة هيكلة كبرى في خريف العام الماضي. ومع ذلك ارت تعليقاته بشأن سقف التمويل مخاوف المستثمرين كانوا يخشون أن يحد من السيولة النقدية الطارئة من المستثمرين في الشرق الأوسط.

أدى ذلك إلى تفاقم حالة الذعر بشأن نقاط الضعف المحتملة في قطاع مصرفي عالمي لا يزال يعاني من انهيار SVB، فضلاً عن المخاوف بشأن استمرار المشاكل في المقرض السويسري، والذي يعتبر أكبر بنك في أوروبا من حيث الأصول أكبر بكثير من SVB ويعتبر مهمًا للنظام المالي العالمي باعتباره المقرض السابع عشر في أوروبا من حيث الأصول.

إلى أي مدى يجب أن نكون قلقين؟

كرر بنك إنجلترا بيانه بأن النظام المصرفي في المملكة المتحدة ليس في خطر وأنه “لا يزال آمنًا وسليمًا ويتمتع برأس مال جيد”. تدرك صحيفة الغارديان أن الموظفين في البنك مستمرون في مراقبة التطورات في القطاع المالي عن كثب.

كما تراجعت الأسهم في العديد من البنوك الأوروبية الأخرى يوم الأربعاء مع خوف التجار. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين وليس القوة الحقيقية للميزانيات العمومية.

يمكن أن تتسبب تحركات السوق في إصابة العملاء بالذعر وسحب الأموال، مما يؤدي إلى تدفق الودائع بشكل محفوف بالمخاطر بالنسبة للبنوك الأصغر التي تعتمد بشكل أكبر على أموال العملاء. ومع ذلك، من المفترض أن تكون البنوك الأكبر مثل Credit Suisse في وضع أقوى بكثير، ويرجع ذلك جزئيًا إلى القواعد الحكومية واختبارات الإجهاد السنوية للهيئات التنظيمية التي تم إجراؤها بعد الأزمة المالية.

إذن، هل قواعد ما بعد الأزمة المالية لا تعمل؟

بعد فوضى عام 2008، فرض المنظمون في جميع أنحاء العالم قيودًا أكثر صرامة – خاصة بالنسبة للبنوك التي تعتبر مهمة للنظام المالي العالمي. أدخلت معظم البنوك المركزية والهيئات التنظيمية الوطنية اختبار الإجهاد السنوي للتحقق مما إذا كانت البنوك قادرة على تحمل الصدمات الاقتصادية الشديدة واضطراب السوق، مع الاستمرار في دعم عملائها.

في أسوأ السيناريوهات، يُقصد من البنوك المهمة على مستوى النظام أن يكون لديها رأس مال كافٍ، وما يسمى بـ “وصايا الحياة”، لضمان إمكانية فشلها بطريقة منظمة نسبيًا. ومع ذلك، فإن هذه الوصايا الحية لم يتم اختبارها بعد من خلال فشل مصرفي حقيقي.

ووافقت الهيئة التنظيمية السويسرية، فينما، على خطط الإنهاء الطارئة لبنك كريدي سويس العام الماضي، لكنها قالت إن بعض خططها “ما زالت غير كافية” .

لكن البنوك الأمريكية تنهار أيضًا: هل هذه إعادة تشغيل لعام 2008؟

يأتي الذعر بشأن Credit Suisse بعد انهيار مقرض العملات المشفرة Silvergate يوم الخميس الماضي، وSVB يوم الجمعة، و Signature في نيويورك يوم الأحد. ومع ذلك، فإن مشاكل Credit Suisse هي أيضًا فريدة نسبيًا وليست جديدة، مع سلسلة من الخسائر المالية الكبيرة والفضائح التي أثارت قلق المستثمرين وغذت نزوح العملاء مؤخرًا.

كان عملاء Credit Suisse – في المقام الأول العملاء الأثرياء والشركات بدلاً من المدخرين اليومي – يسحبون الأموال من البنك منذ شهور، مما أدى إلى أكثر من 111 مليار فرنك سويسري (99.7 مليار جنيه إسترليني) من التدفقات الخارجة في أواخر العام الماضي. ولم يتضح على الفور يوم الأربعاء ما إذا كانت عمليات سحب العملاء قد تسارعت نتيجة لانخفاض سعر سهمها.

كما يشعر بعض المستثمرين بالقلق من الخسائر المحتملة غير المحققة الكامنة في المحافظ الاستثمارية للبنوك الأوروبية. تسارعت متاعب SVB بعد أن تكبدت خسائر في السندات التي حاولت بيعها مع قيام العملاء بسحب النقود.

في محاولة لتهدئة المخاوف، قال رئيس بنك كريدي سويس، أكسل ليمان، صباح الأربعاء إن المساعدة الحكومية “ليست موضوعًا” بالنسبة للمقرض، مضيفًا: “لدينا نسب رأس مال قوية، وميزانية عمومية قوية. لقد تناولنا الدواء بالفعل “. ذكرت صحيفة فايننشال تايمز مصادر لم تسمها أن المقرض قد ناشد كل من Finma والبنك الوطني السويسري لإظهار الدعم العلني في محاولة واضحة لتعزيز ثقة المستثمرين.

إلى أي مدى تعود مشاكل بنك كريدي سويس؟

البنك في طور خطة إعادة هيكلة كبرى، تهدف إلى وقف الخسائر الكبيرة، التي تضخمت إلى 7.3 مليار فرنك سويسري (6.6 مليار جنيه إسترليني) في عام 2022، وإحياء العمليات التي أعاقتها فضائح متعددة على مدى العقد الماضي تنطوي على سوء سلوك مزعوم، وخرق العقوبات. وغسيل الأموال والتهرب الضريبي.

في السنوات الثلاث الماضية وحدها، تم القبض على Credit Suisse في مجال تجسس الشركات بعد توظيف جواسيس محترفين لتعقب المديرين التنفيذيين المغادرين. اعترف بالاحتيال على المستثمرين كجزء من فضيحة قرض “سندات التونة” في موزمبيق، مما أدى إلى غرامة تزيد عن 350 مليون جنيه إسترليني؛ وتورطت في انهيار المقرض Greensill Capital وصندوق التحوط الأمريكي Archegos Capital في عام 2021.

كما تعرضت لانتقادات بعد الكشف عن تحقيق أسرار سويسرا من قبل وسائل الإعلام العالمية بما في ذلك الجارديان في عام 2022، والذي أظهر أنه خدم عملاء متورطين في التعذيب وتجارة المخدرات وغسيل الأموال والفساد وغيرها من الجرائم الخطيرة على مدى عقود.

في نفس العام، وجد المدعون السويسريون أن البنك مذنب بالمساعدة في غسل الأموال نيابة عن المافيا البلغارية، على الرغم من أن البنك نفى ارتكاب أي مخالفات ويعتزم الاستئناف ضد الحكم.

لكن المشاكل لم تختف بعد. في وقت سابق من هذا الأسبوع، اعترف المقرض بوجود “نقاط ضعف مادية” في ضوابطه الداخلية المرتبطة بالتقارير المالية، لكن الرؤساء المطمئنين كانوا يعملون على خطة “لتقوية أطر المخاطر والرقابة”.

المصدر: theguardian

زر الذهاب إلى الأعلى