Credit Suisse إنقاذ البنك يضر بسمعة سويسرا فيما يتعلق بالاستقرار
وداعا لبنك كريدي سويس. تأسس البنك في عام 1856، وكان أحد أعمدة القطاع المالي السويسري منذ ذلك الحين. على الرغم من تعرضه للأزمة المالية في عام 2008، تمكن بنك كريدي سويس من تجاوز تلك العاصفة دون الحاجة إلى إنقاذ حكومي، على عكس بنك يو بي إس الذي تحول إلى منقذ.
في الآونة الأخيرة، كان الوجه التسويقي لبنك كريدي سويس هو إله التنس السويسري روجر فيدرر. يبتسم من الملصقات في المطارات السويسرية، رمز القوة والتميز والقدرة على البقاء والموثوقية.
لكن وراء هذه الترقية اللامعة كانت هناك بعض المشاكل الكبيرة. إدارة مثيرة للانقسام، والتعرض المكلف لشركة التمويل Green sill، التي انهارت في عام 22021، وهي قضية غسيل أموال غير طبيعية، وتراجع ثقة العملاء في الأشهر القليلة الماضية، والتي شهدت سحب المليارات من البنك.
كل ما تطلبه الأمر لتحويل هذه الشكوك إلى تدافع كان على ما يبدو ملاحظة خارجة عن النطاق من البنك الوطني السعودي، الذي يمتلك ما يقرب من 10٪ من Credit Suisse ، مما يشير إلى أنه لن يزيد استثماراته.
تعرضت أسهم Credit Suisse للسقوط الحر، وحتى بيان الثقة من البنك الوطني السويسري، وعرض 50 مليار دولار (41 مليار جنيه إسترليني) للدعم المالي، لم يتمكن من استقرار الوضع.
النوم على عجلة القيادة؟
كيف حدث هذا؟
بعد الأزمة المالية التي حدثت قبل 15 عامًا، أدخلت سويسرا ما يُعرف بقوانين “أكبر من أن تفشل” بالنسبة لأكبر بنوكها. لم يحدث هذا مرة أخرى أبدًا، إذا كان على دافع الضرائب السويسري إنقاذ بنك سويسري، كما حدث مع UBS.
لكن كريدي سويس بنك “أكبر من أن يفشل”. من الناحية النظرية، كان لديها عاصمة لمنع كارثة هذا الأسبوع.
ومن الناحية النظرية أيضًا، يراقب المنظمون الماليون السويسريون والبنك الوطني السويسري أعينهم على تلك البنوك ذات الأهمية النظامية ويمكنهم التدخل قبل وقوع الكارثة.
كان من الغريب، الأسبوع الماضي، رؤية بقية العالم يتفاعل بقلق حقيقي مع تهاوي أسهم بنك كريدي سويس، ولم تسمع، في البداية، شيئًا من سويسرا.
حتى وسائل الإعلام السويسرية بدت وكأنها لم تلاحظ العناوين الرئيسية في الفايننشال تايمز، وبدت أكثر اهتمامًا بالنقاش المستمر حول مدى الدعم الذي يجب أن تقدمه سويسرا.
بحلول الوقت الذي لاحظ فيه الناس، كان مثل هذا الضرر قد حدث لدرجة أن Credit Suisse كان يتعذر ادخارها. بدأت التداعيات في تهديد ليس فقط القطاع المالي السويسري بأكمله، بل القطاع الأوروبي أيضًا.
بينما اجتمعت الحكومة في جلسة طارئة لمحاولة إيجاد حل، كادت أن تشم رائحة الذعر في برن.
أعلن الرئيس السويسري آلان بيرسيه ، عند إعلانه عن الاستحواذ على البنك، أن “الانهيار غير المنضبط لبنك كريدي سويس سيؤدي إلى عواقب لا حصر لها على الدولة والنظام المالي الدولي”.
من الصعب تجنب الاستنتاج، كما يقول بعض السويسريين الآن، أن الأشخاص الذين كان ينبغي أن يتصرفوا لمنع انهيار بنك كريدي سويس كانوا نائمين على عجلة القيادة.
تضررت سمعة سويسرا
هذا النقص في الاهتمام سيكون مكلفًا للغاية. من المرجح أن يؤدي استحواذ UBS، مقابل مبلغ زهيد قدره 3 مليارات دولار (2.5 مليار جنيه إسترليني)، إلى جانب كونه إذلالًا تامًا لكريدي سويس، إلى جعل مساهميه أفقر إلى حد ما.
سيكون هناك أيضًا خسائر في الوظائف، ربما بالآلاف. توجد فروع Credit Suisse وUBS في كل مدينة سويسرية تقريبًا. بمجرد اكتمال عملية الاستحواذ، لن يكون هناك فائدة تذكر في UBS لإبقائها مفتوحة.
ولكن ربما يكون الضرر الأكثر تكلفة على الإطلاق هو سمعة سويسرا كمكان آمن للاستثمار.
على الرغم من الفضائح على مر السنين المتعلقة بالحسابات المصرفية السرية للديكتاتوريين (بما في ذلك فرديناند ماركوس من الفلبين، والديكتاتور الكونغولي موبوتو سيسي سيكو وغيرهم الكثير)، أو غسل الأموال لأصحاب المخدرات والمتهربين من الضرائب، إلا أن البنوك السويسرية تمسكت بهذه السمعة الذي يرمز إليه روجر فيدرر: قوي وموثوق.
لكن الآن؟ نظام يسمح لمصرف يبلغ من العمر 167 عامًا بالارتقاء، في غضون أيام قليلة، على حساب العديد من الوظائف والخسائر الفادحة في قيمة الأسهم؟
يمكن أن يتسبب ذلك في ضرر كبير للسمعة. يقول كل من القطاع المصرفي السويسري، والمنظمين الماليين في سويسرا، والحكومة، إن الاستحواذ هو الحل الأفضل.
في النهاية، في اللحظة الأخيرة، كان هذا هو الحل الوحيد. في الأيام المقبلة، ستكون هناك بعض الأسئلة الصعبة للإجابة عليها.
المصدر: bbc
شاهد ايضا:
