يخفف إنقاذ كريدي سويس المخاوف من الأزمة فيرست ريبا بليك في الانخفاض
يلقي الاضطراب في First Republic Bank ، الذي أغلقت أسهمه على انخفاض بنسبة 47.1٪ يوم الاثنين، 20 مارس، بظلاله على يوم إيجابي للأسهم المصرفية على مستوى العالم.
تراجعت أسهم بنك فيرست ريبا بليك الأمريكي بنحو 50 في المائة يوم الاثنين، 20 مارس، وسط مخاوف من أنها ستحتاج إلى إنقاذ ثان للبقاء واقفة على قدميها، مخالفة بذلك موجة صعود أوسع في أسهم البنوك مدفوعة باستحواذ مجموعة يو بي إس على بنك كريدي سويس المدعوم من الدولة.
بعد أقل من أسبوع من ضخ البنوك الأمريكية الكبيرة 30 مليار دولار من الودائع في المقرض الأمريكي متوسط الحجم، تخلص المستثمرون من فيرست ريبا بليك بسبب مخاوف من أن ضخ رأس المال لن يكون كافياً. كما قامت وكالة التصنيف S&P Global بتخفيض التصنيف بدرجة أعمق إلى فئة غير مرغوب فيها يوم الأحد، 19 مارس، مشيرة إلى مخاطر السيولة.
أفادت صحيفة وول ستريت جورنال نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر أن الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشيس وشركاه يقود جيمي ديمون محادثات مع بنوك كبيرة أخرى حول جهود جديدة لتحقيق الاستقرار في فيرست ريبا بليك مع استثمار محتمل في المقرض.
وامتنع جي بي مورجان وفيرست ريبا بليك عن التعليق على التقرير. وأشار متحدث باسم First Republic إلى بيان سابق قال فيه البنك إنه “في وضع جيد لإدارة نشاط الودائع قصيرة الأجل”.
طغى الاضطراب في First Republic ، التي أغلقت أسهمها على انخفاض بنسبة 47.1٪، على يوم إيجابي آخر لأسهم البنوك على مستوى العالم، قاده الارتياح من أن استحواذ UBS Group على مجموعة Credit Suisse البالغ عمرها 167 عامًا من شأنه تجنب أزمة مصرفية أوسع.
قال آرت هوجان، كبير استراتيجيي السوق في شركة B. Riley Wealth: “هناك أخبار جيدة أكثر من الأخبار السيئة على الجبهة المصرفية”. “أولاً وقبل كل شيء، من المؤكد أن اندماج Credit Suisse وUBS يخفف الكثير من الضغط عن النظام المصرفي العالمي.”
الصفقة بقيمة 3 مليارات فرنك سويسري (3.2 مليار دولار) للبنك السويسري المتعثر – والتي كانت قيمتها أكثر من 90 مليار دولار – تمت هندستها من قبل المنظمين السويسريين وتم الإعلان عنها يوم الأحد.
انتعشت أسهم البنوك الأوروبية من خسائرها الأخيرة، بينما تعافى مؤشر البنوك S&P 500 في وول ستريت بنسبة 0.6٪.
كما ارتفعت البنوك الأمريكية الإقليمية. قفزت PacWest Bancorp ما يقرب من 11 ٪ بعد أن قالت إن تدفقات الودائع الخارجة قد استقرت وأن السيولة النقدية المتاحة لديها تجاوزت إجمالي الودائع غير المؤمن عليها.
وتراجعت السندات الصادرة عن بنوك أوروبية كبرى بعد أن تم القضاء على بعض حاملي سندات كريدي سويس في الصفقة. لكن أسهم UBS أغلقت على ارتفاع بنسبة 1.3٪، منتعشة من تراجع بنسبة 16٪ ناجم عن مخاوف بشأن الفوائد طويلة الأجل للصفقة والتوقعات بالنسبة لسويسرا، التي كانت تعتبر في يوم من الأيام نموذجًا نموذجيًا للخدمات المصرفية السليمة.
كما عززت صفقة يوم الأحد لوحدة من New York Community Bancorp لشراء الودائع والقروض من بنك Signature الفاشل المعنويات في البنوك الأمريكية. وصعدت أسهم نيويورك كومي ونيتي بان كورب 32 بالمئة.
اندلعت الاضطرابات التي عصفت بالبنوك على مدار الأسبوع الماضي بسبب انهيار المقرضين متوسطي الحجم في الولايات المتحدة بنك وادي السيليكون (SVB) وبنك سيج نتشر، مما تسبب بسرعة في إيقاع بنك كريدي سويس في الوقت الذي يشعر فيه المستثمرون بالقلق بشأن القنابل الموقوتة الأخرى في النظام المصرفي.
قررت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع تفكيك SVB وعقد مزادين منفصلين لوحدة الودائع التقليدية وبنكها الخاص بعد إخفاقها في العثور على مشتر للمقرض الفاشل الأسبوع الماضي.
مع المخاوف بشأن تخفيف بنك كريدي سويس، يتحول الاهتمام الآن إلى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي كان يُنظر إلى زياداته المستمرة في أسعار الفائدة لسحق التضخم على أنها حافز للاضطراب.
زاد المتداولون الآن من رهاناتهم على أن البنك المركزي سوف يوقف دورة المشي يوم الأربعاء، 22 مارس، لمحاولة ضمان الاستقرار المالي، ولكن بشكل عام لا يزالون منقسمين حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر سياسته المعيارية.
شدد صناع السياسة من واشنطن إلى أوروبا مرارًا وتكرارًا على أن الاضطراب الحالي يختلف عن الأزمة المالية العالمية قبل 15 عامًا، مشيرين إلى أن البنوك تتمتع برأس مال أفضل وتوفر الأموال بسهولة أكبر.
ومع ذلك، وعدت البنوك المركزية الكبرى في عطلة نهاية الأسبوع بتوفير السيولة بالدولار لتحقيق الاستقرار في النظام المالي لمنع الاضطرابات المصرفية من التدهور في أزمة أكبر.
في استجابة عالمية لم نشهدها منذ ذروة الوباء، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه انضم إلى البنوك المركزية في كندا وبريطانيا واليابان ومنطقة اليورو وسويسرا في عمل منسق لتعزيز سيولة السوق.
تحول تركيز المستثمرين في أوروبا إلى الضربة الهائلة التي سيتعرض لها بعض حاملي سندات Credit Suisse ، مما دفع مشرفي البنوك في منطقة اليورو والمملكة المتحدة لمحاولة إيقاف هزيمة سوق السندات المصرفية القابلة للتحويل.
قال المنظمون إن مالكي هذا النوع من الديون لن يتكبدوا خسائر إلا بعد القضاء على المساهمين – على عكس بنك كريدي سويس، الذي توجد هيئاته التنظيمية الرئيسية في سويسرا.
إن الإنقاذ السويسري في الساعة الحادية عشرة مدعوم بضمان حكومي ضخم، مما يساعد على منع ما كان يمكن أن يكون أحد أكبر الانهيارات المصرفية منذ سقوط بنك ليمان براذرز في عام 2008.
ومع ذلك، قررت الهيئة التنظيمية السويسرية أن قيمة سندات المستوى 1 الإضافية (AT1) الخاصة بشركة Credit Suisse بقيمة اسمية تبلغ 17 مليار دولار سيتم تقييمها عند الصفر، مما أثار غضب بعض حاملي الديون الذين اعتقدوا أنهم سيكونون محميون بشكل أفضل من المساهمين.
سندات AT1 – قطاع بقيمة 275 مليار دولار يُعرف أيضًا باسم “السندات القابلة للتحويل الطارئة” أو سندات “CoCo” – يمكن تحويلها إلى حقوق ملكية أو شطبها إذا انخفض مستوى رأس مال البنك إلى ما دون حد معين.
ستجعل الصفقة البنك العالمي الوحيد لبنك UBS سويسرا. كما أنه سيجعل الاقتصاد السويسري أكثر اعتمادًا على مُقرض واحد.
وقالت ستاندرد اند بورز إن نظرتها المستقبلية لبنك يو بي إس قد تم تعديلها إلى سلبية بسبب مخاطر التنفيذ لكنها أكدت تصنيفاتها.
انتقد أكبر حزبين سياسيين في سويسرا بشدة عملية الاستحواذ، قائلين إن الدعم الحكومي الضخم – الذي يمكن أن يضيف ما يصل إلى 280 مليار دولار – خلق مخاطر هائلة للبلاد.
قال روجر نورد مان، زعيم الاشتراكيين الديمقراطيين في البرلمان السويسري: “ما حدث مروع بالنسبة لمصداقية سويسرا”.
“إنها لقطة تحذير لسويسرا بشأن وجود بنوك كبيرة جدًا.”
المصدر: rappler
اقرأ أيضا:
شروط الحصول على تمويل من بنك ستاندرد
شروط الحصول على تمويل من بنك المشرق
شروط الحصول على تمويل من بنك دبي التجاري
شروط الحصول على تمويل من بنك الإمارات للاستثمار
شركات التوصيل السريع في ماليزيا
