يفرض فيروس كورونا تهديدات جديدة على البنوك الهندية التي تنهار في ظل تزايد القروض المعدومة
يقول المحللون إن القطاع المصرفي الهندي، المثقل بالاقتصاد المتباطئ وتزايد الديون المعدومة، يواجه تهديدًا جديدًا: جائحة فيروس كورونا الذي يمكن أن يهز بشكل خطير أسس المقرضين المتعثرين في ثالث أكبر اقتصاد في آسيا.
نظرًا لأن انتشار الفيروس يؤثر على الشركات وسط عمليات الإغلاق والاضطرابات الشديدة في السفر والتجارة، يتعين على المقرضين الهنود الآن التعامل مع مجموعة كاملة من المشاكل الجديدة.
يقول أجيت ميشرا، نائب رئيس الأبحاث في شركة Religare Broking في نيودلهي: “في الآونة الأخيرة، بدأ القطاع المصرفي يظهر بعض علامات التعافي”. “ومع ذلك، يبدو أن تفشي الفيروس قد وضع البنوك في الخلف مرة أخرى وهناك مخاوف من أن الأصول المتعثرة قد تزداد وأن نمو دفتر القروض سيتأثر أيضًا.”
يتصارع المقرضون في الهند مع عدد من القضايا، لا سيما الديون المعدومة التي تراكمت في القطاع على مر السنين. تعثرت الشركات الكبرى والعملاء الأفراد وغيرها من الشركات الأصغر نسبيًا في سداد القروض، مما أجبر المقرضين على شطب 30 مليار دولار (110 مليار درهم) من الديون المعدومة في 12 شهرًا حتى نهاية يونيو. خفضت هذه الخطوة المبلغ الإجمالي للقروض المعدومة في دفاتر المقرضين بنسبة 8.5 في المائة، وفقا لتاريخ من بنك الاحتياطي الهندي، نقلا عن رويترز.
تقول Veena Sivaramakrishnan، الشريك والمتخصص المصرفي في Shardul Amarchand Mangaldas، وهي شركة هندية قانونية للشركات: “إن الوضع الحالي لفيروس كورونا سيكون بمثابة اضطراب كبير فيما يشبه الاستقرار، الذي حققه القطاع المصرفي الهندي فيما يتعلق بمقترضيه”. بالنسبة للبنوك التي كانت بالفعل تحت الضغط، سيكون هذا مجرد تحدٍ إضافي، والذي قد يكون من الصعب التغلب عليه. بعض الصناعات مثل الطاقة والمنسوجات والبنية التحتية والعقارات، والتي كانت في اتجاه هبوطي وتعتمد فقط على العمالة، ستستمر في التدهور وتزيد من الضغط في النظام المصرفي “.
أزمة القطاع المالي غير المصرفي في الهند، والتي تعود إلى عام 2018، هي مشكلة أخرى تؤثر على المقرضين. برز مدى هذه المشاكل مع انهيار رابع أكبر مقرض للقطاع الخاص في الهند، Yes Bank، والذي تم وضعه تحت إدارة بنك الاحتياطي الهندي (RBI) هذا الشهر. قاد بنك الدولة الهندي حزمة إنقاذ بقيمة 100 مليار روبية للمقرض الذي انهار في ظل كومة من القروض المعدومة من تعرضه لمصارف غير مالية وشركات عقارية متعثرة.
سجلت Yes Bank خسارة قدرها 2.51 مليار دولار في الربع المنتهي في نهاية ديسمبر. يعد فشل أحد المقرضين الخاصين في الهند علامة مقلقة للنظام المصرفي بشكل عام حيث إن مشكلة القروض المعدومة كانت مرتبطة سابقًا بالمقرضين الذين تديرهم الدولة.
تقول ميجنا سورياكومار، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Crediwatch، وهي شركة لتحليل البيانات: “لقد شهد القطاع المالي الهندي العديد من أحداث الأزمات في السنوات القليلة الماضية”. وقد أدى ذلك إلى إبراز القضايا النظامية الخطيرة في قلب القطاع المصرفي في البلاد. أدى الرعب من Covid-19 إلى إعاقة النظام. بينما تتخذ الحكومة إجراءات فورية لاحتواء الانتشار، نعتقد أن تأثير حدث الأزمة هذا سيكون أطول من المتوقع “.
حتى قبل تفشي فيروس كورونا العالمي، كان النمو الاقتصادي في الهند يتباطأ وسط ضعف طلب المستهلكين وتراجع الاستثمار الخاص. في الأشهر الثلاثة المنتهية في نهاية كانون الأول (ديسمبر)، سجل نمو الناتج المحلي الإجمالي الهندي أدنى مستوى له منذ سبع سنوات عند 4.7 في المائة.
أدى الفيروس إلى إضعاف الاقتصادات على مستوى العالم، وبالنسبة للهند، خفضت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية يوم الجمعة توقعاتها للنمو إلى 5.1 في المائة من التقدير السابق البالغ 5.6 في المائة للسنة المالية، ابتداء من أبريل. تكون تداعيات الوباء أشد بالنسبة للمصنعين الهنود الذين يعتمدون على الإمدادات من الصين.
ارتفع عدد حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا في الأيام الأخيرة في الهند، على الرغم من أن الأرقام الرسمية لا تزال منخفضة نسبيًا عند 258 حالة وأربع وفيات، وفقًا للأرقام الصادرة صباح السبت عن وزارة الصحة. ومع ذلك، فإن الاختبارات المحدودة في البلاد تعني أن الأرقام قد تكون أعلى بكثير، كما يقول الخبراء الطبيون.
في الأيام الأخيرة، كثفت السلطات جهودها لمكافحة انتشار الفيروس، بما في ذلك حظر التجمعات العامة الكبيرة، وإغلاق مراكز التسوق والمدارس مؤقتًا، وتقييد السفر إلى البلاد. في العاصمة المالية، مومباي، أمرت حكومة الولاية بإغلاق المكاتب وجميع الأعمال غير الأساسية.
يقول نيتين شاهي، المدير التنفيذي في Findoc Financial Services: “في حين أن السيناريو كان مقلقًا بالفعل، فإن وصول فيروس كورونا قد زاد الوضع سوءًا”.
“من المتوقع أن يمر القطاع المصرفي بوقت عصيب خلال الربعين المقبلين. مع عدم نجاح عمليات الإغلاق والإغلاق الكاملة للمصانع والقطاعات مثل الترفيه والسياحة على الإطلاق، هناك احتمال لوجود NPAs جديدة [الأصول غير العاملة] في هذه القطاعات.ستتعرض الشركات الصغيرة، التي تعاني من نقص السيولة، الضربة الأكبر بسبب فيروس كورونا “.
ويقول إنه قد يكون هناك خسائر كبيرة في الوظائف، مما قد يؤدي إلى عدم قدرة المستهلكين على سداد القروض، مما قد يلحق الضرر أيضًا بالنظام المصرفي.
يثبت ضعف الروبية أيضًا أنه يمثل تحديًا للمستوردين على وجه الخصوص. يقول شاهي إنها تزيد من تكلفة السلع التي يحتاجونها والتي يتم تسعيرها بالدولار الأمريكي.
تراجعت الروبية الهندية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق وسط مخاوف من فيروس كورونا ويتم تداولها عند حوالي 75.20 مقابل الدولار. كما تراجعت أسواق الأسهم. في الأسبوع الماضي، عانوا من أكبر خسارة أسبوعية منذ عقد.
في غضون ذلك، يبذل بنك الاحتياطي الهندي قصارى جهده لطمأنة السوق. يوم الإثنين، قال محافظ البنك المركزي، شاكتيكانتا داس، إن “بنك الاحتياطي الهندي لديه العديد من أدوات السياسة تحت قيادته وهو على استعداد لاتخاذ جميع التدابير اللازمة لضمان تخفيف آثار وباء Covid-19 على الاقتصاد الهندي وتخفيف أسواق المال والأسواق المالية. المؤسسات في الهند تواصل العمل بشكل طبيعي “.
أطلق بنك الاحتياطي الهندي عمليات مقايضة بالروبية بالدولار الأمريكي وعمليات إعادة الشراء طويلة الأجل، في محاولة لتعزيز السيولة في النظام. يتوقع محللو السوق أن يعلن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) عن خفض طارئ لسعر الفائدة، وهي خطوة تتماشى مع البنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم.
“في حين أن البنوك المركزية من الاقتصادات الأخرى قد خفضت أسعار الفائدة بشكل كبير لمحاربة الأزمة المستمرة، من خلال عدم خفض أسعار الفائدة في رد فعل سريع هذا الأسبوع، يبدو أن بنك الاحتياطي الهندي يحتفظ بهذه الذخيرة في متناول اليد لاجتماع لجنة السياسة النقدية في الأسبوع الأول من أبريل، “تقول السيدة سورياكومار.
على الرغم من أن داس أكد يوم الإثنين أيضًا أن “القطاع المصرفي الهندي سليم وآمن”، إلا أن مراقبي السوق، بمن فيهم السيد شاهي، يقولون إن بنك الاحتياطي الهندي لا يملك سوى القليل من السيطرة على الوضع.
يقول شاهي، إن بنك الاحتياطي الهندي يجب أن ينفذ خفضًا لسعر الفائدة من 0.50 إلى 1 في المائة كإجراء طارئ والتأكد من أن المقرضين ينقلون هذه الميزة إلى الصناعات التي تحاول التعامل مع تأثير Covid-19.
ويضيف شاهي أن بنك الاحتياطي الهندي “يجب أن يتأكد أيضًا من أن أسعار الدولار تظل في حدود، من خلال التدخل في أسواق العملات عند الاقتضاء”.
يقول ميشرا: “نتوقع أن تكون الأرباع القليلة القادمة مليئة بالتحديات”. “ومع ذلك، إذا قدمت الحكومة والبنك الاحتياطي الهندي بعض الراحة في شكل الاسترخاء في معايير التعرف على NPA للبنوك ويسهل المزيد من السيولة، يمكن أن يكون الانتعاش أسرع.”
نظرًا لانتشار الفيروس التاجي والضرر الذي يلحقه بالفعل بالصناعات في الهند، “هناك بالتأكيد المزيد في المستقبل” من بنك الاحتياطي الهندي، كما تقول السيدة Sivaramakrishnan من مكتب محاماة Shardul Amarchand Mangaldas.
لكنها تحذر من أن الرؤية لا تزال محدودة وأن التأثير العام على القطاع المصرفي في البلاد لا يزال غير واضح.
وستكون “بعيدة المدى والإحصاءات التي ستقدمها البنوك في الأشهر القادمة ستعكس مدى شدة التأثير”، كما تقول.
المصدر: thenationalnews
إقراء ايضا:
