هل تستطيع البنوك الخليجية تحمل المزيد من الصدمات بسبب الوباء؟
سوف يتعافى نمو الناتج المحلي الإجمالي في دول مجلس التعاون الخليجي ببطء من الركود الحاد في العام الماضي
منذ بداية الوباء، خصصت البنوك الخليجية 10.9 مليار دولار من مخصصات خسائر الائتمان الإضافية للتأثير السلبي المتوقع لوباء Covid-19 وانخفاض أسعار النفط على اقتصاداتها. نعتقد أن جائحة Covid-19 سيستمر في الهيمنة على قصة الائتمان لبنوك مجلس التعاون الخليجي هذا العام أيضًا.
في عام 2020، على الرغم من الزيادة في تكلفة المخاطر، ظلت معظم البنوك المصنفة مربحة ولم يظهر سوى عدد قليل منها خسائر قانونية، إما بسبب التعرض الشديد لفئات الأصول الضعيفة أو موقف الإدارة المتحفظ في التعامل مع آثار الصدمة. علاوة على ذلك، ساعدت المساهمة الكبيرة لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي في صافي دخل الفوائد في إجمالي الإيرادات، والهوامش الضخمة، وكفاءة التشغيل السليمة في أداء هذه البنوك.
على المدى القريب، نتوقع أن تدعم حملة التطعيم في دول الخليج والسياسة النقدية التيسيرية بشكل استثنائي من البنوك المركزية في الأسواق المتقدمة شروط الانتعاش والتمويل، باستثناء حدوث تحول كبير في معنويات المستثمرين. ومع ذلك، ما زلنا نتوقع ضعف مؤشرات جودة الأصول في البنوك في دول مجلس التعاون الخليجي.
أجرت ستاندرد آند بورز مؤخرًا عمليتين محاكاة لخسائر الائتمان التي يمكن للبنوك استيعابها في إطار سيناريوهات مختلفة – تركز الأولى على ربحية البنوك والمخصصات الزائدة على القروض الحالية المتعثرة والأخرى تدرس الهوامش الوقائية التي تتجاوز حدود رأس المال المعدلة حسب المخاطر من منظور التصنيف.
تشير نتائج المحاكاة إلى أن قدرة البنوك المصنفة على استيعاب الخسائر تتباين بشكل كبير. بشكل عام، نقدر أن البنوك المصنفة في دول مجلس التعاون الخليجي يمكن أن تمتص صدمة تتراوح بين 31 مليار دولار و45 مليار دولار (في المجمل) مع تأثير تلقائي محدود على تقييمنا للرسملة.
يرتفع هذا إلى 114 مليار دولار عندما تتخطى البنوك الحدود لتقييم يحتمل أن يكون أضعف لرأس المال والأرباح بموجب معاييرنا ويتوافق مع زيادة 3.1 في المائة – 11.3 في المائة في قروضها المتعثرة. تمثل المملكة العربية السعودية 40٪ -50٪ من هذه الأرقام نظرًا لأن البنوك السعودية هي أكبر مساهم في عينتنا.
وتليها البنوك القطرية، ولكن هذا يرجع بدلاً من ذلك إلى ربحيتها القوية ورسمالها، حيث تعتبر البنوك الكويتية ثالث أكبر مساهم. تُفسر المساهمة الهامشية للبحرين وعمان من خلال العدد المحدود للبنوك المصنفة في كل دولة، بينما بالنسبة للإمارات العربية المتحدة في المرتبة الرابعة، يتم تفسير ذلك من خلال نقطة البداية المنخفضة لنسبة التغطية. عند إضافة زاوية الرسملة، تزداد قدرة استيعاب خسائر الائتمان بشكل كبير وتميل البنوك الخليجية إلى امتلاك رسملة قوية، مما سيساعدها على التنقل في بيئة التشغيل المجهدة.
على الرغم من الارتفاع الأخير في أسعار النفط والتوقعات الأكثر إشراقًا على المدى القريب للتعافي الاقتصادي، سيظل الأداء التشغيلي لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي مقيدًا بالانتعاش المطول في القطاعات الاقتصادية الرئيسية وانخفاض أسعار الفائدة.
في تقريرنا السابق عن القطاع المصرفي في دول مجلس التعاون الخليجي بعنوان ” صعود طويل نحو الانتعاش”، أشرنا إلى أن التعافي الاقتصادي من أزمة فيروس كورونا في منطقة الخليج الغنية بالنفط سيكون بطيئًا، مما يؤثر على القطاع المصرفي في المنطقة. دخلت دول الخليج في ركود حاد العام الماضي حيث أثر جائحة كوفيد -19 على قطاعات اقتصادية غير نفطية حيوية مثل الضيافة والتجارة والعقارات، بينما أضر انخفاض أسعار النفط بإيرادات الدولة. سيستغرق التعافي في قطاعات مثل الطيران والسياحة والعقارات وقتًا، وبينما تتقدم برامج التطعيم، هناك مخاطر سلبية بسبب الطفرات في فيروس كورونا الجديد.
ستؤثر هذه العوامل على جودة أصول البنك مع توقع زيادة القروض المتعثرة، وكذلك على الربحية، حيث من المتوقع أن تتكبد بعض البنوك خسائر في عام 2021. ومع ذلك، يجب أن تدعم احتياطيات رأس المال القوية والمستقرة، وملامح التمويل الجيدة والدعم الحكومي المتوقع الجدارة الائتمانية للبنوك في عام 2021.
للمضي قدمًا، نتوقع أن يتعافى نمو الناتج المحلي الإجمالي في دول مجلس التعاون الخليجي ببطء من الركود الحاد في العام الماضي. ومع ذلك، فإننا نرى آثارًا سلبية طويلة الأمد من صدمة عام 2020 على اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي والقطاعات المصرفية. ستكون القطاعات المصرفية في السعودية وقطر أقل تأثراً من تلك الموجودة في الإمارات وعمان والبحرين، بينما في الكويت ستعتمد القصة على تطور المأزق المالي.
ستستمر مؤشرات جودة الأصول لدى البنوك في التدهور وستظل تكلفة المخاطر مرتفعة مع بدء إدراك التأثير الحقيقي لعام 2020 ورفع إجراءات التحمل في عام 2021. وبالنظر إلى استمرار أسعار الفائدة المنخفضة، ستظل ربحية البنوك منخفضة في عام 2021 وبعد ذلك، مع احتمال تعرض البعض لخسائر هذا العام. ومع ذلك، يجب أن تستمر الحواجز الرأسمالية القوية والمستقرة، وملامح التمويل الجيدة، والدعم الحكومي المتوقع في تعزيز الجدارة الائتمانية للبنوك في عام 2021.
المصدر: gulfbusiness
قد يهمك:
طريقة تحويل الاموال بنك الرياض
